Даже после лучшего дня на фондовом рынке за последние два года знаменитый инвестор Карл Икан все еще не меняет своего пессимистичного взгляда на экономику.
Икан повторил предупреждения о том, что США находятся в состоянии рецессии и что он хеджирует свой портфель в Icahn Enterprises, заявил миллиардер в четверг в эфире программы CNBC Closing Bell Overtime. Икан утверждает, что колебания рынка в четверг были вызваны небольшим процентом инвесторов и не свидетельствуют о настроениях рынка в целом.
“Я по-прежнему очень, весьма оптимистично отношусь к тому, что должно произойти. Подобный митинг, конечно, очень драматичен, если не сказать больше... но я все еще думаю, что мы находимся на медвежьем рынке”, - сказал Икан.
После того, как отчет в четверг показал, что инфляция в США снизилась в прошлом месяце больше, чем ожидалось, все, от металлов до европейских акций, резко подорожало. Индекс S&P 500 вырос на 5,5%, в то время как промышленный индекс Доу-Джонса подскочил на 1200 пунктов. Даже высокотехнологичный Nasdaq composite, упавший на 30% с начала года, продемонстрировал прибыль, которая могла бы составить год, подскочив на 7,4% за один день.
В то время как отчет по инфляции заставил некоторых людей поверить, что худший период высокой инфляции наконец-то миновал, другие инвесторы, включая Икана, предупредили, что слишком преждевременно заявлять об этом с какой-либо уверенностью.
“Я не думаю, что инфляция исчезнет... по крайней мере, в ближайшей перспективе. Я думаю, что у вас будет еще большая рецессия, еще большее снижение доходов”, - заявил Икан.
Икан, чей собственный капитал составляет 24 миллиарда долларов, считает, что высокие процентные ставки и перевернутая кривая доходности казначейских облигаций делают рецессию неизбежной. “Я действительно думаю, что это, безусловно, драматично и, возможно, захватывающе, - сказал Икан, имея в виду знаменательное ралли в четверг, - но я действительно не думаю, что это меняет мое мнение об основных проблемах, которые у нас есть”.
Икан считает, что за ралли в четверг стояло лишь ограниченное число трейдеров. “Если вы возьмете совокупность акционеров, то лишь небольшой процент из них торгует подобным образом”, - сказал Икан. Во времена рыночного спада, добавил он, растет краткосрочный интерес, и когда появляются какие-либо позитивные новости, такие как отчет по инфляции в четверг, небольшое количество инвесторов может внезапно подтолкнуть цены вверх.
Но поскольку инфляция продолжает разрушать рынки и делать домохозяйства беднее, короткий день роста не изменит траекторию экономики.
По словам Икана, одной из основных причин инфляции является молодежь, которая “не хочет работать”. Поскольку все больше и больше “молодежи” отворачивается от рынка труда, инфляция заработной платы будет расти, поскольку старшему поколению придется выходить на пенсию.
Икан был предсказателем конца света для экономики с тех пор, как инфляция впервые начала расти в прошлом году. Еще в марте Икан предупредил, что экономика США, скорее всего, столкнется с рецессией или “еще худшим”, сравнив сегодняшнюю высокую инфляцию с инфляцией 1970-х годов, когда ФРС изо всех сил пыталась контролировать рост потребительских цен. Совсем недавно он сказал Marketwatch на фестивале “Лучшие новые идеи в деньгах” в сентябре, что "худшее еще впереди".
“Я думаю, что ФРС сделала то, что должна была сделать”, - сказал Икан CNBC в этот четверг. “Я думаю, что они опоздали к игре, чтобы повысить процентные ставки. Но я не думаю, что инфляция закончилась...Я пережил 70-е годы. Потребовались годы, и годы, и годы, чтобы покончить с этим. Вы не можете взмахнуть волшебной палочкой, чтобы покончить с инфляцией”.
Индекс потребительских цен увеличился на 0,4% за октябрь и на 7,7% по сравнению с прошлым годом, по сравнению с ростом на 8,2% в годовом исчислении в сентябре. Падение в годовом исчислении стало четвертым снижением подряд с тех пор, как инфляция достигла пика в 9,1% в июне.
Некоторые аналитики считают, что этот более низкий, чем ожидалось, отчет по инфляции является началом ослабления инфляции. "Это не какой-то выброс", - написал Омайр Шариф из Inflation Insights в заметке для инвесторов, с которой ознакомилось агентство Reuters. "Это начало... нижних отпечатков".
Другие аналитики утверждают, что необходимо больше данных по инфляции, чтобы лучше оценить, по какому пути движется экономика. "Систематические стратегии были разработаны совершенно неправильно для сегодняшней публикации индекса потребительских цен", - сказал Майк Льюис, глава отдела наличной торговли акциями в США в Barclays.
Как и Икан, Льюис отмечает, что он не видел, чтобы какие—либо реальные деньги - термин, обозначающий взаимные фонды, пенсионные фонды и других рыночных инвесторов, не использующих заемные средства, – скупали акции во время ралли в четверг. Льюис утверждает, что ралли вряд ли продлится до тех пор, пока "мы не получим больше данных, подобных этому отчету по индексу потребительских цен, и с такой же скоростью".
Аналогичным образом, исполнительный директор Tallbacken Capital Advisors Майкл Первес согласился с тем, что рисковые активы еще не вышли из-под контроля.
"Я веду себя не очень по-медвежьи. Я просто не знаю, означает ли это, что вы должны начать покупать каждый соус, который вам дают", - сказал Пурвес. "Нам нужно гораздо больше подтверждающих доказательств".
Но оптимистичные аналитики в основном надеются, что данные по инфляции в четверг дадут центральному банку США вескую причину пойти на меньшее повышение ставки на следующем заседании Федерального комитета по открытым рынкам.
Эта история первоначально была опубликована на Fortune.com
Больше от Fortune:
Американский средний класс находится на закате эпохи
Илон Маск снова предстает перед судом из-за своей зарплаты в Tesla в размере 56 миллиардов долларов, которая является "крупнейшей в истории человечества".
Победители джекпота Powerball в размере 1,5 миллиарда долларов, вероятно, получат его наличными. Эксперты говорят, что это огромная ошибка
США, возможно, приближаются к ‘тройной анемии’ — один врач выдает срочное предупреждение
>