Вау, это была неделя на фондовом рынке, не так ли? Четверг ознаменовался четвертой сессией подряд ежедневных потерь, причем этот конкретный удар был нанесен после того, как ФРС объявила о четвертом подряд повышении ставки на 75 базисных пунктов. Это повышение, однако, было ожидаемым; что действительно взбудоражило рынки, так это заявления председателя ФРС Пауэлла о том, что центральный банк не будет сокращать или даже замедлять темпы повышения ставок в ближайшее время. Инфляция в настоящее время составляет 8,2% в годовом исчислении, а базовый индекс потребительских цен вырос до 6,6% в годовом исчислении.
Эти цифры достаточно плохи, но сегодняшние показатели безработицы показывают, что ФРС еще предстоит пройти долгий путь, чтобы снизить инфляцию. Октябрьский отчет о занятости показал высокий уровень найма, что привело к созданию 261 000 новых рабочих мест за месяц, превзойдя ожидания и поставив крест на усилиях по борьбе с инфляцией, что потребует повышения уровня безработицы. ФРС повышает ставки, чтобы препятствовать расходам, которые подпитывают инфляцию; более высокий уровень безработицы поможет в этом, сократив потребительские расходы. Очевидно, что мы еще не пришли к этому.
Отчет о занятости, однако, указывает на то, что экономика все еще растет, и что на данный момент, возможно, завершается четырехдневная полоса неудач.
Итак, как вы находите следующую горячую акцию для покупки в этих условиях? Одной из разумных стратегий для розничного инвестора может быть следование примеру крупного инвестиционного банка и приобретение акций, отобранных профессиональными аналитиками банка.
Goldman-Sachs является одним из основных игроков рынка, и его аналитики были заняты тем, что прочесывали торговые рынки в поисках акций, которые готовы выдержать текущую неопределенность. Мы собрали подробную информацию по трем акциям Goldman, используя платформу TipRanks; по одной из этих акций аналитики Goldman прогнозируют рост на целых 60%. Давайте посмотрим поближе.
Полностью глобальный (ПОЛАГАТЬСЯ)
Мы начнем с Remitly, компании, предоставляющей финансовые услуги, работающей в нише международных трансфертных платежей. Компания предлагает клиентам безопасную платформу как для отправки, так и для получения платежей денежными переводами через международные границы. Пользователи получают доступ к сервису через мобильное приложение и пользуются более низкими комиссиями, чем те, которые предлагают банки. Ниша Remitly популярна среди сообществ иммигрантов по всему миру, и компания работает в 170 странах.
Эта компания работает на публичных рынках чуть больше года – она провела свое IPO в сентябре прошлого года. С момента IPO цена акций Remitly упала на 79%; только за 2022 год акции упали на 51%.
Потери акций Remitly произошли даже несмотря на то, что фирма добилась успеха в расширении бизнеса и росте доходов. В 3кв22, о котором недавно сообщалось, выручка Remitly составила 169,3 млн долларов, увеличившись на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Росту выручки способствовало увеличение числа активных клиентов на 49% в годовом исчислении, с 2,6 млн до 3,8 млн, и увеличение объема отправок на 44% в годовом исчислении, в общей сложности до 7,5 млрд долларов за квартал. Remitly стремится к росту выручки в 2022 году на 38-40% в годовом исчислении и находится на пути к достижению этой цели.
Однако в то же время квартальный чистый убыток компании остается высоким. Убыток за 3 квартал составил 33,1 миллиона долларов по сравнению с 12,9 миллионами долларов в предыдущем квартале.
Аналитик Уилл Нэнс, освещающий деятельность Goldman Sachs, отмечает риски и продолжает объяснять, почему эта компания, скорее всего, их преодолеет.
“Делая шаг назад, медвежий тезис о RELY с тех пор, как они стали публичными, был обобщенным медвежьим тезисом о денежных переводах, связанным с конкуренцией, сжатием цен и плохой экономикой подразделения; на этом фоне RELY сохранила рост клиентов на 50%, увеличила маржу транзакций и снизила CAC на 20%", - пояснил Нэнс.
"В то время как в прошлые кварталы рынок не желал вознаграждать превосходство RELY в этих общих проблемах, мы считаем, что рынок должен начать вознаграждать компанию за их стабильную работу и постоянные попутные ветры, связанные с переходом денежных средств в цифровые технологии, поскольку компания поддерживает здоровые темпы роста и масштабируется до прибыльности в будущем. ближайшие кварталы”, - добавил аналитик Goldman.
Количественно оценивая свой прогноз, Нэнс оценивает акции RELY в категории "Покупка" с целевой ценой в 16 долларов, что предполагает рост примерно на 65% в следующем году. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Нэнса, нажмите здесь)
В целом, для Remitly зарегистрировано 4 недавних обзора аналитиков, и все они положительные, что дает акциям высокий консенсус–рейтинг аналитиков на покупку. Акции продаются по цене 9,71 доллара, а целевая средняя цена в 14 долларов подразумевает 12-месячный прирост в 44%. (Смотрите анализ запасов на TipRanks)
TE Connectivity, ООО. (ТЕЛ.)
Теперь мы перейдем от финансовых услуг к технологиям, где TE Connectivity работает на аппаратной стороне. Компания разрабатывает и производит датчики и соединители для различных отраслей промышленности, включая передачу данных, сети 5G, аэрокосмическую оборону, автомобилестроение, промышленное оборудование и инструменты, бытовую электронику и "умные дома". TE может похвастаться значительным влиянием в мире технологий: совокупные инвестиции в исследования и разработки составили 675 миллионов долларов, ежегодно производится более 247 миллиардов отдельных продуктов, а общий объем продаж в 2022 финансовом году превысил 16,3 миллиарда долларов. Это компания, которая явно нашла прибыль в цифровом мире.
В начале этого месяца TE объявила о своих финансовых результатах за четвертый квартал 2022 финансового года, который закончился 30 сентября. Компания сообщила об увеличении квартальной выручки на 14% в годовом исчислении до 4,4 млрд долларов и увеличении разводненной прибыли на акцию по GAAP на 11% до 2,21 доллара на акцию. Кроме того, TE продемонстрировала рекордные для компании денежные потоки: 944 миллиона долларов наличными от операционной деятельности и 745 миллионов долларов свободного денежного потока.
Если посмотреть на весь 2022 финансовый год, то общая выручка от продаж в размере 16,3 миллиарда долларов выросла на 9% в годовом исчислении, а скорректированная прибыль на акцию за финансовый год в размере 7,33 доллара выросла на 13%. Годовой объем денежных средств от операционной деятельности составил 2,5 миллиарда долларов, при этом свободный денежный поток составил 1,8 миллиарда долларов. В течение финансового года TE вернула акционерам 2,1 миллиарда долларов.
Возврат капитала был достигнут за счет сочетания выкупа акций и скромных дивидендов. В июне этого года Совет директоров компании одобрил увеличение разрешения на выкуп акций на 1,5 миллиарда долларов, и были объявлены дивиденды за 1 финансовый квартал в размере 56 центов на обыкновенную акцию, подлежащие выплате в марте следующего года. При объявленной выплате дивиденды в годовом исчислении составляют 2,24 доллара на одну обыкновенную акцию и дают доходность в 2%, что соответствует средней доходности среди компаний, включенных в список S&P.
Эта технологическая компания привлекла внимание 5-звездочного аналитика Goldman Sachs Марка Делани, который объясняет, почему, по его мнению, TE будет преуспевать в будущем: “Мы по-прежнему считаем, что TE имеет хорошие позиции для долгосрочного роста, учитывая ее присутствие на ключевых рынках с вековым ростом (включая электромобили и зарядные устройства/ возобновляемые источники энергии), увеличение контента на устройство (в том числе примерно в 2 раза больше контента на EV по сравнению ICE vehicle), а также его влияние на рынки, которые либо относительно стабильны и / или циклически ниже нормализованных уровней (например, автомобильные, A & D и медицинские, на которые в общей сложности приходится около половины его общего дохода). Наконец, поколение FCF TE остается сильным, что позволяет компании возвращать денежные средства и увеличивать рост за счет слияний и поглощений”.
С этой целью Делани оценивает покупку акций TEL и устанавливает целевую цену в 160 долларов, чтобы показать свою уверенность в росте на 38% в следующем году. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Делани, нажмите здесь)
Аналитики с Уолл-стрит любят следить за технологическими фирмами, и у TE есть 10 недавних обзоров в файле. Они включают в себя 6 оценок покупки и 4 удержания (т.е. нейтральные), что соответствует умеренному консенсусному рейтингу покупки. Акции оцениваются в 115,46 доллара, а целевая средняя цена в 134,50 доллара предполагает потенциал роста на ~ 16% в течение одного года. (Смотрите анализ запасов TA на TipRanks)
Dynatrace, Inc. (DT)
Последний "выбор Голдмана", который мы рассмотрим, - это еще одна техническая фирма. Dyantrace предлагает облачную платформу на базе искусственного интеллекта, предоставляющую клиентам интеллектуальную систему автоматизации для управления сетью и облачного мониторинга. Платформа Dynatrace позиционируется как "облако, сделанное правильно", и клиенты могут использовать ее для широкого спектра приложений, включая бизнес-аналитику, цифровую безопасность, автоматизацию приложений, микросервисы и мониторинг инфраструктуры. Это крупный бизнес, о чем свидетельствуют некоторые базовые цифры: у Dynatrace более 3300 корпоративных клиентов, а общий объем адресуемого рынка превышает 50 миллиардов долларов.
Dynatrace успешно завершила свой 2023 финансовый год и сообщила о результатах за 2 квартал, за квартал, закончившийся 30 сентября, 2 ноября этого года. Финансовые результаты компании превзошли прогнозы как в верхней, так и в нижней строках: общая выручка выросла на 30% в годовом исчислении и достигла 279 миллионов долларов, а прибыль на акцию без учета GAAP составила 22 цента, что на 22% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Выручка компании от подписки выросла на 29% в годовом исчислении до 261 миллиона долларов, а годовая повторяющаяся выручка, показатель будущего бизнеса, выросла на 33% до 1,065 миллиарда долларов. Выручка Dynatrace последовательно росла в течение последних 8 кварталов.
Что касается показателя, представляющего особый интерес, Dynatrace сообщила о более чем 25 миллионах долларов свободного денежного потока за 2 квартал финансового года. Это почти вдвое превысило 13,63 миллиона долларов, о которых сообщалось во 2кв22 финансовом году. Компания планирует получить от 308 до 321 миллиона долларов свободного денежного потока за весь финансовый год. Dynatrace сообщила, что по состоянию на 30 сентября общий объем денежных средств и ликвидных активов составил более 563 миллионов долларов.
Каш Ранган, один из технических экспертов Goldman Sachs, освещает Dynatrace и считает, что это хорошее дополнение к защитному портфелю.
“Мы считаем, что Dynatrace остается привлекательным в свете текущего макроэкономического фона. Модель постоянного дохода от подписки в сочетании с высокой маржинальностью как по прибыльности, так и по FCF делает компанию-разработчика программного обеспечения защищенной. Руководство по снижению рисков на 23-й финансовый год и пересмотр ожиданий в отношении их алгоритма роста делают акции в хорошем положении, чтобы справиться с текущим спадом”, - высказал мнение Ранган.
Исходя из этого, аналитик выставляет рейтинг покупки акций DT с целевой ценой в 54 доллара, что подразумевает значительный рост на 68% в течение одного года. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Рангана, нажмите здесь)
Не менее 18 аналитиков с Уолл-стрит высказались в поддержку Dynatrace, и их обзоры сократились до 14 покупок и 4 удержаний, что свидетельствует о высоком консенсусном рейтинге покупок. В настоящее время акции оцениваются в 32,30 доллара, а целевая средняя цена в 44,31 доллара предполагает, что к концу следующего года у них есть возможности для роста на 37%. (Смотрите анализ акций DT на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>