Все, что мы делаем, зависит от электричества – без него современный мир остановился бы. Это делает производство электроэнергии и связанную с ним государственную политику неотложным вопросом, который никто не может игнорировать. Это также открыло множество возможностей для инвесторов в акции, от традиционных коммунальных компаний до новых фирм, которые появились в последние десятилетия в нише возобновляемых источников энергии.
Эта ниша включает в себя множество сегментов, но тот, который мы рассматриваем здесь, – солнечный. Преимущество компаний, занимающихся солнечной энергетикой, заключается в том, что они могут работать в масштабах от отдельных зданий до установок промышленного класса, охватывающих десятки акров. Небольшая часть этого масштаба, солнечные энергетические системы для индивидуальных домов в жилом секторе, привлекла внимание международного инвестиционного и банковского гиганта Deutsche Bank. Отраслевой эксперт Коринн Бланшар оценила несколько компаний в этой сфере и наметила их дальнейший путь к "светлым дням", как она выразилась.
О нише в целом Бланчард пишет: “Наш оптимистичный прогноз в отношении солнечной группы подкреплен значительными возможностями роста для рынка жилой недвижимости США и самой мощной и позитивной нормативно-правовой средой, которую когда-либо видела отрасль. Мы считаем, что попутный ветер затмит любые кратковременные негативные последствия. Наше акционерное позиционирование благоприятствует качественным брендам, которые, похоже, смогут извлечь выгоду из растущего неиспользованного рынка (в настоящее время 4%, к 2030 году он достигнет 15%) и увеличения спроса на солнечную энергию в США и на ключевых международных рынках”.
Исходя из этой позиции, Бланшар отдает предпочтение компаниям, производящим солнечную энергию для жилых помещений, поскольку у этих фирм самый большой доступный неиспользованный общий адресный рынок. Мы можем проследить ход ее мыслей, глубоко погрузившись в два ее выбора акций. Согласно базе данных TipRanks, обе эти акции получили высокие рейтинги покупок со стороны остальной части улицы. Давайте посмотрим поближе.
Sunnova Energy International (НОВА)
Мы начнем с Sunnova, поставщика решений для использования возобновляемых источников энергии на солнечных батареях на рынках жилой недвижимости США. Компания занимается полным процессом домашних солнечных установок, от панелей на крыше до аккумуляторных батарей, и поддерживает свою продукцию ремонтом, модификациями и / или заменами по мере необходимости для завершения проекта или соблюдения строительных норм. Sunnova даже предоставит варианты финансирования, позволяющие клиентам позволить себе солнечную установку и оплатить ее, а также предложит варианты страхования и планов технического обслуживания.
В прошлом месяце Sunnova отчиталась о своих результатах за 3кв22, и ключевым показателем был рост числа клиентов. Sunnova увеличила свою клиентскую базу на 21 800 в третьем квартале, и в конце квартала насчитывала в общей сложности 246 600 контрактных клиентов. Это было увеличение почти на 10% и принесло компании увеличение выручки на 80,5 миллионов долларов по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Общая выручка в третьем квартале составила 149,4 миллиона долларов, что на 116% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Sunnova ожидает, что она сможет сохранить и даже увеличить рост своего бизнеса и клиентской базы в следующем году, ссылаясь на две основные причины. Во–первых, компания видит толчок в результате возросшего спроса на надежную и доступную возобновляемую энергию, а во-вторых, политические последствия недавнего Закона о снижении инфляции обещают государственную поддержку бизнесу.
На фронте связей с общественностью Sunnova недавно получила еще один импульс, когда она вмешалась, чтобы обеспечить аварийную выработку электроэнергии в Пуэрто-Рико после урагана "Фиона". Компания установила системы выработки и хранения электроэнергии, которые обеспечивали электроэнергией в общей сложности почти 2 гигаватта для более чем 30 000 человек в течение более чем двух недель.
Бланшар из Deutsche Bank считает, что эта солнечная компания занимает прочную позицию для дальнейшего роста и, таким образом, приносит прибыль инвесторам. В своей заметке о начале покрытия она пишет: “Мы прогнозируем, что Sunnova увеличит свою клиентскую базу на 43% в 2023 году, добавив 120 тыс. новых клиентов, в соответствии с рекомендациями, в результате чего общее количество клиентов приблизится к 400 тыс. к следующему году. Хотя макроэкономические условия (с высокой инфляцией и растущими процентными ставками) останутся ключевыми в обсуждениях инвесторов, мы считаем, что это может быть в значительной степени компенсировано расширением ITC на 30% (с 26% ранее) и общей благоприятной государственной поддержкой, рост тарифов на коммунальные услуги подталкивает потребителей жилья к использованию солнечной энергии. Мы прогнозируем, что к 2023 году выручка достигнет $710 млн, что обусловлено увеличением числа клиентов и увеличением среднего количества систем на ~ 28%”.
Оценивая эти комментарии количественно, Бланшар оценивает акции NOVA как покупку, и ее целевая цена в 36 долларов указывает на потенциал роста на 55% в ближайшие месяцы. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Бланшара, нажмите здесь)
Мнение Deutsche Bank - далеко не единственный оптимистичный взгляд на Sunnova; у этой акции есть 13 недавних обзоров аналитиков, которые включают 11 покупок и 2 удержания для получения высокого консенсус-рейтинга покупки. Акции продаются по цене 23,28 доллара, а их целевая средняя цена в 35,42 доллара предполагает уверенный рост на 52% в течение следующих 12 месяцев. (Смотрите прогноз акций NOVA на TipRanks)
Sunrun, Inc. (ЗАПУСК)
Следующая - Sunrun, еще одна компания, работающая в нише солнечной энергии для жилых помещений. Sunrun работает в бизнесе уже 15 лет и предлагает множество пакетов для жилых солнечных установок. Пакетные предложения включают индивидуальную установку для каждого дома, чтобы сделать установку идеально подходящей для потребностей покупателя в электроэнергии и географического положения. Компания выполняет весь спектр работ по установке: фотоэлектрические панели на крыше, аккумуляторные батареи, интеллектуальные системы управления и подключение к местной электросети. Клиенты могут питать свои собственные дома – и даже могут продавать электроэнергию обратно в сеть.
Sunrun сообщила о высоких показателях в своем недавнем финансовом отчете за 3кв22, включая увеличение выручки на 44% в годовом исчислении до 631,9 млн долларов, что было обусловлено увеличением клиентской базы на 21%. В годовом исчислении компания добавила 35 760 новых клиентов за квартал, в общей сложности 759 937. Прирост клиентов был наиболее заметен в летние месяцы, и в июле Sunrun установила рекорд компании по еженедельной активности продаж.
Заглядывая в будущее, Sunrun демонстрирует высокий годовой регулярный доход, или ARR, ключевой показатель, который указывает на будущие показатели. Выручка выросла на 5,6% в третьем квартале до 969 миллионов долларов, а средний оставшийся срок действия контракта на одного клиента составил 17,6 года. Эти цифры являются хорошим предзнаменованием стабильности Sunrun в долгосрочной перспективе.
Снова связавшись с Коринн Бланшар, мы узнаем, что она инициировала освещение Sunrun в Deutsche Bank с рейтингом покупки и целевой ценой в 36 долларов, показывающей возможность увеличения прибыли на 15% в течение одного года.
Поддерживая ее позицию, Бланшар пишет: “Sunrun имеет хорошие возможности извлечь выгоду из растущего спроса на солнечную энергию в жилых помещениях США, поддерживаемого благоприятной государственной политикой. Как увеличение числа клиентов, так и повышение цен будут способствовать росту выручки и созданию ценности. Sunrun также может еще больше расширить ассортимент своей продукции за счет аккумуляторов и накопителей энергии, чему способствует ее доля в Lunar и партнерство с Ford".
В целом, Sunrun получает сильную поддержку от консенсуса аналитиков, основанного на 14 недавних обзорах, которые снижаются с 13 до 1 в пользу покупки, а не удержания. Акции имеют среднюю целевую цену в 48,15 доллара, что предполагает значительный потенциал роста в течение одного года на 54% по сравнению с текущей торговой ценой в 31,34 доллара. (Смотрите прогноз акций Sunrun на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями solar по привлекательным ценам, посетите TipRanks "Лучшие акции для покупки" - инструмент, объединяющий все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>