Федеральная резервная система проведет сегодня свое ноябрьское заседание и, как ожидается, объявит о четвертом подряд повышении процентной ставки на 75 базисных пунктов. Вероятный шаг ФРС, конечно, является реакцией на сохраняющуюся высокую инфляцию, но необходим дополнительный контекст. Недавние отчеты о доходах, особенно среди технологических гигантов, были мрачными (Apple была исключением), а рынки жилья и нормы потребительских сбережений снижаются; все это подпитывает опасения рецессии, которые более высокие ставки только усугубят.
Однако в этот мрачный прогноз один выдающийся медведь действительно вносит луч надежды. Стратег Morgan Stanley Майк Уилсон считает, что Федеральная резервная система скорее откажется от повышения ставок и ужесточения денежно-кредитной политики, чем позже, и что индекс S &P 500 может подняться до 4150, увеличившись на 6%, в первой половине следующего года.
Отметив, что рынки недавно продемонстрировали значительный рост, несмотря на плохие отчеты о доходах за 3 квартал, Уилсон сказал: “Такого рода ценовое движение не является чем-то необычным ближе к концу цикла, особенно когда ФРС приближается к концу своей кампании по ужесточению, что, как мы думаем, приближается”. И если цикл ужесточения подходит к концу, инвесторам следует начать планировать восстановление.
На этом фоне фондовые аналитики Morgan Stanley выбрали две акции для рассмотрения инвесторами, прогнозируя рост на 40% или выше в следующем году. Прогнав тикеры по базе данных TipRanks, мы узнали, что каждый из них получил консенсус-рейтинг “Сильная покупка” от остальной части улицы.
Targa Resources Corporation (TRGP)
Мы начнем с Targa Resources, компании среднего звена в энергетической отрасли. Сеть Targa сосредоточена вокруг родного штата компании Техас и простирается от пограничного региона Техас-Нью-Мексико и Оклахомы через Техас до побережья Мексиканского залива и Луизианы. Кроме того, у компании есть активы в Северной Дакоте, в регионе Бэдлендс. Активы Targa включают трубопроводы для природного газа и ШФЛУ, терминалы и сборные сооружения, фракционирующие установки, экспортные установки для сжиженного газа и газовые заводы. Компания является одним из крупнейших независимых операторов среднего звена, рыночная капитализация которого превышает 15 миллиардов долларов.
Акции Targa в этом году были волатильными, но в целом компания выиграла от высоких цен на рынках природного газа. Акции TRGP выросли на 34% с начала года и растут с конца сентября.
Компания сообщит о своих доходах за 3кв22 3 ноября; тем временем, возможно, будет полезно оглянуться на 2 квартал. Общий доход Targa за 2 квартал составил чуть более 6 миллиардов долларов, что на 77% больше, чем годом ранее, а чистая прибыль составила 596,4 миллиона долларов. Распределяемый денежный поток компании во 2 квартале составил 533,4 миллиона долларов – важный показатель, поскольку он поддерживает дивиденды.
В последний раз Targa объявляла о своих дивидендах за третий квартал 13 октября, а выплата 15 ноября была установлена в размере 35 центов на одну обыкновенную акцию. Это четвертый квартал подряд с дивидендами на таком уровне. Годовая выплата в размере 1,40 доллара за обыкновенную акцию дает доходность в 2%, что соответствует более широким среднерыночным показателям.
5-звездочный аналитик Роберт Кад опубликовал мнение Morgan Stanley о Targa и считает, что компания настроена на дальнейшую прибыль.
"Нам нравится возможность участвовать в восстановлении объемов за счет выгодного расположения бассейна и улучшения воздействия горного газа, а не требовать агрессивного определения цен на сырье… Потенциальные катализаторы включают пересмотр оценок в сторону повышения и возврат капитала, при этом акцент, вероятно, теперь смещается на выкуп обыкновенных акций после проведения выкупа привилегированных акций”, - отметил Кад.
Эти комментарии подтверждают рейтинг избыточного веса (т.е. покупки) акций Kad, в то время как его целевая цена в 108 долларов указывает на потенциал 12-месячного роста на ~ 58%. (Чтобы посмотреть послужной список Када, нажмите здесь)
В целом, все 7 недавних обзоров аналитиков Targa являются положительными, что делает единодушным сильный консенсус-рейтинг покупки по этой акции. Акции Targa продаются по цене 68,37 доллара, а целевая средняя цена в 97,29 доллара предполагает прирост ~ на 42% от этого уровня. (Смотрите прогноз акций TRGP на TipRanks)
Авантор, Инк. (AVTR)
Вторая компания, которую мы рассматриваем, Avantor, является базирующейся в Пенсильвании компанией по производству химикатов и материалов, предоставляющей критически важные продукты и услуги клиентам в области биофармацевтики, здравоохранения, прикладных материалов, образования и государственного управления. Avantor распространяет более 6 миллионов продуктов по всему миру, и в ней работает более 13 000 человек по всему миру. Компания может похвастаться рыночной капитализацией более чем в 13 миллиардов долларов, а также более чем 200 объектами в 30 странах.
Компания отчиталась о результатах за 3кв22 28 октября и показала прибыль в размере 1,86 миллиарда долларов, а скорректированная прибыль на акцию составила 34 цента. Эти цифры были примерно одинаковыми по сравнению с предыдущим годом. В то же время выручка фирмы за 3 квартал немного превысила оценки, а прибыль на акцию оказалась на один пенни выше прогноза в 33 цента.
В то время как Avantor смог сохранить прибыльность во время падения рынка в этом году, акции компании все еще упали на 52% с января.
Однако Теджас Савант из Morgan Stanley рассматривает нынешнее положение компании как возможность для инвесторов приобрести ее. Излагая эту позицию, Савант пишет: “Безусловно, AVTR предстоит решить некоторые краткосрочные задачи, особенно связанные с улучшением производительности Masterflex / Ritter и нормализацией запасов расходных материалов после COVID, в дополнение к управлению неопределенным / ухудшающимся макроэкономическим фоном, особенно в Европе. Однако, в свете резкого отката, мы рассматриваем существенно сброшенный прогноз на 23-й год как событие, которое поддерживает привлекательное соотношение риска и прибыли для терпеливых инвесторов...”
С этой целью Savant оценивает акции AVTR с избыточным весом (т.е. покупает) и устанавливает ценник в 28 долларов, предполагающий годовой прирост ~ 40% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Саванта, нажмите здесь)
Высокий консенсус-рейтинг покупки акций Avantor подтверждается 14 недавними обзорами аналитиков с Уолл-стрит, которые включают 11 покупок и 3 удержания. Средняя цель The Street в 27,92 доллара практически такая же, как у Savant. (Смотрите прогноз акций AVTR на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>