(Блумберг) -- Акции движутся к лучшему послеинфляционному ралли более чем за десятилетие, поскольку более медленный, чем прогнозировалось, рост цен вызвал опасения, что Федеральная резервная система может снизить агрессивный курс повышения ставок.
Больше всего читается в Bloomberg
Первое электронное письмо Маска сотрудникам Twitter завершает удаленную работу
Состояние Сэма Бэнкмана-Фрида в 16 миллиардов долларов выпотрошено за несколько дней
Инфляция в США замедляется больше, чем прогнозировалось, Что дает Фрс возможность для снижения ставки
FTX предупреждает о банкротстве без спасения из-за дефицита в 8 миллиардов долларов
Meta сократит 11 000 рабочих мест; Цукерберг говорит: "Я все понял неправильно’
Более 90% акций S&P 500 были охвачены ралли, в результате которого бенчмарк продемонстрировал лучшую реакцию в первый день на отчет по индексу потребительских цен с 2008 года. Ралли помощи застало продавцов коротких позиций врасплох, что помогло подстегнуть чрезмерную прибыль. Сдвиг настроений также помог крипторынкам стабилизироваться, несмотря на суматоху вокруг криптобиржи FTX.
Общая инфляция составила 7,7%, что является самым низким показателем с января, до того, как война России на Украине привела к росту цен на сырьевые товары. Что еще более важно для ФРС, основная мера, исключающая продукты питания и энергоносители, замедлилась более ожидаемо.
Отскок акций произошел из-за того, что ужесточение политики ФРС в течение всего года негативно сказывалось на рисковых активах. Индекс S&P 500 по-прежнему упал почти на 18%, а Nasdaq 100 потерял почти 30%.
Казначейские облигации взлетели, в результате чего ставка по двухлетним облигациям, более чувствительным к денежно-кредитной политике, снизилась на 28 базисных пунктов. Трейдеры по ставкам сократили ставки на повышение ставки ФРС, и теперь свопы указывают на то, что повышение ставки на 50 базисных пунктов в декабре гораздо более вероятно, чем повышение ставки на 75 базисных пунктов.
“Первый неожиданный спад инфляции за несколько месяцев неизбежно будет встречен овациями на фондовом рынке”, - написала Сима Шах, главный глобальный стратег Principal Asset Management. “Очевидно, что в декабре ожидается повышение на 0,5%, а не на 0,75%, но пока у нас не будет такого рода отчетов по индексу потребительских цен, пауза все еще является каким-то выходом”.
Чиновники ФРС, похоже, поддержали снижение ставок после четырех масштабных повышений. Они также подчеркнули необходимость сохранения жесткой политики.
Президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что вскоре может быть принято решение замедлить темпы, чтобы лучше оценить экономические условия. Мэри Дейли из Сан-Франциско назвала модерацию “хорошей новостью”, но отметила, что “один месяц сбора данных еще не означает победы”. Она также сказала, что “пауза - это не дискуссия, дискуссия прекращается”.
Рынки свопов снизили ставки на пиковую ставку до чуть менее 4,9% в первой половине следующего года с более чем 5% до выхода данных по индексу потребительских цен.
Реакция рынка на отчет по индексу потребительских цен
Рик Ридер, директор по инвестициям глобального подразделения с фиксированным доходом BlackRock Financial Management Inc.:
“Сегодняшний отчет по индексу потребительских цен показал некоторое умеренное улучшение, поскольку некоторые из ранее повышенных чрезмерно высоких факторов инфляции, таких как подержанные автомобили, начали снижаться более быстрыми темпами”.
Майкл Ландсберг, директор по инвестициям, Landsberg Bennett Private Wealth Management:
“Мы готовимся к условиям, при которых процентные ставки будут оставаться более высокими в течение более длительного времени. Инвесторы должны быть больше обеспокоены влиянием повышения ставок в условиях замедляющейся экономики на стоимость их портфелей, а не текущим уровнем инфляции”.
Макс Гохман, директор по инвестициям AlphaTrAI:
“Мы ожидали, что произойдет замедление цен на основные товары, но падение цен на услуги также стало большим бонусом, чем получит любой банкир в этом году. Тем не менее, это не заставит ФРС пересмотреть решение о повышении ставки на 50 б.п. в декабре, поэтому трейдеры умерили свой первоначальный энтузиазм”.
Ипек Озкардеская, старший аналитик Swissquote Bank:
“Аллилуйя! Наконец-то мы увидели сильный рост инфляции в США. Как заголовок, так и основные показатели оказались ниже, чем ожидалось. И это помогло смягчить ястребиные ожидания ФРС, снизить курс доллара США и доходность облигаций. Мягкая инфляция стала глотком свежего воздуха для всего рынка”.
Гильермо Эрнандес Сампере, руководитель отдела торговли в asset manager MPPM GmbH:
“Разворотная вечеринка начнется прямо сейчас, короткое сжатие подожжет ралли. Если оставшиеся наличные пойдут на работу, мы некоторое время наблюдали минимумы”.
Джеймс Ати, директор по инвестициям в Aberdeen Asset Management:
“Акциям это понравится, и они, скорее всего, подхватят эстафету и продолжат работать. Конечно, это может вызвать у ФРС дискомфорт на этой ранней стадии процесса дезинфляции, поэтому следите за высказываниями ФРС, если акции станут слишком бурными ”.
Ключевые события этой недели:
Потребительские настроения Мичиганского университета США, пятница
Некоторые из основных движений на рынках:
Запасы
Индекс S&P 500 вырос на 4,7% по состоянию на 14:08 по нью-йоркскому времени
Индекс Nasdaq 100 вырос на 6,3%
Промышленный индекс Доу-Джонса вырос на 3,2%
Мировой индекс MSCI вырос на 3,8%
Валюты
Спотовый индекс доллара Bloomberg упал на 1,7%
Евро вырос на 1,5% до 1,0162 доллара
Британский фунт вырос на 2,7% до 1,1663 доллара
Японская иена выросла на 3,1% до 141,99 за доллар
Криптовалюты
Биткоин вырос на 11% до $17 410,5
Эфир вырос на 15% до 1275,93 доллара
Узы
Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на 25 базисных пунктов до 3,85%
Доходность 10-летних облигаций Германии снизилась на 16 базисных пунктов до 2,01%
Доходность 10-летних облигаций Великобритании снизилась на 16 базисных пунктов до 3,29%
Товары широкого потребления
Нефть марки West Texas Intermediate подорожала на 1,3% до 86,98 доллара за баррель
Фьючерсы на золото выросли на 2,4% до 1754,30 доллара за унцию
Эта история была подготовлена при содействии Bloomberg Automation.
-- При содействии Пейтон Форте, Сагарики Джайсингани, Макарены Муньос, Фараха Эльбахрави, Эмили Граффео, Лу Ванга, Ричарда Хендерсона, Шринивасана Сивабалана, Изабель Ли и Вилданы Хайрик.
Больше всего читается в Bloomberg Businessweek
Стратегия Питера Тиля по продвижению Республиканской партии вправо только начинается
Один из самых ненавистных руководителей Gaming прыгает в Метавселенную
Найдет ли сеть кинотеатров № 2 счастливый конец?
Узкое большинство Республиканской партии - это Мечта / кошмар Кевина Маккарти, ставший явью
Успех Binance в FTX показывает, насколько централизованной может быть криптография
©2022 Блумберг Л.П.
>