(Блумберг) -- Акции движутся к лучшему послеинфляционному ралли более чем за десятилетие, поскольку более медленный, чем прогнозировалось, рост цен вызвал опасения, что Федеральная резервная система может снизить агрессивный курс повышения ставок.
Больше всего читается в Bloomberg
Первое электронное письмо Маска сотрудникам Twitter завершает удаленную работу
Состояние Сэма Бэнкмана-Фрида в 16 миллиардов долларов выпотрошено за несколько дней
Инфляция в США замедляется больше, чем прогнозировалось, Что дает Фрс возможность для снижения ставки
FTX предупреждает о банкротстве без спасения из-за дефицита в 8 миллиардов долларов
Meta сократит 11 000 рабочих мест; Цукерберг говорит: "Я все понял неправильно’
Более 90% акций S&P 500 были охвачены ралли, что привело к лучшей реакции бенчмарка в первый день на отчет по индексу потребительских цен с 2008 года. Рост высокотехнологичного Nasdaq 100 превысил 6%, что стало самым большим внутридневным скачком с апреля 2020 года. Ралли помощи помогло крипторынкам стабилизироваться, несмотря на беспорядки вокруг криптобиржи FTX.
Казначейские облигации взлетели по всем направлениям, в результате чего ставка по двухлетним облигациям, более чувствительным к денежно-кредитной политике, снизилась на 28 базисных пунктов. Трейдеры по ставкам сократили ставки на повышение ставки ФРС, и теперь свопы указывают на то, что повышение ставки на 50 базисных пунктов в декабре гораздо более вероятно, чем повышение ставки на 75 базисных пунктов.
Инвесторы могут рассматривать общую цифру в 7,7% как последнее свидетельство пикового роста потребительских цен, которое может привести к прекращению повышения процентных ставок. Отчет также показал, что индекс потребительских цен оказался слабее, чем ожидалось, в месячном исчислении, а также в его базовом показателе.
“Первый неожиданный спад инфляции за несколько месяцев неизбежно будет встречен овациями на фондовом рынке”, - написала Сима Шах, главный глобальный стратег Principal Asset Management. Очевидно, что в декабре ожидается повышение на 0,5%, а не на 0,75%, но пока у нас не будет такого рода отчетов по индексу потребительских цен, пауза все еще является каким-то выходом”.
Инфляция в США замедляется больше, чем прогнозировалось, Что дает Фрс возможность для снижения ставки
Чиновники ФРС, похоже, поддержали снижение ставок после четырех масштабных повышений. Они также подчеркнули необходимость сохранения жесткой политики.
Президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что вскоре может быть принято решение замедлить темпы, чтобы лучше оценить экономические условия. Мэри Дейли из Сан-Франциско назвала модерацию “хорошей новостью”, но отметила, что “один месяц сбора данных еще не означает победы”. Она также сказала, что “пауза - это не дискуссия, дискуссия прекращается”.
Рынки свопов снизили ставки на пиковую ставку до чуть менее 4,9% в первой половине следующего года с более чем 5% до выхода данных по индексу потребительских цен.
Дополнительная реакция на отчет по индексу потребительских цен
Рик Ридер, директор по инвестициям глобального подразделения с фиксированным доходом BlackRock Financial Management Inc.:
“Сегодняшний отчет по индексу потребительских цен показал некоторое умеренное улучшение, поскольку некоторые из ранее повышенных факторов чрезмерно высокой инфляции, таких как подержанные автомобили, начали снижаться более быстрыми темпами”, - сказал Рик Ридер, директор по инвестициям в глобальный фиксированный доход BlackRock Financial Management Inc.
Майкл Ландсберг, директор по инвестициям, Landsberg Bennett Private Wealth Management:
“Мы готовимся к условиям, в которых процентные ставки будут оставаться более высокими в течение более длительного времени. Инвесторы должны быть больше обеспокоены влиянием повышения ставок в условиях замедляющейся экономики на стоимость их портфелей, а не текущим уровнем инфляции”.
Макс Гохман, директор по инвестициям AlphaTrAI:
“Мы ожидали, что произойдет замедление цен на основные товары, но падение цен на услуги также стало большим бонусом, чем получит любой банкир в этом году. Тем не менее, это не заставит ФРС пересмотреть решение о повышении ставки на 50 б.п. в декабре, поэтому трейдеры умерили свой первоначальный энтузиазм”.
Ипек Озкардеская, старший аналитик Swissquote Bank:
“Аллилуйя! Наконец-то мы увидели сильный рост инфляции в США. Как заголовок, так и основные показатели оказались ниже, чем ожидалось. И это помогло смягчить ястребиные ожидания ФРС, снизить курс доллара США и доходность облигаций. Мягкая инфляция стала глотком свежего воздуха для всего рынка”.
Гильермо Эрнандес Сампере, руководитель отдела торговли в asset manager MPPM GmbH:
“Разворотная вечеринка начнется прямо сейчас, короткое сжатие подожжет ралли. Если оставшиеся наличные пойдут на работу, мы уже некоторое время наблюдаем минимумы”.
Джеймс Ати, директор по инвестициям в Aberdeen Asset Management:
“Акциям это понравится, и они, скорее всего, подхватят эстафету и продолжат работать. Конечно, это может вызвать у ФРС дискомфорт на этой ранней стадии процесса дезинфляции, поэтому следите за высказываниями ФРС, если акции станут слишком бурными ”.
Ключевые события этой недели:
Официальные лица ФРС Лори Логан, Эстер Джордж, Лоретта Местер выступают на мероприятиях в четверг
Потребительские настроения Мичиганского университета США, пятница
Некоторые из основных движений на рынках:
Запасы
Индекс S&P 500 вырос на 4,5% по состоянию на 12:13 по нью-йоркскому времени
Индекс Nasdaq 100 вырос на 6%
Промышленный индекс Доу-Джонса вырос на 2,9%
Мировой индекс MSCI вырос на 3,8%
Валюты
Спотовый индекс доллара Bloomberg упал на 1,7%
Евро вырос на 1,5% до 1,0166 доллара
Британский фунт вырос на 2,7% до 1,1669 доллара
Японская иена выросла на 3,1% до 141,93 за доллар
Криптовалюты
Биткоин вырос на 13% до $17 727,22
Эфир подорожал на 19% до $1315,15
Узы
Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на 24 базисных пункта до 3,85%
Доходность 10-летних облигаций Германии снизилась на 16 базисных пунктов до 2,01%
Доходность 10-летних облигаций Великобритании снизилась на 16 базисных пунктов до 3,29%
Товары широкого потребления
Нефть марки West Texas Intermediate подорожала на 1,3% до 86,98 доллара за баррель
Фьючерсы на золото выросли на 2,2% до 1751,80 доллара за унцию
Эта история была подготовлена при содействии Bloomberg Automation.
-- При содействии Эмили Граффео, Лу Ванга, Ричарда Хендерсона, Шринивасана Сивабалана, Изабель Ли, Вилданы Хайрик, Пейтон Форте, Сагарики Джайсингани, Макарены Муньос и Фараха Эльбахрави.
Больше всего читается в Bloomberg Businessweek
Стратегия Питера Тиля по продвижению Республиканской партии вправо только начинается
Один из самых ненавистных руководителей Gaming разрушает Метавселенную
Найдет ли сеть кинотеатров № 2 счастливый конец?
Успех Binance в FTX показывает, насколько централизованной может быть криптография
Захватить Российскую Суперяхту Гораздо сложнее, чем Вы думаете
©2022 Блумберг Л.П.
>