Учитывая, что ФРС сигнализирует о том, что вероятной траекторией дальнейшего продвижения является чрезмерное повышение ставок, понятно, почему инвесторы ищут акции для продажи, а не для покупки. Потребительские расходы продолжают расти, а инфляция отказывается снижаться. Более того, рынок труда на удивление силен, несмотря на недавнее повышение ставок, а безработица снизилась до 3,5% в сентябре. Между тем, некоторые секторы по-прежнему сталкиваются с проблемами в цепочке поставок и нехваткой работников.
Трудное, но разумное решение - продолжать повышать процентные ставки, несмотря на боль на фондовом рынке. Главного экономического корреспондента The Wall Street Journal Ника Тимираоса часто считают рупором ФРС. В воскресенье он написал статью, в которой предположил, что процентные ставки будут оставаться выше дольше, и подчеркнул мнение экономиста Стивена Блица о том, что процентные ставки достигнут 5,5%.
Учитывая, что в среду ожидается еще одно вероятное повышение на 75 базисных пунктов (0,75%), это не кажется нереалистичным, особенно учитывая, что ФРС прогнозировала, что процентные ставки останутся неизменными на уровне 2,875% в марте этого года. Таким образом, текущая оценка ФРС в 4,625% - это тоже то, к чему я бы отнесся с недоверием.
InvestorPlace - Новости фондового рынка, Биржевые консультации и торговые советы
Конечно, сейчас по-прежнему самое подходящее время для инвестирования. Многие акции продаются по выгодной цене, и безопасные запасы все еще существуют. Однако некоторым акциям не повезло в текущих экономических условиях, и они могут столкнуться с более значительным снижением. Я считаю, что следующие семь акций стоит продать до того, как это произойдет.
Источник: rarrarorro / Shutterstock.com
Novavax (NASDAQ: NVAX) - базирующаяся в Мэриленде биотехнологическая компания, занимающаяся исследованиями и разработкой вакцин. Пандемия коронавируса стала благословением для акций NVAX, в результате чего они выросли более чем на 7600% с лишним по сравнению с уровнем до пандемии.
Moderna AstraZeneca (NASDAQ:AZN), Pfizer (NYSE: PFE) и Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), к сожалению для Novavax, получили одобрение своих вакцин довольно быстро в 2022 году, и большая часть населения была вакцинирована с использованием этих вакцин. К сожалению для Novavax, AstraZeneca (NASDAQ:AZN), Moderna (NASDAQ: MRNA), Pfizer (NYSE:PFE) и Johnson & Johnson (NYSE: JNJ). В результате инвесторы проявляли все большее нетерпение к акциям NVAX, что привело к распродаже.
Акции Novavax сейчас упали более чем на 84% с начала года, при минимальном потенциале роста в будущем. Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов наконец выдало экстренное разрешение на вакцину Novavax от COVID-19 в июле этого года. Тем не менее, это слишком мало, слишком поздно для акций NVAX, и это одобрение вряд ли принесет какую-либо долгосрочную выгоду акционерам.
По состоянию на 2 квартал выручка компании снизилась на 37,6% в годовом исчислении до 186 миллионов долларов, а ее квартальные убытки увеличились почти на 45%, увеличившись до 510 миллионов долларов. Кроме того, с Z-баллом Альтмана -3,13 (сигнал бедствия), а соотношение долга к собственному капиталу хуже, чем у 100,00% из 1097 компаний биотехнологической отрасли, Novavax может очень скоро обанкротиться.
Источник: Shutterstock
Marathon Digital Holdings (NASDAQ: MARA) - это компания, которая специализируется на добыче криптовалют, таких как биткоин (BTC-USD), и является еще одной компанией, находящейся в бедственном положении. Постпандемический бум на рынке криптовалют, финансируемый пакетами стимулирующих мер и сверхнизкими процентными ставками, давно позади, и рыночная капитализация всего крипторынка снизилась почти на 50% с начала года. В результате компания больше не является прибыльной, а акции MARA упали почти на 83% по сравнению с пиком в ноябре 2021 года.
Добавляя соли на раны Марафона, недавнее обновление Ethereum (ETH-USD) под названием “Слияние” исключило крипто-майнинг из второй по величине криптосети. После того, как Ethereum переключился на сеть proof-of-stake, майнинг ETH для Marathon Digital больше невозможен.
Более того, учитывая рост цен на энергоносители и счетов за электроэнергию во всем мире, а также продолжающееся падение фондового рынка, Marathon Digital столкнется с большими проблемами в этом экономическом климате. Об этом свидетельствуют результаты компании за второй квартал, показавшие выручку в размере 25 миллионов долларов против убытков в размере 192 миллионов долларов.
Источник: DCStockPhotography / Shutterstock.com
Еще одна компания, пострадавшая от нынешнего экономического климата, - MicroStrategy (NASDAQ: MSTR). Компания купила биткойны на миллиарды долларов, используя долги, и находится под серьезным риском банкротства, о чем свидетельствует ее Z-балл Альтмана -1,39. Более того, отношение долга компании к собственному капиталу составляет -13,1, что хуже, чем у 100,00% из 2067 компаний в индустрии программного обеспечения. Это не та компания, которую вы хотели бы удержать, пока ФРС ужесточает политику.
По состоянию на 20 сентября MicroStrategy владеет примерно 130 000 BTC, купленных по средней цене 30 623 доллара. Это значительно выше текущей цены около 20 500 долларов за биткоин. Я не вижу, чтобы компания в ближайшее время получала прибыль, поскольку ястребиная позиция ФРС полна решимости снизить инфляцию до 2%. Вместо этого я вижу, как компания обанкротилась в этой экономике. Таким образом, я считаю, что MSTR является одной из лучших акций для продажи прямо сейчас.
Источник: ДАНИЭЛЬ КОНСТАНТЕ / Shutterstock.com
Duolingo (NASDAQ: DUOL) - платформа для изучения языков, которая недавно провела свое первичное публичное размещение акций (или IPO) в 2021 году. Как и в случае с большинством акций после их IPO, акции DUOL также существенно снизились. В настоящее время этот запас снизился примерно на 60% по сравнению с его пиком в сентябре 2021 года.
Акции DUOL сейчас имеют относительно стабильную оценку в 80-100 долларов, но к концу этого года они могут еще больше упасть. Я считаю, что финансовые показатели компании не оправдывают ее текущую рыночную капитализацию в 3,2 миллиарда долларов. Таким образом, я считаю, что это лучший выбор для инвесторов, ищущих акции для продажи.
Следует признать, что рост выручки Duolingo впечатляет и стабильно растет примерно на 50% в годовом исчислении. Будет ли это продолжаться в нынешних условиях? Я так не думаю. Что еще более важно, прибыльность Duolingo сильно пострадала. Квартальные убытки компании составляют 15 миллионов долларов, и компания, похоже, не скоро приблизится к прибыльности.
Конечно, это компания, которой не грозит банкротство. Но его оценка основывается исключительно на долгосрочных предположениях о перспективах его роста. Как мы уже много раз видели в этом году, достаточно одного неудачного звонка о доходах, чтобы спровоцировать массовую распродажу. Таким образом, акции DUOL не стоят такого риска, поскольку многие другие технологические акции оцениваются по бросовым ценам, по крайней мере, не в текущих условиях.
Источник: Сисакорн / Shutterstock.com
Акции Xenon Pharmaceuticals (NASDAQ: XENE) в этом году не пострадали от медвежьего рынка. Фактически, акции XENE выросли более чем на 15% с начала года и продолжают расти, несмотря на значительные потери в доходах. Вероятно, это связано с позицией ликвидности компании: ее коэффициент ликвидности выше, чем у 98,79% из 1564 компаний биотехнологической отрасли, а также с очень привлекательным соотношением долга к собственному капиталу, составляющим всего 0,01. Несмотря на то, что Xenon Pharmaceuticals убыточна, ее финансовая мощь заметна.
Так что же не так? Очевидно, что с финансовыми показателями компании все в порядке, а скорее с оценкой компании, учитывая ее рыночную капитализацию в 2,3 миллиарда долларов. Квартальная выручка Xenon Pharmaceuticals составила чуть более полумиллиона долларов, снизившись на 76% в годовом исчислении. Для сравнения, убытки составляют 31 миллион долларов.
Главным аргументом в пользу завышенной оценки этой компании являются ее многочисленные многообещающие клинические испытания на средней и поздней стадиях. Если компания подаст документы на полное одобрение, как и планировалось, FDA все равно потребуется до 10 месяцев, чтобы одобрить любой из этих вариантов. Даже в этом случае я не вижу оправданности оценки в 2,3 миллиарда долларов, поскольку только один препарат, “XEN496”, находится в середине 3-й фазы испытаний. Таким образом, инвесторам следует рассматривать XENE как одну из акций для продажи.
Источник: shutterstock.com/MOLPIX
Покупка National Beverage (NASDAQ: FIZZ) - это волатильная игра, которую я бы не рекомендовал на текущем рынке. Акции FIZZ выросли более чем на 400% с июня 2015 по сентябрь 2017 года. Затем он выровнялся и стер 64% своей прибыли к июлю 2019 года. В постпандемический период он снова вырос на 277% до нового пика, прежде чем вступить в период спада.
Выручка National Beverage выросла всего на 1,9% в годовом исчислении в последнем квартале, а рост чистой прибыли компании снижался в течение последних 12 месяцев. В дополнение к ее волатильности финансовые показатели компании не оправдывают ее рыночную капитализацию в 4,4 миллиарда долларов. Таким образом, я считаю, что акции FIZZ продаются с соотношением цены и прибыли в 31,7 раза при посредственных финансовых показателях.
Источник: Tada Images / Shutterstock.com
Тема этой статьи "Акции на продажу" - Opendoor Technologies (NASDAQ: OPEN), компания по недвижимости, которая покупает жилую недвижимость и продает ее с целью получения прибыли. Цены на недвижимость, скорее всего, снизятся из-за повышения процентных ставок, что может существенно повредить бизнес-модели Opendoor.
Акции уже упали на 83% с начала года. Тем не менее, я вижу больше недостатков для акций, поскольку их квартальная прибыль вскоре может отразить боль, которую рынок жилья испытывает в режиме реального времени. Ее отношение долга к собственному капиталу уже составляет 3,2, что хуже, чем у 92,91% из 1552 компаний в сфере недвижимости. На этой ноте я считаю, что это одна из акций, которую стоит продать.
На дату публикации Омор Ибне Эхсан не имел (ни прямо, ни косвенно) никаких позиций в ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат автору, с учетом InvestorPlace.com Руководство по публикации.
Омор Ибне Эхсан - писатель из InvestorPlace. Он также является активным участником различных веб-сайтов, связанных с финансами и криптографией. Он имеет большой опыт работы в области экономики и финансов и является инвестором-самоучкой. Вы можете следить за ним в LinkedIn.
Купите эти акции за 5 долларов ДО того, как этот проект Apple заработает
Лучшая инвестиция в 1 доллар, которую Вы можете сделать сегодня
Ранний Биткоин-миллионер раскрывает свою следующую крупную криптоторговлю “В эфире”
Не имеет значения, есть ли у вас 500 долларов или 5 миллионов долларов. Сделай это сейчас.
Почта спешит! 7 Жалких акций Nasdaq, которые нужно продать до конца 2022 года. впервые появилось на InvestorPlace.
>