На прошлой неделе компания Advanced Micro Devices (AMD) официально запустила свои серверные процессоры EPYC Genoa 4-го поколения, и первые отзывы рынка кажутся весьма многообещающими.
Аналитик Baird Тристан Герра внимательно следил за первоначальной реакцией. “Проверки цепочки поставок свидетельствуют о сильном приеме Genoa (5-нм Zen 4) производителями оборудования для центров обработки данных, которые переводят значительные ресурсы на поддержку AMD благодаря партнерству с платформой миграции VMware”, - жизнерадостно сказал 5-звездочный аналитик.
По словам Герры, очень заметное улучшение производительности Genoa должно привести к “ускорению” роста доли рынка AMD в следующем году, а также к значительному повышению цен и “более высокому профилю валовой прибыли”. Это должно еще больше укрепить доминирование AMD в области производительности EPYC в ближайшие годы, прежде чем Intel сможет сократить отставание, даже если ее планы Intel 3 будут выполнены вовремя.
“Важно отметить, - добавил аналитик, - что AMD укрепляет свои позиции с помощью четко определенной, ориентированной на производительность и проверенной на практике дорожной карты для производителей на ближайшие несколько лет, представляющей собой важнейший ключевой компонент для увеличения доли рынка, несмотря на двухлетнюю задержку Intel в производительности- отстающая архитектура, которая может сделать Sapphire Rapids устаревшим продуктом, даже несмотря на то, что он набирает обороты в 2023 году ”.
Есть также дополнительный предстоящий запуск, который может привести к тому, что AMD отберет долю рынка у другого конкурента. Компания запустит свои графические процессоры на базе чиплетов RDNA 3 (RX 7900 XTX, RX 7900 XT) 13 декабря, и благодаря экономии средств и “конкурентным ценовым показателям”, обеспечиваемым архитектурой чиплетов по сравнению с серией RTX40 от Nvidia, AMD может увеличить свою долю. Это особенно актуально, учитывая текущую “чувствительную к цене среду потребительского спроса”.
В других местах проверки цепочки поставок Gerra показывают, что при сохраняющихся ограничениях поставок и “сильном, превышающем сезон спросе, который продлится до 1П23” продукты Xilinx" также вызывают большой интерес.
Множества позитивных событий достаточно для того, чтобы Gerra изменила подход ко всем вещам AMD. Аналитик повышает свой рейтинг с нейтрального до превосходящего (т.е. покупающего), одновременно повышая целевую цену на драм до 100 долларов (с 65 долларов). Таким образом, Gerra теперь ожидает, что доходность акций составит 31% в следующем году. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Герры, нажмите здесь)
Большинство аналитиков согласны с этим, хотя не все готовы стать столь же оптимистичными; AMD заявляет об умеренном консенсусном рейтинге покупок, основанном на 20 покупках против 7 Трюмов. В среднем на уровне 83,14 доллара аналитики прогнозируют 12-месячный рост на ~ 9%. (Смотрите прогноз акций AMD на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известному аналитику. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>