Сегодня на рынках наблюдаются две противоречивые тенденции – медвежий макроэкономический тренд, из-за которого индекс S &P в этом году упал на 19%, а высокотехнологичный NASDAQ застрял на истинно медвежьем рынке с убытком в 30% с начала года - и периодические ралли, которые наложились на местные выгоды на этом фоне.
В поисках победителей в подобных условиях инвестиционная фирма Raymond James решила высоко оценить две акции. Это акции, которые до сих пор демонстрировали высокие показатели в этом году, демонстрируя общую прибыль даже в условиях медвежьего рынка, и аналитики фирмы дают им высокие рейтинги покупки.
Просматривая тикеры в базе данных TipRanks, становится ясно, что Рэймонд Джеймс не одинок в том, что считает, что этим акциям есть что предложить инвесторам; консенсус аналитиков также оценивает обе акции как сильные покупки. Давайте посмотрим поближе.
Mirum Pharmaceuticals (МИРМ)
Мы начнем с Mirum Pharmaceuticals, клинической и коммерческой биофармацевтической компании, специализирующейся на лечении редких заболеваний печени. Это состояния, которые, как правило, имеют небольшую базу пациентов и высокие неудовлетворенные медицинские потребности, что оказывает сильное негативное воздействие на качество жизни пациентов. Mirum работает над серией новых препаратов для лечения различных состояний, включая прогрессирующий семейный внутрипеченочный холестаз (PFIC) и внутрипеченочный холестаз беременности (ICP).
С коммерческой точки зрения, в сентябре прошлого года компания получила одобрение FDA на свой первый препарат мараликсибат, который теперь называется Livmarli, для лечения синдрома Алагилля (ALGS) у детей в возрасте от одного года и старше. Препарат также был представлен на одобрение в Европе.
Наличие одобренного препарата на рынке - это "святой грааль" для биофарм, ориентированных на исследования, и Mirum обеспечила этому одобрению рост цены акций на 41% в 2022 году. Кроме того, в этом году компания начала демонстрировать рост выручки: выручка за 1 квартал достигла $12,9 млн, а за 2 квартал, по последним данным, достигла $17,5 млн.
Также во втором квартале этого года Mirum изменила свои отношения с Satiogen Pharmaceuticals. Mirum ранее имела лицензионные отношения и выплачивала роялти Satiogen; теперь она приобрела Satiogen напрямую как дочернюю компанию, находящуюся в полной собственности, и сократила свои обязательства по роялти и milestone.
В октябре этого года Mirum выпустила несколько обновлений о Livmarli и своем прогрессе в тестировании нового препарата для лечения дополнительных заболеваний печени. Эти дальнейшие клинические испытания направлены на расширение базы пациентов, получающих одобренные лекарства, для увеличения доходов. В частности, компания опубликовала данные 3-й фазы мартовского исследования, показывающие эффективность при лечении PFIC. Препарат достиг первичной конечной точки, и компания планирует подать дальнейшие заявки в регулирующие органы для расширения маркировки.
Мирум проводит четыре дополнительных клинических испытания Ливмарли для лечения атрезии желчевыводящих путей и три для другого препарата-кандидата, воликсибата. Исследования воликсибата находятся на стадии фазы 2b и тестируют препарат при лечении первичного склерозирующего холангита, внутрипеченочного холестаза беременности и первичного билиарного холангита. Ожидается, что результаты этих исследований начнут распространяться в следующем году.
Освещая этот вопрос для Рэймонда Джеймса, аналитик Стивен Сидхаус рассматривает недавние данные 3-й фазы по Ливмарли/мараликсибату как ключевой момент. Он пишет: “Мы ожидаем, что потенциальный ярлык, по крайней мере, такой же широкий, как у ODX, учитывая, что группа, получавшая все PFIC в марте, имела численно более высокие ответы на зуд / sBA, чем ODX в PEDFIC 1. MRX, на наш взгляд, имеет потенциал в конечном итоге соответствовать или даже превосходить проникновение ODX в PFIC, учитывая 1) разумный вывод о том, что более высокая дозировка является фактором эффективности MRX в широком диапазоне подтипов PFIC (по сравнению с отсутствием реакции на дозу зуда и максимальной дозировкой в 120 мкг / кг для ODX), и 2) более удобное для детей применение жидкости по сравнению с порошком, посыпанным в пищу для ODX".
"Относительно сдержанная реакция рынка на позитивные данные за март и недооценка программы PFIC MIRM в целом предоставляет хорошую возможность для входа", - подытожил аналитик.
С этой целью Seedhouse оценивает MIRM как сильную покупку, и его целевая цена в 88 долларов подразумевает впечатляющий годовой потенциал роста в 290%. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Seedhouse, нажмите здесь)
Уолл-стрит должна согласиться с бычьим мнением здесь, поскольку все пять недавних обзоров аналитиков являются положительными, что свидетельствует о единодушном сильном консенсусном рейтинге покупки акций. Mirum торгуется по цене 22,55 доллара за акцию, а его целевая средняя цена в 57,25 доллара предполагает рост на ~ 154% в течение одного года. (Смотрите прогноз акций MIRM на TipRanks)
Охватить корпорацию здравоохранения (EHC)
Следующая - Encompose Heath, компания, занимающая важную нишу в системе здравоохранения США. Encompose является крупнейшим в стране владельцем и оператором стационарных реабилитационных больниц, насчитывающих 153 учреждения в 36 штатах плюс Пуэрто-Рико. Encompose обеспечивает сострадательный, высококачественный уход за пациентами во время восстановления после серьезных травм, болезней или операций и может похвастаться тем, что результаты лечения пациентов обычно превосходят национальные стандарты.
Здравоохранение - это крупный бизнес, стоимость которого только в США в прошлом году превысила 800 миллиардов долларов, и Encompose владеет значительной частью этого бизнеса. Компания стоимостью 5,43 миллиарда долларов контролирует 24% лицензированных стационарных реабилитационных коек, имеющихся в больницах, и обслуживает 31% пациентов программы Medicare. В целом, в Encompose ежегодно проводится около 203 600 выписок из стационара.
Компания опубликовала свои финансовые результаты за 3кв22 26 октября и показала 1,09 миллиарда долларов на верхней строчке. Этот показатель снизился с $1,33 млрд во 2 квартале, но вырос на 7,8% по сравнению с $1,01 млрд, о которых сообщалось в 3кв21. Благодаря этому компания получила чистую прибыль в размере 45,5 миллионов долларов за квартал, или 45 центов на акцию. Чистая и совокупная прибыль в размере 67 центов на акцию превзошла 64-процентный прогноз, хотя и снизилась на 35% в годовом исчислении.
В целом, акции Encompose в этом году превзошли более широкие рынки, поднявшись на 6%.
5-звездочный аналитик Джон Рэнсом освещает эти акции для Рэймонда Джеймса, и он видит четкий путь вперед для компании.
“Хотя мы разочарованы тем, что рост выручки не привел к росту EBITDA, задержки de novo являются временной проблемой, а показатели контрактной рабочей силы улучшаются. Это в сочетании с сильными тенденциями объема и солидным обновлением тарифов Medicare является хорошим предзнаменованием для результатов 2023 года. Мы считаем, что EHC является одним из крупнейших победителей нашей диссертации "Пик рабочей силы", и сейчас мы прогнозируем 920 миллионов долларов к 2023 году adj. Показатель EBITDA (на 20 млн долл.), что означает органический рост всего на 3% по сравнению с годовым показателем за 4 квартал после корректировки на затраты de novo на 20 млн долл. и увеличение контрактной рабочей силы на 21 млн долл. по сравнению с показателем за 4 квартал. При 8-кратном показателе EBITDA 2024 года EHC является одной из самых привлекательных покупок в нашем сегменте покрытия”, - высказал мнение Рэнсом.
Основываясь на вышесказанном, Рэнсом оценивает EHC как сильную покупку наряду с целевой ценой в 72 доллара, что указывает на его уверенность в годовом приросте акций на 32%. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Рэнсома, нажмите здесь)
Стабильно работающая медицинская компания обязательно привлечет внимание с улицы – и у Encompose есть 10 недавних отзывов аналитиков, все положительные, подтверждающие ее высокий консенсус-рейтинг покупки. С учетом того, что акции торгуются по цене 54,44 доллара, а средняя целевая цена составляет 64,10 доллара, акции компании имеют годовой потенциал роста ~ 18%. И в качестве небольшого бонуса акции также выплачивают дивиденды, доходность которых составляет 1,1%. (Смотрите прогноз акций EHC на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>