(Блумберг) -- По словам директора по инвестициям BMO Global Asset Management, частные инвестиционные компании и пенсионные фонды вскоре столкнутся с расплатой, поскольку они корректируют свои частные активы, чтобы отразить более низкие оценки.
Больше всего читается в Bloomberg
Элизабет Холмс приговорена к 11 годам за мошенничество с Theranos
Последние данные из Малайзии: Общее количество поданных голосов достигло рекордного уровня по мере закрытия избирательных участков
"Жесткий" ультиматум Маска вызывает массовый исход, оставляя Twitter под угрозой
Уничтожение сотрудников Twitter под руководством Маска Подстегивает опасения, что Сайт придет в упадок
Маск начинает опрос в Twitter о восстановлении экс-президента Трампа
“Будет большая уценка”, - сказал Садик Адатия в интервью. “Это может быть хуже, чем испытывать эту боль постепенно в течение года”.
Фондовые индексы переживают худший год с 2008 года, при этом основные показатели, такие как S&P 500 и индекс MSCI ACWI, снизились на 15-20%. Опубликованные результаты некоторых пенсионных планов и суверенных фондов свидетельствуют о том, что доходность частных акций оказалась лучше, чем государственных.
Адатия сказала, что отчасти это просто вопрос времени, поскольку частные активы подвергаются менее частой оценке. “Давайте посмотрим, как это будет выглядеть через три месяца или через шесть месяцев”, - сказал он. “Я думаю, это просто откладывается, потому что они все еще должны выходить на рынок - просто не ежедневно”.
В результате некоторые пенсионные фонды, которые имеют значительные отчисления в частный капитал, могут казаться “немного” более здоровыми, чем они есть на самом деле, сказал Адатия, чья фирма, принадлежащая Bank of Montreal, управляет 152 миллиардами канадских долларов (114 миллиардов долларов США) по состоянию на 30 июня.
Недостаток сделок
Альтернативные инвестиционные фирмы начинают проявлять признаки стресса, а доходы падают по мере замедления заключения сделок. KKR & Co. сообщила о падении распределяемой прибыли на 11% в третьем квартале, а ее портфель прямых инвестиций сократился на 4%. Blackstone Inc. и Carlyle Group Inc. также продемонстрировали снижение.
BMO Global Asset Management утроила численность своей инвестиционной команды с 2020 года, продолжая расширять свой канадский бизнес в таких областях, как ответственное инвестирование, управление синтетическими активами и альтернативные инвестиции. Фактически, ранее в этом году фирма запустила два новых фонда с одним из крупнейших в мире управляющих частными активами, Brookfield Asset Management Inc. Один из них - фонд недвижимости, а другой фокусируется на возобновляемых источниках энергии и инфраструктуре. Но фонды состоят из государственных ценных бумаг.
В июле BMO объявила о найме 13 портфельных менеджеров, аналитиков и трейдеров из CI Financial Corp., включая опытных портфельных менеджеров CI Малкольма Уайта, Джереми Юнга и Джона Хадвена.
Адатия, которая занимала аналогичные должности в Russell Investments Canada и Sun Life Global Investments Inc., сказала, что на данный момент фирма в основном закончила с этим расширением, хотя все еще может выбрать выборочный набор персонала. Это более легкий путь к росту, чем приобретение других управляющих активами, утверждал он.
“Действительно ли нам нужно выходить и приобретать компанию, или мы можем просто привлечь великих талантов? Потому что у нас есть все остальные вещи, которые, я думаю, делают нас очень сильными”, - сказал он.
Больше всего читается в Bloomberg Businessweek
Нация, находящаяся под прицелом изменения климата, готова разбогатеть на нефти
Авиакатастрофы со смертельным исходом подчеркивают растущую опасность незаконных чартерных рейсов
Сирс Хромает в Том, Что может стать Его Последним Сезоном Отпусков
FTX все это время был пустым Черным ящиком
Будущее электромобилей Северной Америки зависит от черепашьего пруда в Северной Каролине
©2022 Блумберг Л.П.
>