Принимайте более обоснованные инвестиционные решения с помощью простых и наглядных инструментов Simply Wall St, которые предоставят вам конкурентное преимущество.
Если вы задаетесь вопросом, соответствует ли цена акций Western Digital их фундаментальной стоимости после недавнего возбуждения, следующие разделы разберут, что может подразумевать текущая рыночная цена.
Акции закрылись по цене US$404.00, с доходностью 8.5% за последнюю неделю, 36.4% за последний месяц и 115.2% с начала года. Годовая и многолетняя доходность оказались очень высокими.
Последние заголовки обсуждают позицию Western Digital на рынках хранения и памяти, интерес инвесторов к его роли в цепочках поставок технологий и более широкое настроение к названиям аппаратного обеспечения. Эти темы продолжают привлекать внимание к тому, за что инвесторы готовы платить за акции.
В настоящее время у компании оценка стоимости 3/6. Остальная часть статьи представит обычные инструменты оценки, такие как DCF и мультипликаторы, а затем завершится более голистическим способом мышления о том, что на самом деле подразумевает эта цена.
Western Digital показала доходность 895.0% за последний год. Узнайте, как это соотносится с остальной частью отрасли технологий.
Подход 1: Анализ денежных потоков (DCF) Western Digital
Модель дисконтированных денежных потоков, или DCF, прогнозирует будущие денежные потоки компании и дисконтирует их к текущему моменту с использованием требуемой доходности, чтобы оценить, сколько компания может стоить на акцию прямо сейчас.
Для Western Digital использована модель двухэтапного свободного денежного потока к собственному капиталу, основанная на прогнозах денежных потоков в $. Последний свободный денежный поток за последние двенадцать месяцев составил около $2.15 млрд. Прогнозы аналитиков и экстраполированные оценки подразумевают прогнозируемый свободный денежный поток $8.50 млрд к 2030 году, с детальным путем ежегодных цифр между 2026 и 2035 годами, которые сначала прогнозируются аналитиками, а затем продляются с использованием предположений о росте Simply Wall St.
Когда все эти прогнозируемые денежные потоки дисконтируются, модель приходит к оценке внутренней стоимости около $524.20 на акцию. По сравнению с недавней ценой акций US$404.00, DCF подразумевает, что на этих предположениях акции недооценены на 22.9%.
Результат: НЕДООЦЕНЕНЫ
Наш анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) показывает, что акции Western Digital недооценены на 22.9%. Отслеживайте это в вашем списке наблюдения или портфеле, или откройте для себя еще 56 качественных недооцененных акций.
Посетите раздел Оценка нашего Компании за более подробной информацией о том, как мы приходим к этой справедливой стоимости для Western Digital.
Подход 2: Цена Western Digital по отношению к прибыли
Для прибыльных компаний коэффициент P/E является полезным способом связать то, за что вы платите за каждую акцию, с прибылью, которая поддерживает эту цену. Это помогает вам увидеть, сколько долларов цены рынок присваивает каждому доллару прибыли.
Что считается нормальным P/E, зависит от того, как инвесторы видят потенциал роста компании и риск. Более высокий ожидаемый рост или более низкий воспринимаемый риск часто приводят к более высокому P/E, в то время как более медленный рост или более высокий риск обычно ассоциируются с более низким P/E.
На данный момент акции Western Digital торгуются по P/E в размере 34.71x. Это выше среднего для отрасли технологий в 22.95x и также выше среднего для группы сверстников в 28.81x. Модель справедливого коэффициента Simply Wall St оценивает P/E для Western Digital в 36.49x, основываясь на таких факторах, как профиль роста прибыли, отрасль, маржинальность прибыли, рыночная капитализация и характеристики риска.
Этот Справедливый Коэффициент разработан для более точного сравнения, чем простое сравнение с конкурентами или широкой отраслью, потому что он учитывает как компании, так и их широкий контекст. По сравнению с текущим P/E в размере 34.71x, Справедливый Коэффициент в 36.49x указывает на то, что акции недооценены по этому показателю.
Результат: НЕДООЦЕНЕНЫ
Коэффициенты P/E рассказывают одну историю, но что, если настоящая возможность лежит где-то еще? Начните инвестировать в наследия, а не в руководителей. Откройте для себя 19 ведущих компаний с участием основателей.
Улучшите свои решения: Выберите свою историю о Western Digital
Ранее было упомянуто, что есть еще лучший способ понять оценку, поэтому здесь представлены Нарративы как простой способ привязать четкую историю о Western Digital к конкретным числам, таким как ваша справедливая стоимость, и ваши предположения о будущих доходах, прибыли и маржинальности. Затем вы можете связать эту историю с финансовым прогнозом и подразумеваемой стоимостью, которую можно сравнить с текущей ценой.
На странице Сообщества Simply Wall St Нарративы представлены в виде простых профилей, которые показывают, как разные инвесторы видят одну и ту же компанию. Они помогают вам оценить, подходит ли решение о покупке или продаже вашему видению, сравнивая справедливую стоимость с текущей ценой акций, и они автоматически обновляются при добавлении новой информации, такой как новости или доходы, чтобы ваша история не утратила актуальности.
Для Western Digital один из Нарративов может сосредоточиться на рисках, связанных с зависимостью от HDD, конкуренцией и давлением на маржу и прийти к справедливой стоимости около US$226.76. Другой Нарратив ориентирован на спрос на хранение данных для искусственного интеллекта, более высокие доходы и цели по маржинальности и поддерживает справедливую стоимость ближе к US$440.00. Увидеть их рядом поможет вам решить, какие предположения ближе к вашему собственному видению, прежде чем действовать.
Однако для Western Digital мы упростим вам дело, представив два ведущих Нарратива о Western Digital:
Они находятся на противоположных сторонах дебатов. Это означает, что вы быстро увидите, что текущая цена US$404.00 предполагает, и какая история больше соответствует вашему видению, прежде чем вы примете какие-либо решения.
Текущий Оптимистичный Сценарий Western Digital
Справедливая стоимость в этом оптимистичном Нарративе: US$440.00 за акцию.
Подразумеваемая недооценка по сравнению с последним закрытием: примерно на 8.2% ниже этой справедливой стоимости на этих предположениях.
Используемый в модели рост доходов: 34.4% в год.
Предполагается, что Western Digital сильно выигрывает от спроса на хранение данных для искусственного интеллекта, Интернета вещей и вычислений на краю, с продуктами на высокой емкости HDD и SSD, помогающими захватить большую долю растущего рынка.
Построено на идее, что руководство, долгосрочные соглашения с гипермасштаберами, тесная отраслевая поставка и операционное выполнение поддерживают более высокие маржи, более высокое качество прибыли и справедливую стоимость US$440.00.
Видит дорожную карту на уровне $20 плюс к прибыли на акцию и цели по более высоким маржам как достижимые, с аналитиками в этом лагере, моделирующими прибыль около $7.3 млрд к 2029 году и P/E в размере 23.9x на эти прибыли.
Текущий Пессимистичный Сценарий Western Digital
Справедливая стоимость в этом пессимистичном Нарративе: около US$226.76 за акцию.
Подразумеваемое переоценка по сравнению с последним закрытием: примерно на 43.9% выше этой справедливой стоимости на этих предположениях.
Используемый в модели рост доходов: 16.5% в год.
Фреймы Western Digital более подвержены долгосрочному давлению на традиционный спрос на HDD, жесткую глобальную конкуренцию в сфере флэш-памяти и риск того, что новые технологии хранения ограничат его долгосрочные возможности.
Учитывает более низкие ожидания по росту и марже по сравнению с оптимистичным сценарием, с аналитиками, которые прогнозируют доходы около 4,4 млрд долл. США к 2029 году и P/E в 20,3x на эти доходы, чтобы прийти к справедливой стоимости 226,76 долл. США.
Освещает риски, связанные с долгом, цикличностью отрасли и возможностью того, что недавний оптимизм и уровни P/E могут оставить мало места для разочарования, если циклы хранения или расходы, связанные с AI, будут развиваться иначе, чем ожидалось.
Вместе эти Нарративы обрамляют текущую цену акций двумя ясными путями доходов и оценки. Это позволяет вам провести стресс-тестирование ваших собственных ожиданий относительно Western Digital на числах, которые уже привязаны к подробным прогнозам и оценкам справедливой стоимости.
Чтобы увидеть, как эти результаты связаны с долгосрочным ростом, рисками и оценкой, ознакомьтесь с полным спектром сообщественных рассказов о Western Digital на Simply Wall St. Добавьте компанию в свой список отслеживания или портфель, чтобы получать уведомления, когда сюжет развивается.
Думаете, что у Western Digital есть что-то еще в их истории? Загляните в наше Сообщество, чтобы узнать, что говорят другие!
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя только беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ с долгосрочной ориентацией, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
В данной статье рассматриваются компании WDC.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о контенте? Свяжитесь с нами напрямую. Либо напишите на почту editorial-team@simplywallst.com
