Находите прибыльные акции в любом рыночном цикле. Присоединяйтесь к 7 миллионам инвесторов, использующих идеи инвестирования Simply Wall St бесплатно.
Для инвесторов, задающихся вопросом, оценена ли BlackBerry примерно в $6.92 для возвращения или уже отражает слишком много оптимизма, в этой статье исследуется, что текущая рыночная цена может указывать на акцию.
За последний месяц цена акций выросла на 52,4%, с возвращением за 7 дней в размере 4,4%. Акции в настоящее время показывают доходность за год в размере 48,8% и доходность за 5 лет в размере 36,3%.
Недавние заголовки сосредоточены на развитии BlackBerry как компании по программному обеспечению и безопасности, а также на ее усилиях по переориентации бизнеса от своего старого образа производителя мобильных устройств. Этот контекст важен, потому что изменение ожиданий относительно бизнес-модели часто влияет на то, как инвесторы оценивают стоимость акций.
В настоящее время BlackBerry имеет оценку стоимости 0 из 6, что порождает разумные вопросы о том, как рынки оценивают его перспективы. Следующие разделы сравнят различные подходы к оценке стоимости, а затем заключат общим способом мышления о том, что может означать справедливая стоимость для этой компании.
BlackBerry получает всего 0 из 6 баллов по нашим проверкам оценки. Узнайте, какие другие сигналы тревоги мы обнаружили в полном анализе оценки.
Подход 1: Анализ денежных потоков с дисконтированием (DCF) BlackBerry
Модель денежных потоков с дисконтированием принимает прогнозируемые будущие денежные потоки и дисконтирует их до настоящего времени, используя требуемую доходность, чтобы оценить, сколько может стоить бизнес прямо сейчас.
Для BlackBerry использована модель 2-х этапного свободного денежного потока к собственному капиталу на основе прогнозов денежных потоков. Последний 12-месячный свободный денежный поток составляет около $38,21 миллиона. Аналитики предоставили конкретные прогнозы свободного денежного потока до 2031 года, с дальнейшим расширением этих прогнозов Simply Wall St с использованием собственных предположений о росте. Например, модель включает прогнозируемый свободный денежный поток в размере $151 миллион в 2031 году, с промежуточными ежегодными прогнозами между 2026 и 2035 годами, каждый из которых дисконтируется до настоящего времени.
Суммирование этих дисконтированных денежных потоков дает оценочную внутреннюю стоимость в размере $6,35 за акцию. По сравнению с текущей ценой акции около CA$6,92, вывод DCF подразумевает, что акции приблизительно на 9,1% переоценены, что находится в относительно узком диапазоне вокруг текущей рыночной цены.
Результат: ПРИМЕРНО СПРАВЕДЛИВО
BlackBerry оценивается справедливо согласно нашему анализу денежных потоков с дисконтированием (DCF), но это может измениться в любую минуту. Отслеживайте стоимость в вашем списке отслеживания или портфеле и получайте уведомления о действиях.
Перейдите в раздел Оценка нашего отчета о компании, чтобы узнать более подробную информацию о том, как мы приходим к этой справедливой стоимости для BlackBerry.
Подход 2: BlackBerry Цена против прибыли
Для прибыльных компаний коэффициент P/E является полезным способом связать то, что вы платите за каждую акцию, с прибылью, которую компания в настоящее время генерирует. Это помогает вам увидеть, сколько лет текущей прибыли рынок фактически ценит.
Что считается нормальным P/E, зависит от того, как инвесторы видят потенциал роста и риски. Более высокий ожидаемый рост прибыли или ниже воспринимаемый риск часто обосновывают более высокий P/E, в то время как более медленный рост или более высокий риск обычно требуют более низкого множителя.
BlackBerry в настоящее время торгуется по коэффициенту P/E в размере 55,96x. Это выше как среднего по индустрии программного обеспечения в размере 24,33x, так и среднего по группе сверстников в размере 48,71x, что указывает на то, что рынок ставит относительно высокую цену за каждый доллар прибыли по сравнению с многими аналогичными компаниями.
Справедливый коэффициент Simply Wall St - это собственная оценка того, каким может быть более подходящий P/E для BlackBerry, учитывая такие факторы, как профиль роста прибыли, индустрия, маржинальная прибыль, капитализация рынка и специфические риски. Поскольку он включает в себя эти характеристики компании, он может быть более информативным, чем простое сравнение с конкурентами или средним по индустрии.
Для BlackBerry справедливый коэффициент составляет 28,34x, что значительно ниже текущего P/E 55,96x, указывая на то, что акции оценены на более высоком уровне, чем предполагает этот каркас.
Результат: ПЕРЕОЦЕНЕНО
Коэффициенты P/E рассказывают одну историю, но что, если реальная возможность кроется где-то еще? Начните инвестировать в наследия, а не в исполнительных директоров. Откройте наши 2 лучшие компании, возглавляемые основателями.
Улучшите свое принятие решений: Выберите свою историю BlackBerry
Ранее было сказано, что есть еще лучший способ понять оценку. Сюжеты на странице сообщества Simply Wall St позволяют вам связать ваше представление о истории BlackBerrys с конкретными прогнозами по доходам, прибыли и маржинальной прибыли; превратить их в Справедливую Стоимость; сравнить эту Справедливую Стоимость с текущей ценой акций, чтобы помочь вам решить, привлекательны ли акции или нет; а затем увидеть, как это мнение обновляется автоматически при появлении новостей или прибыли. Один инвестор может ввести предположения, близкие к согласию аналитиков, и прийти к Справедливой Стоимости около CA$5,68, тогда как другой инвестор, более оптимистично смотрящий на QNX и Secure Communications, может использовать более сильные ожидания прибыли и другой множитель P/E, чтобы достичь более высокой Справедливой Стоимости.
Думаете, что у BlackBerry есть еще что рассказать? Перейдите в наше сообщество, чтобы увидеть, что говорят другие!
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не составляет рекомендаций к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ с уклоном на долгосрочную перспективу, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в упомянутых акциях.
В статье обсуждаются компании, включая BB.TO.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами непосредственно. В противном случае, напишите на электронную почту editorial-team@simplywallst.com
