ePlus продемонстрировал впечатляющий рост за последние шесть месяцев, поскольку его акции превзошли индекс S&P 500 на 9,1%. Сейчас акции торгуются по цене $84,87, что составляет прирост в 14,1%. Это частично было обусловлено его крепкими квартальными результатами, и данный рост может заставить инвесторов обдумать свой следующий шаг.
Существует ли возможность для покупки акций ePlus, или же они представляют риск для вашего портфеля? Получите полный анализ от наших экспертов-аналитиков, это бесплатно.
Почему ePlus не впечатляет?
Несмотря на динамику, мы пока не в восторге от ePlus. Вот три причины, по которым мы избегаем PLUS и акцию, которую мы предпочли бы иметь в портфеле.
1. Недостаточный рост выручки
Долгосрочный рост является наиболее важным, но в отрасли бизнес-услуг слишком длинный исторический взгляд может упустить новые инновации или циклы спроса. Последние показатели ePlus показывают, что их спрос замедлился, поскольку годовой рост выручки за последние два года составил 4,4%, что ниже пятилетнего тренда. Мы осторожны, когда компании в этом секторе сталкиваются с замедлением роста выручки, поскольку это может сигнализировать о изменении потребительских вкусов, подкрепленных низкими затратами на переключение.
2. Рост прибыли на акцию за последние два года застопорился
Хотя долгосрочные тенденции прибыли дают нам общую картину, мы предпочитаем проанализировать прибыль на акцию за более короткий период, чтобы увидеть, не упустили ли мы изменение в бизнесе.
Плоская прибыль на акцию ePlus за последние два года была хуже, чем ее годовой рост выручки в размере 4,4%. Это говорит о том, что компания стала менее прибыльной на пер-акцию основе по мере расширения.
3. Средний маржинальный поток свободного денежного потока ограничивает потенциал реинвестирования
Если вы следите за StockStory уже некоторое время, то знаете, что мы акцентируем внимание на свободном денежном потоке. Почему, спросите вы? Мы считаем, что в конечном итоге, деньги - величайший король, и вы не можете использовать учетные прибыли для оплаты счетов.
ePlus продемонстрировал слабую денежную прибыльность по сравнению с конкурентами за последние пять лет, что дает компании меньше возможностей вернуть капитал акционерам. Его маржа свободного денежного потока в среднем составляла 3,5%, что ниже, чем мы ожидали от бизнеса в сфере бизнес-услуг.
Итоговый вердикт
ePlus не является ужасным бизнесом, но он не проходит нашего бара. С учетом того, что их акции опережают рынок в последние месяцы, акции торгуются по прогнозному P/E в размере 16,5 (или $84,87 за акцию). Инвесторы с более высоким уровнем риска могут заинтересоваться компанией, но мы не видим больших возможностей в данный момент. Мы довольно уверены, что на данный момент есть более захватывающие акции для покупки. Мы предлагаем обратить внимание на один из наших лучших выборов в области цифровой рекламы.
Акции, которые мы бы купили вместо ePlus
ЕЩЕ ОДНО: Топ 5 растущих акций. Почти все крупнейшие победители на бирже почти всегда имели одно общее до того, как они начали расти. Рост выручки как безумие. Meta. CrowdStrike. Broadcom. Наш искусственный интеллект выделил все трое. Они принесли доход в размере 315%, 314% и 455% соответственно.
Узнайте, какие 5 акций он выделил для этого месяца БЕСПЛАТНО. Получите наши Топ 5 растущих акций БЕСПЛАТНО ЗДЕСЬ.
Акции, которые попали в наш список, включают теперь знакомые названия, такие как Nvidia (+1,326% с июня 2020 года по июнь 2025 года), а также малоизвестные компании типа ранее микрокапитализированной компании Tecnoglass (+1,754% за пять лет). Найдите своего следующего крупного победителя с StockStory уже сегодня.
