Почти все рыночные тяжеловесы отчитались о финансовых результатах за 3 квартал, но в среду (16 ноября) в центре внимания окажется один побитый гигант.
Nvidia (NVDA) представит свой отчет F3Q, занимающий незнакомое место. В отличие от последних лет, акции компании опустились на 43% в минус из-за снижения продаж игр и ослабления тенденций в центрах обработки данных, на которые повлияло новое ограничение на экспорт передовых чипов для центров обработки данных в Китай. Ожидается, что это повлияет на продажи центров обработки данных на целых 400 миллионов долларов в этом квартале.
Таким образом, Рик Шафер из Oppenheimer, готовясь к печати, видит “мягкую настройку” на 3 квартал / 4 квартал (октябрь /январь кварталы).
Что касается сегмента, то, учитывая сокращение числа корпоративных проектов и ограничения на экспорт в США, противодействующие “значительным расходам на гипермасштабирование в США”, Шафер теперь ожидает, что стоимость центров обработки данных (на которые приходится 57% выручки) вырастет на 19% в годовом исчислении, но последовательно снизится на 9%.
Что касается игр, которые не так давно были основным источником дохода Nvidia, но на которые сейчас приходится около 30% выручки, ожидается, что “коррекция сохранится” в 1П23, и руководство теперь работает с партнерами по каналам, чтобы “сжечь избыточные запасы”. С положительной стороны, подчеркивая “устойчивость” хардкорных геймеров-энтузиастов производительности, недавно выпущенный RTX 4090 распродан, что, очевидно, было хорошо воспринято.
В других странах ожидается, что автомобильный дивизион продемонстрирует улучшение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 66%. Хотя на долю этого сегмента приходится всего 3% от общей выручки, Шафер считает его “ключевой опорой” будущего роста, поскольку развивающийся автомобильный бизнес возглавляется “растущим внедрением ADAS”.
Несмотря на то, что в ближайшей перспективе сохраняются трудности, Шафер считает нынешние встречные ветры “временными”, полагая, что тезис о структурном росте компании, основанный на искусственном интеллекте, остается “неизменным”.
“NVDA обладает устоявшейся аппаратно-программной экосистемой DC AI”, - подытожил 5-звездочный аналитик. “Мы ожидаем mgmt. использовать лидерские позиции NVDA для быстрого / существенного увеличения доли процессоров после запуска Grace на базе ARM за 1 час”.
В целом, Шафер говорит, что он остается “долгосрочным покупателем”, и подтверждает рейтинг превосходства (покупки) акций NVDA. Этот рейтинг соответствует целевой цене в 225 долларов, что говорит о том, что у акций теперь есть возможности для роста на 34% в течение одного года. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Шафера, нажмите здесь)
За последние 3 месяца 31 аналитик поделился обзорами NVDA, которые разделились на 23: 8 в пользу покупок, а не удержаний, и все они завершились умеренным консенсусным рейтингом покупки. Средняя цель в настоящее время составляет $ 191,96, что позволяет ожидать повышения стоимости акций примерно на 15% в ближайшие месяцы. (Смотрите прогноз акций Nvidia на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известному аналитику. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>