Пословица № 1 в инвестировании гласит: “Покупай дешево, продавай дорого”.
Когда инвесторы изучают акции инвестиционного фонда недвижимости (REIT), они ищут те, которые торгуются значительно ниже их истинной рыночной стоимости, с мыслью, что они могут вернуться к реальной стоимости в будущем. Но как вы узнаете, является ли REIT недооцененным?
REIT можно оценить двумя способами. Во-первых, если текущая дивидендная доходность выше, чем ее долгосрочное среднее значение, считается, что REIT недооценен. Если доходность меньше, чем ее долгосрочное среднее значение, REIT переоценен.
Во-вторых, мы рассматриваем средства от операций (FFO) в привязке к цене акций. Формула P/FFO означает деление цены акции (P) на FFO. Это похоже на соотношение P / E в акциях, не связанных с REIT. Если P / FFO существенно ниже, чем у аналогичных компаний в том же секторе (здравоохранение, розничная торговля, промышленность и т.д.), то считается, что REIT недооценен.
Учитывая вышеприведенные критерии, вот три REIT, которые в настоящее время кажутся недооцененными.
Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG) - базирующаяся в Индианаполисе компания розничной торговли, которая владеет и арендует торговые центры, рестораны, аутлет-центры и развлекательные заведения. Simon Property Group, входящая в S&P 100, является одним из крупнейших REIT в торговых центрах в США, а также владеет недвижимостью в Европе и Азии.
Октябрь был чрезвычайно трудным месяцем для большинства акций REIT, и акции Simon Property Group упали до минимума середины месяца в 86,02 доллара, но с тех пор восстановились до 109 долларов. Его годовой дивиденд в размере 7 долларов США сейчас приносит 6,4% прибыли.
Единственное, чем можно восхищаться в Simon Property Group, - это ее отказоустойчивостью. В 2020 году, когда COVID-19 вызвал огромное снижение цен, акции торговались ниже 37 долларов. Но в течение 2 с половиной лет она выросла до 160 долларов. Может ли история повториться?
SL Green Realty Corp. (NYSE: SLG) является крупнейшим владельцем и арендодателем офисов в Нью-Йорке, с 62 зданиями общей площадью 33,6 миллиона квадратных футов.
Опасения по поводу инфляции и рецессии вернули цену SL Green к недавнему 52-недельному минимуму в 35,49 доллара. Тем не менее, форвардное соотношение цены и прибыли (P / E), равное 10, является разумным, и средства от операционной деятельности за третий квартал (FFO) в размере 1,66 доллара США легко покроют три ежемесячные выплаты дивидендов в размере 93,25 доллара США. Годовой дивиденд в размере 3,73 доллара США теперь приносит 9,4% и на 91% превышает среднюю доходность за пять лет.
История показала, что инфляция и рецессии приходят и уходят, поэтому SL Green по его недавней цене около 40 долларов может оказаться выгодной сделкой в будущем.
Brandywine Realty Trust (NYSE: BDN) - базирующаяся в Филадельфии коммерческая компания REIT, которая владеет, развивает, арендует и управляет 175 объектами недвижимости, расположенными от ее родного города до Остина, штат Техас.
52-недельный диапазон Brandywine Realty Trust составляет от $ 5,95 до $ 14,88, но, как и у многих других REIT, цена его акций снизилась из-за более высоких процентных ставок в этом году.
Квартальный дивиденд Brandywine в размере 0,19 доллара США стабильно, но медленно рос в течение последних пяти лет и в настоящее время приносит более 11% годовых.
Финансовый результат за третий квартал 2022 года в размере 0,36 доллара был на пенни лучше, чем за третий квартал 2021 года, так что выплата дивидендов не представляет проблемы. Акции выросли примерно на 10% с момента достижения минимумов несколько недель назад. Благодаря стабильным дивидендам и улучшению финансового положения Brandywine Realty Trust в ближайшем будущем может еще больше подорожать.
Читайте далее: Этот Малоизвестный REIT приносит Двузначную Прибыль на Медвежьем Рынке: Как?
Смотрите больше новостей об инвестициях в недвижимость и аналитической информации от Benzinga
Банковская и инвестиционная платформа Nada запустила свой новейший продукт Cityfunds, первый индексный фонд для рынка жилой недвижимости одного города. Фонды имеют минимальные инвестиции в размере 250 долларов США и прогнозируемый IRR в размере 15%.
Результаты третьего квартала показывают, что Fundrise снова побеждает рынок. Его рост в III квартале составил 17,2% с начала года.
Подробнее...
Не пропустите оповещения о ваших акциях в режиме реального времени - присоединяйтесь к Benzinga Pro бесплатно! Попробуйте инструмент, который поможет вам инвестировать разумнее, быстрее и качественнее.
© 2022 Benzinga.com . Benzinga не предоставляет инвестиционных консультаций. Все права защищены.
>