Вот уже более года мы видим заголовки об инфляции. Темпы роста цен находятся на самом высоком уровне с начала 1980-х годов, хотя только что опубликованные октябрьские данные показали, что за последние 12 месяцев они снизились до 7,7%.
Освещая рынки от инвестиционного гиганта JPMorgan, руководитель отдела инвестиций в управление активами Дэвид Келли считает, что тенденции в будущем благоприятны. С июня по октябрь годовой уровень инфляции снизился с 9,1% до 7,7%, что заставило его сказать: “Инфляция уже достигла пика. Я думаю, что он будет постепенно падать”.
Снижение инфляции помогло бы поднять акции, и Келли считает, что “сейчас самое время для долгосрочного инвестора иметь избыточный вес в акциях".
Фондовые аналитики JPMorgan следуют примеру Келли и выбирают акции, которые, по их мнению, являются вероятными победителями в долгосрочной перспективе. Прогнав две из этих акций через базу данных TipRanks, мы выяснили, что остальная часть Улицы также находится на борту. Давайте посмотрим поближе.
Компания Perrigo (PRGO)
Мы начнем с Perrigo, ведущего производителя непатентованных лекарств, отпускаемых без рецепта, что является важной нишей, если учесть, что 9 из 10 рецептов в США заполнены дженериками. Большая часть линейки продуктов Perrigo поступает из ее портфеля дерматологических препаратов; у Perrigo самый большой портфель непатентованных дерматологических препаратов в США.
Общая выручка компании за 3кв22, о которой недавно сообщалось, составила 1,1 млрд долларов, что на 5,5% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Что касается прибыли, то скорректированная разводненная прибыль на акцию составила 56 центов, увеличившись на 24% в годовом исчислении. Сегмент самообслуживания потребителей лидировал по выручке компании, составив 722 миллиона долларов от общего объема продаж; лекарства для верхних дыхательных путей заняли второе место с 132 миллионами долларов. Портфель продуктов по уходу за кожей принес в общей сложности 49 миллионов долларов дохода.
В то время как Perrigo принесла солидные доходы, инвесторы были разочарованы тем, что результаты не соответствовали прогнозу. Верхняя строчка, как сообщалось, упала примерно на 3%, в то время как разводненная прибыль на акцию упала до 67-процентной оценки примерно на 16%.
К счастью для инвесторов, промах Perrigo в доходах не помешал компании сохранить свои надежные дивиденды. Выплата 26-центовых обыкновенных акций запланирована на 20 декабря; по текущему курсу дивиденды в годовом исчислении составляют 1,04 доллара и доходность 3,2%. Это в 1,5 раза выше, чем среднерыночная дивидендная доходность, и компания имеет 9-летнюю историю постепенного увеличения выплат.
Освещая Перриго для JPMorgan, аналитик Крис Шотт в целом оптимистично оценивает дальнейший путь компании.
“Мы по-прежнему наблюдаем несколько положительных попутных ветров, которые в конечном итоге должны привести к улучшению результатов (полный вклад HRA и синергия, повышение цен, улучшение валовой прибыли и т.д.). И хотя снижение прибыли разочаровывает, PRGO снова торгуется значительно ниже аналогичных показателей потребителей, несмотря на путь к восстановлению рентабельности/рост прибыли в течение следующих нескольких лет”, - отметил Шотт.
В соответствии с этой оптимистичной позицией Шотт присваивает акциям PRGO рейтинг "Избыточный вес" (т.е. "Покупать") с целевой ценой в 51 доллар, что предполагает потенциал роста на 53% в следующем году. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Шотта, нажмите здесь)
Уолл–стрит, должно быть, согласна с оптимистичной позицией JPM в отношении Perrigo, поскольку акции компании получили 4 недавних отзыва аналитиков - и они единодушно позитивны в отношении высокого консенсус-рейтинга покупки. Акции торгуются по цене 33,08 доллара, а их текущая средняя целевая цена, 48,25 доллара, подразумевает годовой прирост в 45%. (Смотрите анализ акций PRGO на TipRanks)
Композиты TPI (TPIC)
Теперь мы обратимся к промышленному сектору, где TCI Composites сделала себе имя в нише композитных материалов. Это высокотехнологичные производственные материалы, используемые в таких областях применения, как парусные и моторные лодки, где требуются легкие, высокопрочные и высокоэффективные конструктивные компоненты. Материалы компании также используются в лопастях ветряных турбин; TCI является лидером на мировом рынке высококачественных композитных лопастей турбин и за последние два десятилетия изготовила более 75 000 таких лопастей. Компания продает примерно 32% всех лопастей ветряных турбин, используемых по всему миру, за пределами китайского рынка.
Несмотря на сильные позиции на рынке ветряных турбин – рынке, который может похвастаться сильной поддержкой со стороны социального и политического давления, – TPI сообщила о снижении выручки в годовом исчислении в отчете за 3кв22, который показал, что в верхней строке отсутствуют оценки, а в нижней строке - убытки.
Компания сообщила о выручке в размере 459,3 млн, что на 4,2% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и чистом убытке на одну обыкновенную акцию в размере 39 центов. Этот второй показатель на самом деле был не таким серьезным, как 83-процентный убыток на акцию, о котором сообщалось год назад; но он был глубже, чем ожидали аналитики в 30 центов.
5-звездочный аналитик JPMorgan Марк Страуз отмечает, что эта интересная промышленная фирма сталкивается с трудностями из-за ограничений на китайском рынке и в ответ проводит реструктуризацию.
Тем не менее, Страуз видит путь для TPI вперед и продолжает: “Отрадно, что видимость на 2024 год и последующий период начала улучшаться, чему способствовало новое соглашение (которое вскоре будет официально подписано) с GE о том, что производство в США получит выгоду от Закона о снижении инфляции и продлении всех международных контрактов которые ранее должны были истечь в конце года. Несмотря на все еще слабые условия, мы воодушевлены улучшением долгосрочных перспектив, которые, как мы ожидаем, еще больше улучшатся в начале 23 года, как только Казначейство США предоставит рекомендации по IRA ..."
"Мы продолжаем рекомендовать TPIC ценным инвесторам, стремящимся получить доступ к альтернативному энергетическому пространству и IRA США”, - подытожил аналитик.
Страуз считает, что акции должны пройти какой-то путь, и под каким-то образом мы подразумеваем 96% роста. Это доходность, на которую рассчитывают инвесторы, если акции полностью достигнут целевой цены Dolliver в 21 доллар. Нет необходимости добавлять, что рейтинг аналитика имеет избыточный вес (т.е. Покупать). (Чтобы ознакомиться с послужным списком Страуса, нажмите здесь)
В целом, TPI получил умеренный консенсус-рейтинг покупок от аналитиков The Street, основанный на 8 недавних обзорах, которые включают 5 покупок и 3 удержания. Торговая цена акций составляет $ 10,70, а их целевая средняя цена в $ 17,86 подразумевает прирост ~ 67% на годичном горизонте. (Смотрите прогноз акций TPI на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks "Лучшие акции для покупки" - инструмент, объединяющий все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>