Джон Полсон, миллиардер, который в разгар кредитного пузыря 2007 года сколотил свое состояние на ставках против низкокачественных ипотечных кредитов, снова сорвал джекпот. Как крупный инвестор Horizon Therapeutics, Полсон ожидает выплаты в размере 500 миллионов долларов, учитывая, что биотехнология будет приобретена Amgen в рамках сделки на 27,8 миллиарда долларов.
Чтобы привлечь Horizon в свои ряды, Amgen заплатит наличными 116,50 долларов за акцию. Это на 267% выше средней цены в 31 доллар за акцию, которую платит Полсон, который является инвестором Horizon с 2017 года и владеет около 6,1 млн акций HZNP.
Если вы сделали своей инвестиционной стратегией следовать шагам Полсона, вы тоже можете получить солидную прибыль. Если вы этого не сделали, вот вам шанс оценить некоторые из двух других крупных активов Полсона.
Мы раскопали подробную информацию об этой паре, а также прогнали тикеры по базе данных TipRanks, чтобы получить представление о настроениях улицы по отношению к этим именам. Итак, давайте посмотрим, что они делают с активами Полсона, и выясним, почему он сделал эту пару своими лучшими акциями прямо сейчас.
Медицинские компании Бауша (BHC)
Первый крупный холдинг Paulson, на который мы обратим внимание, - это канадская глобальная фармацевтическая компания Bausch Health. Многонациональный игрок в сфере здравоохранения продает непатентованные и фирменные лекарства, одними из основных направлений деятельности которого являются здоровье глаз, желудочно-кишечные заболевания и дерматология.
Среди его бестселлеров вы можете найти Арестин (миноциклин HCl), антибиотик, используемый при процедурах, связанных с периодонтитом, лекарство от бессонницы Ативан (лоразепам), Кардизем для лечения боли в груди и депрессии Wellbutrin XL (бупропион гидрохлорид).
Несмотря на длинный список коммерчески доступных продуктов, акции BHC в этом году пережили трудные времена, достигнув 25-летнего минимума. Акции упали на 72% в 2022 году, причем падение началось в мае после очень разочаровывающего отчета за 2 квартал.
В последнем финансовом отчете за 3 квартал тоже было не о чем кричать. Выручка снизилась на 2,8% в годовом исчислении до 2,05 млрд долларов, в то время как прибыль на акцию в размере 0,76 доллара не дотянула до консенсус-прогноза в 0,78 доллара. Что касается прогноза, компания снизила прогнозируемый диапазон выручки за весь год с 8,05 -8,22 миллиарда долларов до 8,0-8,17 миллиарда долларов. Консенсус-прогноз предполагал, что эта цифра составит 8,11 миллиарда долларов.
Компания также проходит этап реструктуризации, объявив о выделении своего бизнеса по уходу за глазами Bausch + Lomb. IPO состоялось ранее в этом году, но разделение еще не завершено.
В любом случае, Полсон, похоже, большой поклонник. Акции BHC составляют 13,33% его портфеля, что свидетельствует о владении более чем 26,4 миллионами акций, стоимость которых в настоящее время превышает 203 миллиона долларов.
Аналитик Stifel Аннабель Самими также остается на стороне Бауша и считает, что у истории BHC впереди лучшие дни.
“Под новым руководством Bausch Health проводит распродажу непрофильных активов, уделяя приоритетное внимание погашению долга и внутреннему реинвестированию в растущие франшизы”, - пояснил аналитик. “В частности, компания сосредоточена на стабилизации своих основных франшиз с помощью инфраструктуры продаж и новых запусков. Мы думаем, что, поскольку BHC демонстрирует свой успех в стабилизации и преобразовании, рынок снова предоставит компании соответствующую ценность для ее франшиз, которые, на наш взгляд, были переполнены негативными настроениями”, - высказал мнение Самими.
Соответственно, Самими оценивает акции как покупку, в то время как ее целевая цена в 14 долларов предполагает, что они недооценены примерно на 82%. (Чтобы посмотреть послужной список Samimy, нажмите здесь)
Согласно TipRanks, консенсус на Уолл-стрит заключается в том, что акции BHC являются “удержанием” для инвесторов. Но TipRanks с таким же успехом мог бы сказать “покупать” — потому что аналитики в среднем считают, что акции, которые в настоящее время стоят 7,71 доллара, могут вырасти до 14,40 доллара в течение года, принося ~ 87% прибыли новым инвесторам. (Смотрите прогноз акций BHC на TipRanks)
Инвестиционная группа BrightSphere (BSIG)
Следующая акция, занимающая много места в портфеле Полсона, - BrightSphere Investment Group, глобальная холдинговая компания по управлению активами, имеющая в основном одну дочернюю компанию - Acadian Asset Management. По состоянию на конец сентября компания могла похвастаться активами под управлением на сумму около 83 миллиардов долларов. Через Arcadian BrightSphere предоставляет институциональным инвесторам доступ к широкому выбору передовых количественных стратегий и стратегий, основанных на решениях, при этом фирма инвестирует в публичный капитал, фиксированный доход и рынок альтернативных инвестиций.
В 2022 году компания столкнулась с трудностями, поскольку выручка снижалась в течение всего года. В недавнем отчете за 3 квартал выручка последовательно снижалась, а также упала на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $86,8 млн, в то время как прибыль на акцию компании составила $0,30, что также свидетельствует о снижении по сравнению с предыдущим кварталом. Следует отметить, однако, что оба результата превзошли ожидания улицы.
Однако падение производительности, похоже, не беспокоит Полсона. Акции BSIG составляют почти 10% его активов, что составляет 8,95 миллиона акций. По текущей цене они стоят почти 176 миллионов долларов.
И если мы говорим о поглощениях, то аналитик РБК Кеннет Ли считает, что недавние действия BrightSphere могут указывать на то, что здесь тоже могут быть какие-то действия по приобретению.
“В связи с тем, что BSIG приостановила выкуп акций на 3 квартал (второй квартал подряд без выкупов), несмотря на заявленную руководством цель продолжать использовать избыточный капитал для поддержки органического роста и выкупа акций, мы продолжаем задаваться вопросом, участвует ли руководство в стратегических обсуждениях (которые могут помешать BSIG выкупать акции)”, - говорится в сообщении. сказал 5-звездочный аналитик.
“Мы отмечаем, что руководство остается открытым для любой потенциальной сделки, повышающей стоимость. Что касается потенциального вознаграждения за приобретение BSIG, мы считаем вероятной оценку в диапазоне 25-30 долларов за акцию (9,5x при более нормализованном ENI на акцию плюс потенциальная премия за приобретение”, - добавил Ли.
В целом, Ли оценивает акции BSIG как превосходящие (т.е. покупаемые), подкрепленные целевой ценой в 23 доллара, предполагая, что акции вырастут примерно на 17% в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Ли, нажмите здесь)
Только один другой аналитик выступил с обзором BSIG, и они остаются в стороне, предоставляя этой акции умеренный консенсус-рейтинг покупки. (Смотрите прогноз акций BSIG на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известному аналитику. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>