Йоги Бера хотел бы напомнить нам, что предсказывать трудно, особенно в отношении будущего, и что жемчужина мудрости как никогда актуальна на сегодняшних нефтяных рынках. В качестве приблизительного показателя цен на сырую нефть цены на бензин на заправке снизились этим летом и сейчас начинают снова расти. Последнее повышательное давление на нефть оказала Саудовская Аравия, которая объявила о сокращении добычи ОПЕК на 2 миллиона баррелей в день.
Но это был только один фактор. Большая часть нефтяного рынка находится под влиянием непредсказуемых сил, и роль ОПЕК едва ли является самой большой. Ближний Восток хронически нестабилен, с беспорядками в Иране и продолжающимися конфликтами в Ираке и Сирии; Западные страны вводят санкции против России в ответ на вторжение в Украину; проблемы с цепочками поставок, включая доступность танкеров, продолжают нарушать торговые схемы; и мировая экономика, столкнувшаяся с давлением рецессии, становится все более уязвимой к высокая инфляция, которая, в свою очередь, в значительной степени обусловлена ценами на энергоносители.
Этого достаточно, чтобы у тебя закружилась голова. Но если вы попытаетесь предсказать, куда пойдут цены, то прямо сейчас лучше ставить вверх, чем вниз. Мировой спрос на ископаемое топливо, особенно на нефть и газ, продолжает оставаться устойчивым – и до тех пор, пока это сохраняется, цены на нефть будут продолжать оказывать некоторое повышательное давление.
Для инвесторов сектор с повышенным потенциалом цен на продукцию предоставляет возможность - найти компании, которые выиграют при росте цен. И прямо сейчас, рассматривая нефтяную отрасль для инвестиционной фирмы BTIG, аналитик Грегори Льюис видит именно такое открытие в компаниях нефтесервисного сектора (OFS). Это фирмы, которые предлагают поддержку компаниям, занимающимся разведкой и добычей, а также буровым компаниям – все, от технологии бурения до удаления сточных вод и специализированной инженерной экспертизы насосов и трубопроводов.
По мнению Льюиса, нефтесервисные компании могут предложить инвесторам более чем 40%-ный рост на год вперед. Мы собрали последние данные от TipRanks по двум его выборам; в сочетании с комментариями Льюиса эти данные могут прояснить, куда именно движутся эти компании.
Группа энергетических решений Helix (HLX)
Первая в нашем поле зрения нефтесервисная компания, занимающая специализированную нишу в специализированном секторе – Helix фокусируется на оффшорной деятельности, предлагая поддержку на протяжении всего жизненного цикла морских нефтяных и газовых месторождений. Услуги Helix включают подводную робототехнику, вмешательство в скважины, прокладку подводных траншей и прокладку кабелей, а также работы по расчистке морского дна. Хотя Helix исторически работала с углеводородной промышленностью, в последние годы компания расширила свои услуги, чтобы охватить сегмент морских возобновляемых источников энергии.
Helix организует свою деятельность как по бизнес-сегментам, так и по географии. Сегменты деятельности компании включают бурение скважин, робототехнику и производственные мощности; географически компания работает на глубоководье в Мексиканском заливе и Северном море, а также в Бразилии, Западной Африке и в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Ранее на этой неделе компания отчиталась о своих финансовых результатах за 3кв22 и продемонстрировала резкое увеличение выручки от основной деятельности. За квартал, закончившийся 30 сентября, выручка Helix составила 272,55 миллиона долларов, увеличившись на 50% в годовом исчислении и на впечатляющие 67% последовательно. За первые три квартала года общая выручка Helix составила более 585 миллионов долларов, увеличившись на 15% в годовом исчислении. Helix сообщила о разводненном убытке на акцию в размере 12 центов на акцию в третьем квартале, что относительно не изменилось по сравнению с 13-процентным убытком, о котором сообщалось в предыдущем квартале, и намного лучше, чем 20-процентный убыток на акцию, о котором сообщалось во втором квартале.
В своем обзоре этой акции аналитик Льюис отмечает силу отрасли, стоящей за Helix, и пишет: “Мы находимся на ранних стадиях текущего цикла роста оффшорных нефтегазовых услуг, который, похоже, сокращается быстрее, чем обычно, из-за перекрытия спроса со стороны оффшорного ветра”.
"Наше базовое предположение заключается в том, что HLX сможет воспользоваться циклическим восстановлением OFS в течение следующих нескольких лет с дополнительными попутными ветрами, возникающими в результате глобального наращивания морского ветра", - добавил Льюис.
Имея в виду эту бычью позицию, Льюис переводит HLX с нейтрального уровня на покупку и устанавливает целевую цену в 10 долларов, что предполагает рост на 44% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Льюиса, нажмите здесь)
Льюис едва ли единственный "бык", когда дело доходит до Helix; у этой акции есть 4 недавних обзора аналитиков, и все они положительные – для единодушного сильного консенсуса по покупке. Акции Helix оцениваются в 6,94 доллара, а их целевая средняя цена в 8 долларов предполагает рост на 15% в следующем году. (Смотрите анализ акций HLX на TipRanks)
Transocean Ltd. (БУРОВАЯ установка)
Мы продолжим наш обзор нефтесервисных услуг с Transocean, ведущим мировым подрядчиком по бурению нефтяных и газовых скважин на шельфе. Особая специализация Transocean - услуги по бурению в сверхглубоких и суровых условиях; например, компания ведет операции на континентальном шельфе в Мексиканском заливе. Парк буровых установок Transocean, всеми из которых она владеет или имеет частичную долю участия, состоит из 37 мобильных морских установок. К ним относятся 27 сверхглубоководных поплавков и 10 поплавков для работы в суровых условиях. Компания работает над расширением своего флота за счет строительства двух сверхглубоководных буровых судов.
В течение четырех кварталов со 2КВ21 по 1КВ22 выручка Transocean снизилась, в то время как потери прибыли усилились, но эта тенденция, похоже, заканчивается, и во 2КВ22 компания получила лучшие новости. Выручка во втором квартале составила 692 миллиона долларов, что на 18% больше, чем в 1кв22. В годовом исчислении выручка за 2 квартал выросла на более скромные 5,5%. В итоге чистый убыток компании за 2кв22 составил 10 центов на разводненную акцию. Это выгодно отличается от 26-процентного разводненного убытка на акцию в 1кв22 и 18-процентного чистого убытка на акцию во 2КВ21.
Transocean завершила второй квартал этого года с общим объемом активов в 2,28 миллиарда долларов, включая 729 миллионов долларов наличными. Чистые денежные средства компании от операционной деятельности составили 40 миллионов долларов. Несмотря на то, что этот показатель резко снизился по сравнению с 249 миллионами долларов в предыдущем квартале, это значительный поворот по сравнению с убытком в размере 1 миллиона долларов, о котором сообщалось в предыдущем квартале. Общая сумма неограниченных денежных средств Transocean и их эквивалентов по состоянию на 30 июня составила 1,16 миллиарда долларов.
По важному показателю, который служит хорошим предзнаменованием для будущего Transocean, у компании есть невыполненные контракты – то есть работы, на которые заключен контракт, но еще не начаты, – на сумму 6,2 миллиарда долларов.
Снова связавшись с Грегори Льюисом из BTIG, мы выяснили, что он считает Transocean подходящим местом для начала улучшения своих финансовых результатов. Отмечая "улучшение дневных показателей на рынке поплавков", Льюис продолжает объяснять, что это "позволит компании перезаряжать свои буровые установки на более высоком уровне". Аналитик продолжил: "Мы отмечаем, что цены на норвежские полуприцепы также начинают расти (основная часть парка буровых установок). Итог: мы считаем, что находимся на ранних стадиях продолжающегося цикла модернизации морских буровых установок, который должен обеспечить сильные денежные потоки и возможности рефинансирования для RIG, чтобы улучшить свой баланс ”.
С этой целью Льюис оценивает акции RIG на покупку вместе с целевой ценой в 8 долларов, что указывает на потенциал значительного роста на 118% в ближайшие 12 месяцев.
В целом, эта компания по обслуживанию глубоководных нефтяных месторождений получила 7 отзывов от аналитиков The Street, и они включают 4 покупки, 2 удержания и единственную продажу, что дает акциям консенсус-рейтинг умеренной покупки. Акции имеют среднюю целевую цену в 5,22 доллара, что означает рост ~ на 43% по сравнению с торговой ценой в 3,66 доллара. (Смотрите анализ запасов буровых установок на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли энергетическими акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>