Как раз в тот момент, когда казалось, что пришло время сдаться, рынок выкарабкался и одержал победу. Лучшее, чем ожидалось, значение индекса потребительских цен на прошлой неделе укрепило надежды на то, что Федеральная резервная система замедлит темпы повышения процентных ставок.
Оценивая ситуацию в Morgan Stanley, стратег по акциям Майкл Уилсон, один из крупнейших медведей прошлого года, становится немного более оптимистичным, говоря: “Мы думаем, что сейчас мы вступаем в заключительную стадию медвежьего рынка ...”
В то же время Уилсон признает, что медведь все еще с нами. Рассматривая общие условия прямо сейчас и перспективы на 2023 год, он пишет: “Мы рекомендуем инвесторам оставаться в оборонительной позиции… Мы бы сказали, что последние 12 месяцев были довольно скучными, потому что медвежий рынок был настолько вероятен, что мы просто установили нашу оборонительную стратегию и придерживались ее ..."
Классическая оборонительная игра, конечно, – это дивидендные акции, и если инвесторам пока следует оставаться в обороне, то мы можем рассмотреть высокодоходные акции, выплачивающие дивиденды. Используя платформу TipRanks, мы нашли две такие акции, акции с дивидендной доходностью не менее 8% и рейтингом покупки с улицы. Интересно, что обе эти акции ускользнули от внимания. Давайте посмотрим поближе.
Global Partners LP (GLP)
Первая дивидендная акция, которую мы рассмотрим, - это резервная акция энергетической отрасли. Global Partners работает как оптовый поставщик энергии с широкой сетью инфраструктуры доставки энергии, включая нефтяные и газовые терминалы, торговые точки и автозаправочные станции, расположенные в основном на Северо-востоке, но распространяющиеся на Средний Запад, Юго-Восток и страны Персидского залива. Поставляемая продукция компании включает сырую нефть, дизельное топливо, топочный мазут, керосин и бензин. В дополнение к углеводородному топливу Global Partners также продает многочисленные марки готовых к употреблению продуктов питания через круглосуточные магазины.
Судя по цифрам, Global Partners располагает впечатляющей сетью. Компания владеет и управляет 24 терминалами для сыпучих нефтепродуктов и располагает хранилищами на сумму 10 миллионов баррелей. Компания продает более 369 000 баррелей топливных продуктов ежедневно и владеет, арендует или поставляет примерно 1700 автозаправочных станций.
Растущие цены в последнее время привели к росту выручки Global Partners, и выручка компании за 9 месяцев 2022 года, составляющая 14,45 миллиарда долларов, уже превышает выручку в 13,24 миллиарда долларов за весь 2021 год. Объем продаж компании в 3кв22 составил 4,6 миллиарда долларов, что на 39% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль резко выросла с 3кв21 до $111,4 млн с $33,6 млн, впечатляющий рост на 231%. На акцию прибыль была еще сильнее; разводненная прибыль на акцию выросла на 262% г/г, с 86 центов до 3,12 доллара. За последние три года компания увеличивала ежеквартальную выплату дивидендов 8 раз.
Последняя выплата дивидендов Global Partners была произведена 14 ноября этого года в размере 62,5 цента на одну обыкновенную акцию. Это составляет 2,50 доллара в год на акцию и дает доходность 8,15%. Учитывая недавнее снижение годового уровня инфляции до 7,7% в октябре, это означает, что инвесторы получат реальную норму прибыли от выплаты дивидендов GLP.
Прочная позиция и результаты деятельности Global Partners привлекли внимание аналитика Stifel Селмана Акьола, который счел целесообразным перевести акции с "Держать" на "Покупать".
Поддерживая свою оптимистичную позицию, Акьол пишет: “Мы ожидаем, что Global воспользуется недавними успехами, чтобы расширить свое присутствие и извлечь выгоду из увеличения объемов и преимуществ масштаба. В 2023 году могут возникнуть трудности в зависимости от того, как будет развиваться ситуация с сырьевыми товарами, но мы хотели бы подчеркнуть, что GLP смогла обеспечить исключительные показатели в этом году на фоне повышенной волатильности сырьевых товаров. Хотя мы признаем, что результаты 2022 года могут не повториться в 2023 году, GLP смогла использовать свои увеличившиеся денежные потоки для инвестирования в бизнес-направления с более низким уровнем риска, уменьшения доли заемных средств в балансе и увеличения распределения. Мы считаем, что эти решения благоприятны для владельцев паев в краткосрочной и долгосрочной перспективе”.
Исходя из этих комментариев, Akyol установил целевую цену акций на уровне 35 долларов, предполагая возможность роста на 12,5% в следующем году. Исходя из текущей дивидендной доходности и ожидаемого повышения цены, потенциальная общая доходность акций составляет ~ 21%. (Чтобы посмотреть послужной список Акьола, нажмите здесь)
Некоторые акции остаются незамеченными, получая мало отзывов аналитиков, несмотря на хорошие показатели, и это одна из них. Akyol's - единственный недавний аналитический обзор, зарегистрированный здесь. (Смотрите анализ запасов GLP на TipRanks)
NexPoint Real Estate Finance (NREF)
Следующая дивидендная акция в нашем списке - инвестиционный фонд недвижимости, REIT; эти компании хорошо известны как чемпионы по выплате дивидендов с высокой доходностью, поэтому необычно видеть, как они ускользают из-под носа инвесторов, но именно это произошло здесь, с NexPoint Real Estate Finance. Компания, которая фокусирует свои инвестиции на ипотечных кредитах для сдачи в аренду недвижимости на одну семью и на несколько семей, а также непосредственно владеет складскими помещениями и коммерческими офисными помещениями, не привлекла большого внимания. Но, возможно, это должно измениться.
Начнем с того, что портфель компании стабилизировался на 92,9%, а срок аренды составляет в среднем 6,2 года. Портфель фирмы оценивается в 1,7 миллиарда долларов и состоит из 83 инвестиций – и по состоянию на 26 октября этого года в портфеле не было ни одного просроченного кредита. Прибыль NexPoint, доступная для распределения (EAD), в недавнем отчете за 3кв22 составила 48 центов на разводненную акцию. И здесь особый интерес представляет то, что по состоянию на 30 сентября компания располагала 11,2 миллионами долларов наличными, доступными для распределения (CAD). Это составило 50 центов на разводненную акцию и полностью покрыло дивиденды.
В последний раз эти дивиденды были объявлены в октябре с выплатой 30 декабря – по 50 центов на одну обыкновенную акцию. Этот дивиденд в годовом исчислении составляет ровно 2 доллара и обеспечивает надежную доходность в 11,2%. Эта доходность более чем в 5 раз превышает средний размер дивидендов на более широких рынках. NexPoint трижды повышала выплату дивидендов за последние три года и тщательно следит за тем, чтобы выплата соответствовала распределяемым денежным средствам.
5-звездочному аналитику Стивену Лоуссу из Raymond James нравится то, что он видит в этой компании, и он пишет в своей недавней заметке: “Поскольку инвестиционный портфель сосредоточен в основном на SFR и многосемейных активах, а NREF использует преимущественно финансирование аналогичного рода, мы ожидаем, что CAD продолжит покрывать дивиденды... Учитывая оценки доходности нашего портфеля и то, что акции торгуются со скидкой к балансовой стоимости, мы подтверждаем наш высокий рейтинг покупки ".
Высокий рейтинг покупки Laws соответствует целевой цене акций NREF в 21 доллар. Если эта цель будет достигнута, инвесторы могут реализовать потенциальное повышение цен на ~ 18% по сравнению с текущей ценой акций NREF. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Лоусса, нажмите здесь)
В целом, NREF ускользнул от внимания большинства аналитиков; консенсус относительно умеренной покупки акций основан всего на двух недавних рейтингах; Покупать и удерживать (т.е. нейтрально). Поскольку акции торгуются на уровне 7,64 доллара, целевая средняя цена в 8,13 доллара предполагает возможность роста на 6%. (Смотрите анализ акций NREF на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли дивидендными акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks "Лучшие акции для покупки" - инструмент, объединяющий все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>