Ни одна компания не настолько непримирима в отношении своих спорных целей, как Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR). Поставщик программного обеспечения и искусственного интеллекта (ИИ) взлетел до уровня одной из крупнейших компаний в мире по капитализации, продавая свое аналитическое программное обеспечение правительству США и крупным компаниям.
Основатель и генеральный директор Алекс Карп настойчиво продвигает идею превосходства США в области ИИ, в то время как основатель и крупный инвестор Питер Тиль продолжает пожертвования на политические цели, которые раздражают многих американцев. Эти действия привели к протестам против контрактов Palantir как на родине, так и за рубежом.
Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, названной "Незаменимый монополист", обеспечивающей критическую технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. |
Вот что инвесторы должны знать о политическом шуме вокруг Palantir, о том, что действительно важно для бизнеса, и стоит ли покупать акции прямо сейчас.
Управление и политические огоньки
Карп, Тиль и более молчаливый основатель Стивен Коэн контролируют Palantir, владея сверхголосующими акциями компании. Это означает, что направление бизнеса, его конкурентные и политические стратегии в конечном итоге будут определяться этими тремя.
Поскольку компания заключила сделки на отслеживающее программное обеспечение с правительственными агентствами, такими как Министерство внутренней безопасности, и использование своего программного обеспечения в конфликте с Ираном было предположено, Palantir не стесняется выражать свои взгляды как организация и увеличивать свои доходы и прибыль. Она даже опубликовала 22-пунктовую манифестацию, излагающую свои убеждения относительно будущего Соединенных Штатов как технологической державы, основанной на недавней книге, написанной Карпом в соавторстве.
Обычно любые политические последствия против контрактов с правительством, вызванные спорными контрактами, преувеличены, поскольку они оказывают незначительное влияние на подрядчиков. Однако, учитывая плохую репутацию Palantir среди демократов в США, компания может столкнуться с трудностями в контрактах, если предстоящие промежуточные выборы выиграет нынешняя меньшинственная партия.
Фокус на бизнесе
Несмотря на то, что Palantir превратилась в политический футбол, я верю, что бизнес будет в порядке, даже если появятся препятствия в виде промежуточных выборов. Его программное обеспечение продается по долгосрочным контрактам различным федеральным агентствам и вооруженным силам США, и Конгресс не может отменить эти сделки одним голосованием. Это также рискует обрушить цифровые операционные системы многих правительственных агентств в то время, как компании-разработчики программного обеспечения, подобные Palantir, стремятся модернизировать правительство.
Более того, самым быстрорастущим сегментом Palantir являются коммерческие предприятия, которые сейчас составляют около половины выручки; в США она увеличилась на 137% за год квартала до $507 миллионов. Доход от правительства США тоже не плох, увеличившись на 66% за последний квартал, но основной импульс роста контрактов идет сейчас от частных компаний. Оставшаяся стоимость сделок по коммерческим контрактам в США в прошлом квартале увеличилась на 145% год к году, достигнув $4,38 миллиарда.
Стоит ли покупать акции Palantir?
Есть много привлекательного в росте Palantir сегодня. Однако, если посмотреть на акцию, кажется, что она отошла от фундаментальной реальности.
В настоящее время у Palantir капитализация в $342 миллиарда. Цена ее акций за последние три года выросла более чем на 1 000%. Несмотря на быстрый рост выручки, он не настолько быстр, чтобы оправдать такой рост; коэффициент цены к выручке (P/S) Palantir вырос до 82 на момент написания. Это значительно выше среднего рынка и P/S любого из ее коллег по программному обеспечению.
Позвольте мне продемонстрировать, что это означает для ожиданий роста. Если предположить, что выручка Palantir вырастет до $20 миллиардов в течение следующего десятилетия, а прибыльность вырастет до $10 миллиардов ежегодно, акции все равно будут торговаться по коэффициенту цены к прибыли (P/E) в 34 на основе ее текущей капитализации.
Так что даже если вы крайне оптимистичны относительно перспектив роста Palantir, эта оптимистичность уже заложена в цену акций. Независимо от согласия с политическими убеждениями Алекса Карпа и Питера Тиля, каждый должен признать, что акции Palantir выглядят переоцененными на сегодняшний день.
Следует ли покупать акции в Palantir Technologies прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции в Palantir Technologies, обратите внимание на следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, которые, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас, и Palantir Technologies не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1 000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $498 522!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1 000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1 276 807!*
Следует отметить, что общая средняя доходность Stock Advisors составляет 983% - превосходящая рынок производительность в сравнении с 200% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный сStock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 25 апреля 2026 года.
Бретт Шейфер не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в Palantir Technologies. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Питер Тиль, политический шум и Palantir: выделение риска управления из долгосрочного инвестиционного кейса был изначально опубликован The Motley Fool
