Основные моменты
Интересуетесь DexCom, Inc.? Вот пять акций, которые нам нравятся больше.
DexCom изложил долгосрочный план роста, нацеленный более чем на 10% ежегодного роста выручки к 2030 году, а также на расширение маржи и улучшение денежных потоков. Менеджмент также заявил, что планирует выкупить акции на сумму $1 млрд в 2026 году и возвращать не менее 50% свободного денежного потока для выкупа акций в будущем.
Разработка продуктов сосредоточена на G7 15 Day и следующем поколении G8, при этом G7 15 Day будет запущен в США и за рубежом позже в этом году. DexCom сказал, что G8 может выйти на рынок примерно в конце 2027 или начале 2028 годов и предназначен быть на 50% меньше, точнее и дешевле, чем G7.
Расширение покрытия является ключевым катализатором, особенно для пациентов с диабетом типа 2, не использующих инсулин. DexCom ожидает решения о покрытии Medicare, более широкое принятие страховых компаний США и международные компенсации, чтобы значительно увеличить покрытые жизни в ближайшие несколько лет.
Продавайте в мае и уходите: начните с этих трех акций
DexCom (NASDAQ:DXCM) использовал свой инвесторский день 2026 года, чтобы изложить долгосрочный план, основанный на запуске новых продуктов, расширении страхового покрытия мониторинга непрерывного уровня глюкозы, международном расширении и улучшении маржи.
Президент и главный исполнительный директор Джейк Лич сказал, что следующий этап развития компании будет определяться продвинутым портфелем продуктов, растущими клиническими и экономическими доказательствами доступа к CGM и масштабируемыми решениями, которые менеджмент считает способными поддерживать устойчивый двузначный рост и сильный генерация денежных средств.
Инвесторы Micron сталкиваются с высоким моментом после последнего ралли
Три причины, по которым аналитики любят DexCom
Лич сказал, что Dexcom обслуживал более 3,5 миллионов пациентов к концу прошлого года, увеличившись с 900 тысяч в 2020 году, и увеличил выручку до $4,6 миллиарда в прошлом году. Он сказал, что компания работает с маржой выше 20%, с дополнительным пространством для маневра.
Dexcom Подчеркивает Продуктовую дорожную карту, Включая G8
Лич сказал, что Dexcom недавно запустила продукт G7 15 Day в США с оптимизированным алгоритмом и увеличенным временем ношения. Он сказал, что развертывание идет по плану, и компания рассчитывает конвертировать почти половину своего американского базового рынка к концу года. Dexcom теперь совместим с Tandem для продукта 15 дней, присоединившись к Beta Bionics и Insulet, он сказал.
Как бы плохо не было отзыву Tesla Cybertruck для акций?
От дивидендов до роста: почему эти три акции выделяются в 2025 году
Компания планирует начать международный запуск G7 15 Day во второй половине этого года, при условии получения необходимых разрешений регулирующих органов. Лич сказал, что срок ношения сенсоров в течение 15 дней станет стандартом для будущих продуктов.
Dexcom также подробно описал свое следующее поколение платформы G8, которое Лич назвал шагом вперед, а не постепенным обновлением. Он сказал, что G8 будет на 50% меньше, чем G7 и разработан для улучшения точности, надежности, подключения и дизайна системы. По словам Лиша, G8 использует новый дизайн чипа на основе кремния и алгоритма для измерения дополнительных сигналов, помимо глюкозы, позволяя системе адаптироваться к физиологической изменчивости в реальном времени.
Как выглядит ставка Berkshire на New York Times сегодня?
Лич сказал, что команды Dexcom работают над подачей заявки на G8 в следующем году, которая могла бы поддержать запуск в конце 2027 или начале 2028 года, в зависимости от сроков рассмотрения регулирующих органов. Он добавил, что версия G8 с несколькими аналитиками запланирована после первоначального продукта.
Клинические данные и расширение охвата остаются центральными элементами стратегии
Лич подчеркнул историю Dexcom использования клинических данных для расширения доступа к CGM, упомянув DIaMonD исследование и исследование MOBILE. Он сказал, что следующее контролируемое испытание с участием людей, CONNECT, представит результаты на встрече Американской ассоциации диабета в Новом Орлеане 6 июня.
Испытание CONNECT направлено на снижение HbA1c у людей с диабетом типа 2, не принимающих инсулин. Лич сказал, что Dexcom верит, что это испытание может служить основой для дальнейшего расширения доступа к CGM для всех людей с диабетом как в США, так и за их пределами.
Менеджмент сказал, что ожидается решение о покрытии Medicare для людей с диабетом типа 2, не принимающих инсулин, между настоящим временем и концом года, с вступлением в силу покрытия в следующем году. Для целей планирования Лич сказал, что компания предполагает начало покрытия в середине следующего года, хотя он сказал, что Dexcom готов, если оно придет раньше.
Коммерческая стратегия фокусируется на доступе в США и международном росте
Главный коммерческий офицер Джон Колеман сказал, что Dexcom подготовился к более широкому принятию путем расширения своей американской команды продаж, улучшения покрытия аптек и большего внимания к врачам первичной медицинской помощи, которые управляют многими пациентами с диабетом типа 2.
Колеман сказал, что сегодня в США насчитывается 15 миллионов покрытых жизней, и компания ожидает удвоения покрытия к 2027 году. Он сказал, что Dexcom ожидает, что покрытие CMS добавит 12 миллионов жизней, с дополнительными 3 миллионами ожидаемых от формуляров Medicaid, поступающих в действие.
Колеман также сказал, что компания использует свой продукт Stelo, чтобы узнать, как лучше всего обслуживать пациентов с диабетом типа 2, не принимающих инсулин. Он сказал, что предстоящие обновления приложения предназначены для предоставления более персонализированных сведений о еде, упражнениях и изменении поведения, и что эти возможности будут перенесены в продукты серии G Dexcom.
Международно, Колеман сказал, что Dexcom планирует использовать портфель стратегий, адаптированный к различным условиям возмещения расходов. Он сказал, что компания будет использовать свою серию G-продуктов в странах с широким возмещением расходов, Dexcom ONE + в странах с дифференцированным возмещением и новый продукт под названием Flex в странах с ограниченными условиями возмещения. Flex был предварительно запущен в Германии и ориентирован на людей с диабетом типа 2, принимающих базальный инсулин или не принимающих его, Колеман сказал.
Dexcom также планирует расширить использование Stelo в Корее, Австралии, Новой Зеландии и позднее в Великобритании, Колеман сказал. Он выделил Индию, Бразилию и Мексику как три крупных рынка, в которые Dexcom планирует войти в течение следующих двух лет, ссылаясь на совокупные 15 миллионов пользователей интенсивной терапии инсулином в этих странах.
Долгосрочные финансовые цели и выкуп акций
Главный финансовый офицер Жером Сильван сказал, что Dexcom ожидает годовой рост выручки более чем на 10% каждый год до 2030 года, уточнив, что цель не является средним темпом роста. Он сказал, что прогноз включает предположения о конкурентных торгах, начинающихся в 2028 году, запусках конкурирующих продуктов и ценовом и смешанном давлении.
Сильван сказал, что Dexcom ожидает увеличения числа покрытых лиц по всему миру с чуть более 23 миллионов этим годом до около 52 миллионов к концу долгосрочного плана. Он сказал, что процент людей, пользующихся CGM, ожидается снижаться в этот период, указывая на дополнительные возможности проникновения за пределами 2030 года.
Компания ожидает, что ее валовая маржа достигнет диапазона высокой 60%, благодаря переходу на 15-дневные продукты и G8, Сильван сказал, что ожидается, что G8 будет стоить по крайней мере на 10% меньше, чем G7. Dexcom также ожидает, что его операционная маржа без учета GAAP достигнет 29–30%, а маржа скорректированного EBITDA достигнет 36–37% к концу плана.
Сильван сказал, что Dexcom одобрил программу обратного выкупа акций на сумму $1 млрд, которая будет полностью выполнена в 2026 году. Далее он сказал, что компания ожидает применять не менее 50% свободного денежного потока ежегодно для обратного выкупа акций.
Управление, операции и долгосрочные возможности
Лич сказал, что Dexcom набирает персонал на должность нового главного директора по продукции, сосредоточенного на инновациях, ориентированных на клиента, видении продукта и частоте выпуска. Он также сказал, что компания объединила производство, цепочку поставок и качество под руководством Зефа Циснероса, нового лидера с опытом работы в медтехнике в высокопроизводительном производстве и бережливом подходе.
Лич сказал, что Dexcom работал с Elliott Management, чтобы привлечь двух новых директоров с опытом работы в медтехнике и высокопроизводительных операциях. Он также сказал, что Dexcom переориентирует комитет по технологиям в комитет по операциям и инновациям, с надзором как за инновациями, так и за операциями компании.
Взглянув за пределы долгосрочного плана компании, Лич сказал, что Dexcom видит будущие возможности в профилактике заболеваний, мониторинге глюкозы в больницах и мультисенсорном обнаружении. Он сказал, что Dexcom верит, что у него есть четкий путь к одобрению FDA первой непрерывной системы мониторинга глюкозы для регулярного использования в больницах и рассматривает возможность запуска такого продукта в следующем году.
Лич также подчеркнул мониторинг калия в крови как потенциальную будущую возможность, особенно для пациентов с диабетом, хроническим заболеванием почек или сердечно-сосудистыми заболеваниями. Он сказал, что Dexcom считает систему, сочетающую мониторинг глюкозы и калия, обеспечивающей раннее предупреждение гиперкалемии, одновременно поддерживая управление глюкозой.
О DexCom (NASDAQ:DXCM)
DexCom, Inc — медицинская компания, разрабатывающая, производящая и распространяющая системы непрерывного мониторинга уровня глюкозы (CGM) для людей с диабетом. Ее продукция предназначена для обеспечения практически мгновенных показаний уровня глюкозы, информации о тенденциях и предупреждений, чтобы помочь пациентам и медицинским работникам управлять дозировкой инсулина и уменьшать гипо- и гипергликемию. Предложения компании включают носимые датчики глюкозы, беспроводные передатчики и программное обеспечение, предоставляющее данные на смартфонах, специализированных приемниках и облачных платформах для удаленного мониторинга.
Основанная в 1999 году и расположенная в Сан-Диего, штат Калифорния, DexCom сосредоточилась на продвижении технологий CGM и расширении клинического применения за пределы традиционных популяций, зависимых от инсулина.
Этот немедленный новостной сигнал был создан с помощью технологии нарративной науки и финансовых данных MarketBeat, чтобы предоставить читателям самые быстрые отчеты и непредвзятую информацию. Пожалуйста, отправьте любые вопросы или комментарии по этому рассказу на contact@marketbeat.com.
Статья «DexCom Определяет Запуск G8, Расширение Покрытия и Двузначный Рост на Инвесторском Дне» была первоначально опубликована MarketBeat.
Посмотрите топовые акции MarketBeat за май 2026 года.
