Легкая денежно-кредитная политика поначалу может показаться забавной, но у нее есть последствия.
В то время как цены на активы резко выросли в 2020 и 2021 годах, в 2022 году они существенно снизились. Тем временем инфляция остается вблизи 40-летних максимумов, и ФРС вынуждена агрессивно повышать процентные ставки, чтобы взять уровень цен под контроль.
“Мы напечатали слишком много денег и просто думали, что вечеринка никогда не закончится. И вечеринка окончена”, - говорит инвестор-миллиардер Карл Икан на фестивале "Лучшие новые идеи в деньгах" MarketWatch через удаленную трансляцию.
Тем не менее, хотя многие инвесторы понесли болезненные потери в 2022 году — у S &P 500 была худшая первая половина года с 1970 года — Икан не входит в их число. В его компании Icahn Enterprises стоимость чистых активов выросла примерно на 30% за первые шесть месяцев этого года.
Забегая вперед, скажу, что его перспективы не совсем оптимистичны.
Вы могли бы быть владельцем Walmart, Whole Foods и Kroger (и ежеквартально получать доход, привязанный к продуктовому магазину).
Хотите вложить лишнюю мелочь, но не знаете, с чего начать? Для этого есть приложение
Митт Ромни говорит, что налог на миллиардеров вызовет спрос на эти два актива — действуйте сейчас, пока не набежал рой сверхбогатых
“Худшее еще впереди”, - говорит Икан, предупреждая при этом, что “инфляция - ужасная вещь” и “вы не можете ее вылечить”.
Тем не менее, он не предлагает вам полностью отказаться от акций.
“Я думаю, что многие вещи дешевы, и они будут дешеветь”, - говорит он.
Учитывая чрезвычайно успешную карьеру Икана в качестве инвестора, люди хотят знать, в чем он видит возможности прямо сейчас.
“Мне просто любопытно, какие акции выглядят дешевыми и жизнеспособными прямо сейчас”, - спросил его один из слушателей во время сессии вопросов и ответов.
Икан назвал два имени.
Энергетика, безусловно, была самым результативным сектором S &P 500 в 2021 году, вернув в общей сложности 53% против 27% доходности индекса. И этот импульс сохранился до 2022 года.
С начала года фонд SPDR для энергетического сектора (XLE) вырос на солидные 62%, что резко контрастирует с двузначным снижением на широком рынке.
Выбор Икана в энергетическом секторе - CVR Energy (CVI), которая в основном занимается нефтеперерабатывающим бизнесом. Он говорит, что акции “довольно дешевы, даже несмотря на то, что они сильно подорожали”.
Согласно последней заявке 13F, на конец сентября Икан владел 71,2 миллионами акций CVR Energy на сумму около 2,06 миллиарда долларов на тот момент.
Эта позиция сослужила инвестору-миллиардеру хорошую службу, поскольку акции CVR Energy выросли на 126% с начала года.
Как и следовало ожидать от такого рода динамики цен на акции, компания работает на полную катушку.
Подробнее: Вы, вероятно, переплачиваете, когда совершаете покупки онлайн — получите этот бесплатный инструмент до Черной пятницы
В третьем квартале 2022 года чистый объем продаж CVR Energy составил 2,7 миллиарда долларов по сравнению с 1,9 миллиардами долларов годом ранее.
Бизнес также стал более прибыльным, поскольку маржа переработки на баррель с общей пропускной способностью увеличилась до 16,56 доллара в третьем квартале по сравнению с 15,03 доллара за аналогичный период прошлого года.
Недавно компания объявила специальный дивиденд в размере 1,00 доллара на акцию — в дополнение к своим обычным ежеквартальным денежным дивидендам в размере 40 центов на акцию.
Ичану также нравится этот бизнес, потому что “вы не можете построить еще один нефтеперерабатывающий завод в этой стране”.
CVR Partners - это главное товарищество с ограниченной ответственностью, созданное CVR Energy для владения, эксплуатации и развития своего бизнеса по производству азотных удобрений.
Хотя эти две компании связаны — дочерние компании CVR Energy владеют 37% общих подразделений CVR Partners — CVR Partners также торгуется публично. Его тикерный символ - UAN.
“[Производство] удобрений, на мой взгляд, сегодня является отличным бизнесом”, - говорит Икан.
Производственные мощности CVR Partners в основном производят аммиак и карбамидно-аммиачную селитру (UAN), и эти удобрения пользуются большим спросом.
В третьем квартале средняя цена реализации КАС в рамках партнерства выросла на 42% в годовом исчислении до 433 долларов за тонну. Что касается аммиака, то средняя цена реализации на выходе выросла на 65% в годовом исчислении до 837 долларов за тонну.
Неудивительно, что CVR Partners стала еще одним звездным игроком на этом уродливом рынке, поскольку акции выросли на 38% с начала года.
Легко понять, почему этот бизнес привлекает Икана.
”Вам нужно удобрение, если вы хотите есть", “ говорит он.
Действительно, если вы хотите максимально обезопасить себя от всех неопределенностей, с которыми сталкивается сегодня мир, сельское хозяйство заслуживает серьезного рассмотрения, даже если вы ничего не знаете о сельском хозяйстве.
‘Представьте, что вас уволили": 3 совета Сьюз Орман по жесткой любви, чтобы подготовиться к предстоящей рецессии
"Не живут своей жизнью, чтобы произвести впечатление на других": вот лучшие марки автомобилей, на которых чаще всего ездят богатые американцы, зарабатывающие более 200 тысяч долларов, — и почему вам тоже следует
Morgan Stanley: Цены на часы Rolex, Patek Philippe и Audemars Piguet будут продолжать падать из—за избытка предложения, но эти 3 реальных актива остаются дефицитными и желанными
Эта статья содержит только информацию и не должна быть истолкована как совет. Это предоставляется без каких-либо гарантий.
>