Находите прибыльные акции в любом цикле рынка. Присоединяйтесь к 7 миллионам инвесторов, использующих идеи инвестирования Simply Wall St бесплатно.
Если вы задаетесь вопросом, предлагает ли текущая цена акций Olin реальную ценность или просто шум заголовков, в этой статье рассматривается, что указывают цифры о компании.
Olin показал прирост в 24,2% за текущий год и 26,1% за последний год, при этом за последние 30 дней произошло снижение на 7,7%, а за 3 и 5 лет цена акций упала соответственно на 48,1% и 31,1%.
Последнее освещение сосредоточено на колебаниях цены акций Olin и на том, как инвесторы переоценивают компанию после периода более слабых многолетних результатов, сохраняя при этом значительные приросты за последние 12 месяцев. Это сочетание краткосрочных откатов и более сильных последних результатов привлекает внимание к тому, правильно ли текущая цена отражает основной бизнес.
В этом контексте Olin имеет оценку стоимости 5/6, что предполагает, что акция выглядит недооцененной по большинству используемых здесь проверок. Следующие разделы разберут различные подходы к оценке стоимости и затем опишут способ их связи для более полного представления о том, сколько могут стоить акции.
Olin показал прирост в 26,1% за последний год. Узнайте, как это сравнивается с остальной частью химической промышленности.
Подход 1: Анализ дисконтированного денежного потока (DCF) для Olin
Модель дисконтированного денежного потока (DCF) оценивает, сколько может стоить компания, прогнозируя ее будущие денежные потоки и затем дисконтируя эти прогнозы к сегодняшним деньгам.
Для Olin использована модель свободного денежного потока к акционерному капиталу на 2 этапа на основе прогнозов денежных потоков. Последний 12-месячный свободный денежный поток составляет около 201,2 миллиона долларов. Аналитики предоставляют прогнозы свободного денежного потока до 2028 года, а Simply Wall St экстраполирует дальнейшие прогнозы до 2035 года. Например, прогнозируемый свободный денежный поток в 2028 году составляет 387,7 миллиона долларов, а десятилетний путь включает оценки, такие как 225,9 миллиона долларов в 2026 году и 683,4 миллиона долларов в 2035 году, все до дисконтирования.
После дисконтирования этих прогнозируемых денежных потоков к сегодняшнему дню модель DCF приходит к оценочной внутренней стоимости в 70,58 долларов за акцию. По сравнению с текущей ценой акций, это подразумевает скидку в 62,1%. Это предполагает, что Olin торгуется на уровне, который модель считает существенно недооцененным.
Результат: НЕДООЦЕНЕННЫЙ
Наш анализ дисконтированного денежного потока (DCF) показывает, что Olin недооценен на 62,1%. Отслеживайте это в вашем списке наблюдения или портфеле, или откройте 54 других акций высокого качества, которые недооценены.
Перейдите к разделу Оценка нашего отчета о компании для получения более подробной информации о том, как мы приходим к этой справедливой стоимости для Olin.
Подход 2: Цена Olin по отношению к объему продаж
Коэффициент цены к объему продаж (P/S) часто является полезным показателем для компаний, где доход является более явным опорным пунктом, чем отчетная прибыль, особенно когда прибыль может быть неравномерной или влияется на учетные показатели. Он дает вам быстрое представление о том, сколько инвесторы платят за каждый доллар продаж.
Что считается нормальным P/S зависит от того, как рынок оценивает потенциал роста компании и профиль риска. Более высокий ожидаемый рост или более низкое воспринимаемое рисковое профиль могут поддерживать более высокий P/S, в то время как медленный рост или более высокий риск обычно соответствуют более низкому множителю.
Olin в данный момент торгуется по P/S в 0,45x. Это ниже среднего P/S для отрасли химии в 1,10x и также ниже среднего значения для рыночных конкурентов в 1,60x. Справедливое соотношение Simply Wall St для Olin составляет 0,79x, что отражает индивидуальный взгляд на то, какое P/S может быть разумным, учитывая такие факторы, как ожидания роста, маржинальность прибыли, капитализация рынка, риски и принадлежность компании к отрасли.
Это Справедливое соотношение предлагает более индивидуализированную точку отсчета, чем простое сравнение с конкурентами или отраслью, потому что оно корректируется для конкретных характеристик Olin, а не предполагает, что один размер подходит всем. С текущим P/S в 0,45x по сравнению с Справедливым соотношением 0,79x, акции продолжают торговаться ниже этой индивидуализированной оценки стоимости.
Результат: НЕДООЦЕНЕННЫЙ
Коэффициенты P/S рассказывают одну историю, но что, если настоящая возможность лежит где-то еще? Начните инвестировать в наследия, а не в руководителей. Откройте для себя наши 18 лучших компаний сооснователей.
Улучшите свою принятие решений: выберите свою собственную историю об Olin
Ранее упоминалось, что есть еще лучший способ понять оценку стоимости. Здесь на помощь приходят Нарративы как простой способ привязать ясную историю о Olin к уже имеющимся у вас цифрам, таким как прогнозы справедливой стоимости и предположения о будущих доходах, прибыли и маржинальности.
Нарратив - это ваше собственное объяснение того, что движет Olin, прямо связанное с прогнозом и справедливой стоимостью. Вместо простого рассмотрения P/E или вывода DCF в изоляции вы принимаете решение о том, что, по вашему мнению, происходит с бизнесом, и затем видите, что это подразумевает для цены акций.
На Simply Wall St Нарративы находятся на странице Сообщества и используются миллионами инвесторов как быстрый инструмент для сравнения этой личной справедливой стоимости с текущей рыночной ценой. Это может помочь вам оценить, выглядит ли акция дорого или дешево с вашей точки зрения, не прибегая к таблицам Excel.
Поскольку Нарративы на платформе обновляются при появлении новых данных, таких как обновления отчетности, новости или пересмотренные аналитические предположения, ваша история о Olin и связанная с ней справедливая стоимость остаются согласованными с последней информацией, а не утрачивают актуальность.
Для Olin один инвестор может согласиться с более оптимистичным видением, которое использует Справедливую стоимость около 28,00 долларов за акцию на основе предполагаемого более высокого роста доходов и марж. Другой может склоняться к более осторожной Справедливой стоимости около 18,00 долларов, которая учитывает снижение доходов и более низкую прибыль. Нарративы позволяют каждой из этих перспектив быть четко определенной, количественно определенной и сравниваться с текущей ценой.
Для Olin мы сделаем это действительно просто для вас с предварительными просмотрами двух ведущих Нарративов об Olin:
Бычий сценарий Olin
Справедливая стоимость в этом бычьем Нарративе: 28,00 долларов за акцию.
Текущая цена по сравнению с этой справедливой стоимостью: примерно на 4,4% выше этой справедливой стоимости Нарратива.
Предположение о росте доходов: 4,6% в год.
Фокус на ПВХ, специальные эпоксиды и боеприпасы для вооруженных сил связывает Olin с долгосрочными темами в инфраструктуре, электрификации и расходах на оборону.
Снижение затрат, автоматизация и операционная гибкость являются основой взгляда на то, что денежные потоки и прибыль могут улучшиться со временем.
Ключевыми рисками являются слабый спрос на циклические конечные рынки, рост стоимости вводных затрат, необходимость легаси активов и регулирование и экологическое давление на основные продукты.
Медвежий сценарий Olin
Справедливая стоимость в этом более осторожном Нарративе: около 26,29 долларов за акцию.
Текущая цена по сравнению с справедливой стоимостью: примерно на 1,8% выше этой справедливой стоимости Narrative.
Предположение о росте выручки: 2,2% в год.
Акцент на программы сокращения затрат и переход к высокомаржинальным специализированным химикатам для поддержки качества прибыли.
Аналитики в этом лагере видят постоянный спрос на основные химикаты, но также выделяют глобальное избыточное производство, давление на цены и конкуренцию со стороны производителей с более низкими издержками.
Риски сосредоточены на продолжительной слабости в строительных продуктах, давлении в бизнесе по производству боеприпасов Winchester и структурных изменениях в сторону альтернативных материалов.
Если вы хотите увидеть эти рассказы о компании Olin полностью, сравнить подробные предположения и отслеживать, как они меняются при поступлении новой информации, страница Сообщества предоставит вам полное представление в одном месте, наряду с другими рассказами инвесторов и диапазонами справедливой стоимости.
Думаете, что у Olin есть что-то еще в истории? Перейдите в наше Сообщество, чтобы узнать, что думают другие!
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методику, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не составляет рекомендации к покупке или продаже акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ, ориентированный на долгосрочные перспективы, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние компаний объявления, имеющие значение для цены, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в упоминаемых акциях.
Компании, обсуждаемые в этой статье, включают OLN.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите нам на адрес editorial-team@simplywallst.com
