Западные эксперты ожидают, что в американской экономике начнется рецессия в ближайшие 12 месяцев. Они оценивают вероятность кризиса как 100%. Согласно предыдущему прогнозу, она составляла 65%.
Причины негативных прогнозов следующие:
⁃ инфляция в США держится на исторически максимальных значениях;
⁃ ФРС повышает процентную ставку;
⁃ усиливается геополитическая напряженность.
Обновленный прогноз экономистов не соответствует словам президента Байдена. Ранее он заявлял, что США смогут избежать рецессии, а экономический спад будет незначительный.
Что это значит? Пока инфляция в США находится на высоких уровнях, ФРС продолжит ужесточать денежно-кредитную политику. Вероятно, процентная ставка повысится еще не один раз. Поэтому компаниям будет сложнее развиваться из-за дорогих кредитов. Они будут меньше производить и продавать. А население - меньше тратить и больше сберегать. Такие действия как раз говорят о рецессии в экономике.
Кто на этом заработает? Инвесторы, которые добавляют в портфель американские активы. Когда процентная ставка растет, рынок акций корректируется. Поэтому появится возможность купить акции компаний США по привлекательным ценам. Упор стоит сделать на фундаментально устойчивых компаниях с низкой долговой нагрузкой. После кризиса они восстановятся быстрее остальных.
Кроме того, привлекательными остаются государственные и надежные корпоративные облигации США. При росте ставки ФРС повышается доходность по этим инструментам.
Какие могут быть риски? В период рецессии лучше избегать акции компаний роста. Дорогие кредиты не дают им активно развиваться. Особенно если они еще не вышли на прибыль.
Также стоит отложить инвестиции в высокодоходные облигации, так как обычно их выпускают эмитенты с неустойчивым финансовым состоянием. В кризис повышается риск дефолта по таким активам.
