Нет сомнений, что деньги могут быть заработаны путем владения акциями неприбыльных предприятий. Например, iBio (NASDAQ: IBIO) за последний год увидел рост своей цены акций на 114%, что обрадовало многих акционеров. Но хотя успехи хорошо известны, инвесторы не должны игнорировать множество неприбыльных компаний, которые просто сжигают все свои наличные средства и рушатся.
Учитывая сильный рост цен на акции, мы считаем, что сейчас хорошее время для изучения того, насколько рискованна скорость сгорания наличных средств iBio. В этом отчете мы рассмотрим ежегодный отрицательный свободный денежный поток компании, далее называемый «сгоранием наличных». Сначала мы определим ее денежный запас, сравнивая ее скорость сгорания наличных с ее денежными резервами.
Мы нашли 21 американскую акцию, которая, как ожидается, выплатит дивидендный доход свыше 6% в следующем году. Посмотрите полный список бесплатно.
Когда у iBio может закончиться деньги?
Денежный запас определяется как продолжительность времени, в течение которого компания сможет прожить без денег, если она продолжит тратить деньги текущими темпами сгорания наличных. Когда iBio последний раз отчиталась о своем балансе на март 2026 года в мае 2026 года, у нее было нулевое долговое обязательство и денежные средства в размере 75 миллионов долларов США. Взглянув на прошлый год, компания сожгла 22 миллиона долларов. Это означает, что у нее был денежный запас примерно на 3,4 года по состоянию на март 2026 года. Такой длительный период позволяет компании иметь достаточно времени и пространства для развития бизнеса. Ниже вы можете увидеть, как изменялись денежные средства компании со временем.
Проверьте нашу последнюю аналитику по iBio
Как меняется скорость сгорания наличных средств iBio со временем?
На наш взгляд, iBio пока не генерирует значительных объемов операционной выручки, поскольку за последние двенадцать месяцев она составила всего 300 тысяч долларов. Поэтому для целей данного анализа мы сосредоточимся на том, как отслеживается скорость сгорания наличных средств. С увеличением скорости сгорания наличных средств на 41% за последний год кажется, что компания увеличивает инвестиции в бизнес со временем. Однако истинная продолжительность денежного запаса компании будет короче, чем указано выше, если расходы продолжат расти. Очевидно, однако, что решающим фактором является то, сможет ли компания в будущем развивать свой бизнес. По этой причине имеет смысл взглянуть на прогнозы аналитиков по компании.
Сколько усилий потребуется iBio для привлечения дополнительных денежных средств для роста?
Хотя у iBio есть солидный денежный запас, траектория его сгорания наличных средств может заставить некоторых акционеров задуматься о том, когда компании потребуется привлечь дополнительные денежные средства. Обычно публичная компания может привлекать новые денежные средства, выпуская акции или принимая долговые обязательства. Одним из основных преимуществ публично торгуемых компаний является возможность продавать акции инвесторам для привлечения денежных средств и финансирования роста. Сравнив годовой объем сгорания наличных средств компании с общей рыночной капитализацией, мы можем приблизительно оценить количество акций, которое ей придется выпустить, чтобы продолжать работать еще один год (при той же скорости сгорания наличных средств).
У iBio рыночная капитализация составляет 56 миллионов долларов, а за последний год сгорело 22 миллиона долларов, что составляет 40% стоимости компании. Это довольно заметное сгорание наличных средств, поэтому, если компании пришлось бы продать акции, чтобы покрыть стоимость операций следующего года, акционеры столкнулись бы с дорогостоящей разбавкой.
Итак, стоит ли беспокоиться о скорости сгорания наличных средств iBio?
Несмотря на то, что скорость сгорания наличных средств относительно рыночной капитализации вызывает у нас некоторое беспокойство, мы обязаны упомянуть, что считаем перспективу денежного запаса iBio относительно многообещающей. Хотя мы являемся инвесторами, всегда немного обеспокоенными рисками, связанными с компаниями, сжигающими наличные средства, обсуждаемые нами в этом обзоре метрики оставляют нас относительно спокойными по поводу ситуации с iBio. Отдельно мы рассмотрели различные риски, влияющие на компанию, и обнаружили 4 предупреждающих знака для iBio (из которых 2 нельзя игнорировать!), о которых вам следует знать.
Конечно, iBio может не оказаться лучшей акцией для покупки. Так что вы можете пожелать посмотреть эту свободную коллекцию компаний с высоким коэффициентом возврата на собственный капитал или этот список акций с высокой долей владения инсайдеров.
Имеете отзывы по этому материалу? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. Или отправьте электронное письмо на editorial-team @ simplywallst.com.
Эта статья предоставлена Simply Wall St. Она носит общий характер. Мы предоставляем комментарии только на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастный подход, и наши статьи не являются финансовым советом. Они не представляют собой рекомендацию покупать или продавать какие-либо акции и не учитывают ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставить долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компании или качественную информацию. Simply Wall St не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций.
