Уровень цен находится на подъеме. В октябре потребительские цены в США выросли на 7,7% по сравнению с прошлым годом — по сравнению с 9,1% в июне, но все еще остаются тревожно высокими.
Резкий рост инфляции имеет серьезные последствия для ваших денежных сбережений.
К счастью, легенда инвестирования Уоррен Баффет дает множество советов о том, чем владеть, когда потребительские цены резко возрастут.
В письме акционерам 1981 года Баффет выделил две бизнес-черты, на которые следует обратить внимание инвесторам, пытаясь бороться с инфляцией: 1) способность легко повышать цены и 2) способность расширять бизнес без чрезмерных расходов.
Вот четыре холдинга Berkshire, которые в значительной степени могут похвастаться этими характеристиками.
Вы могли бы быть владельцем Walmart, Whole Foods и Kroger (и ежеквартально получать доход, привязанный к продуктовому магазину).
Хотите вложить лишнюю мелочь, но не знаете, с чего начать? Для этого есть приложение
Митт Ромни говорит, что налог на миллиардеров вызовет спрос на эти два актива — действуйте сейчас, пока не набежал рой сверхбогатых
В прошлом году American Express продемонстрировала свою ценовую мощь, повысив годовую плату за свою платиновую карту с 550 до 695 долларов.
Компания также может напрямую выиграть в условиях инфляции.
American Express зарабатывает большую часть своих денег за счет скидочных сборов — с продавцов взимается процент с каждой транзакции по карте Amex. По мере роста цен на товары и услуги компания получает возможность сократить более крупные счета.
Бизнес процветает. В третьем квартале выручка компании подскочила на 24% в годовом исчислении до 13,6 миллиарда долларов.
American Express является пятым по величине холдингом Berkshire Hathaway. Владеющий 151,6 миллионами акций AXP, пакет Berkshire оценивается примерно в 23,2 миллиарда долларов.
Berkshire также владеет акциями конкурентов American Express Visa и Mastercard, хотя их позиции намного меньше.
Акции American Express в настоящее время предлагают дивидендную доходность в размере 1,4%.
Coca-Cola - классический пример бизнеса, устойчивого к рецессии. Независимо от того, процветает экономика или испытывает трудности, банка кока-колы доступна большинству людей.
Прочные позиции компании на рынке, огромный масштаб и портфель знаковых брендов, включая такие названия, как Sprite, Fresca, Dasani и Smartwater, дают ей широкие возможности в ценообразовании.
Подробнее: Вы, вероятно, переплачиваете, когда совершаете покупки онлайн — получите этот бесплатный инструмент до Черной пятницы
Добавьте к этому солидную географическую диверсификацию — ее продукция продается более чем в 200 странах и территориях по всему миру — и станет ясно, что Coca-Cola может процветать, несмотря ни на что. В конце концов, компания стала публичной более 100 лет назад.
Баффет держит Coca-Cola в своем портфеле с конца 80-х. Сегодня Berkshire владеет 400 миллионами акций компании на сумму примерно 24,1 миллиарда долларов.
Вы можете зафиксировать дивидендную доходность акций Coca-Cola в размере 2,9% по текущим ценам.
Никто из тех, кто тратит 1600 долларов на полностью укомплектованный iPhone 14 Pro Max, не назвал бы это кражей. Но потребители все равно любят тратить деньги на продукты Apple.
Ранее в этом году руководство сообщило, что активная установленная база аппаратного обеспечения компании превысила 1,8 миллиарда устройств.
В то время как конкуренты предлагают более дешевые устройства, миллионы пользователей не хотят жить вне экосистемы Apple. Экосистема действует как экономический ров, позволяя компании получать огромную прибыль.
Это также означает, что при резком росте инфляции Apple может переложить более высокие расходы на свою глобальную потребительскую базу, не слишком беспокоясь о падении объема продаж.
Сегодня Apple является крупнейшим публично торгуемым холдингом Баффета, на долю которого приходится почти 40% портфеля Berkshire по рыночной стоимости. Конечно, явный рост цен на акции Apple является одной из причин такой концентрации. За последние пять лет акции tech gorilla выросли более чем на 250%.
В настоящее время Apple предлагает дивидендную доходность в размере 0,6%.
Одним из важных шагов Баффета в 2022 году является загрузка Chevron. Согласно заявлению SEC, Berkshire владела энергетическим гигантом на 23,8 миллиарда долларов по состоянию на 30 сентября — значительный скачок по сравнению с его долей в 4,5 миллиарда долларов в конце 2021 года.
Сегодня Chevron представляет третий по величине публичный холдинг в Berkshire.
Нетрудно понять почему. Несмотря на то, что нефтяной бизнес является капиталоемким, он, как правило, очень хорошо работает в периоды высокой инфляции.
Нефть — самый активно торгуемый товар в мире — с начала года подорожала на 16%. И шок от поставок, вызванный вторжением России в Украину, может сохранить эту тенденцию.
Высокие цены на нефть выгодны производителям нефти. Последняя квартальная прибыль Chevron увеличилась на 84% в годовом исчислении. В 2022 году акции вырастут более чем на 50%.
Компания также возвращает денежные средства инвесторам. Выплачивая ежеквартальные дивиденды в размере 1,42 доллара на акцию, Chevron имеет годовую доходность 3,0%.
‘Представьте, что вас уволили": 3 совета Сьюз Орман по жесткой любви, чтобы подготовиться к предстоящей рецессии
"Не живут своей жизнью, чтобы произвести впечатление на других": вот лучшие марки автомобилей, на которых чаще всего ездят богатые американцы, зарабатывающие более 200 тысяч долларов, — и почему вам тоже следует
Morgan Stanley: Цены на часы Rolex, Patek Philippe и Audemars Piguet будут продолжать падать из—за избытка предложения, но эти 3 реальных актива остаются дефицитными и желанными
Эта статья содержит только информацию и не должна быть истолкована как совет. Это предоставляется без каких-либо гарантий.
>