Пора отправляться на свалку для броских технологических акций, и пора делать ставки на старожилов. По крайней мере, таков, по-видимому, последний совет Джима Кремера инвесторам. Известный ведущий программы CNBC “Безумные деньги” говорит, что инвесторам необходимо принять "новую реальность", в которой технологические названия игнорируются в пользу более винтажной коллекции фондового рынка.
“Это месть старой гвардии прямо сейчас, прямо здесь”, - сказал Кремер. “Всевозможные скучные, обычные компании возвращают себе рынок, в то время как дигитайзеры и разрушители сжигаются”.
Кремер предложил список имен, на которые, по его мнению, инвесторам следует положиться, и, следуя по его стопам, мы заглянули в базу данных TipRanks и получили подробную информацию о двух выбранных им кандидатах. Считают ли аналитики The Street, что кандидаты Крамера прямо сейчас делают разумный инвестиционный выбор? Давайте выясним.
Raytheon Technologies (RTX)
Если мы говорим о “старой гвардии”, то первый выбор Кремера, который мы рассмотрим, безусловно, соответствует всем требованиям. Основанная столетие назад, Raytheon Technologies является одним из крупнейших производителей аэрокосмической и оборонной продукции в мире и может похвастаться рыночной капитализацией в 141 миллиард долларов.
Компания предлагает технологические системы и услуги правительственным, военным и коммерческим клиентам по всему миру. Ее бизнес состоит из 4 основных подразделений: Collins Aerospace Systems, Pratt & Whitney, Raytheon Intelligence & Space и Raytheon Missiles & Defense. Насколько велик Raytheon? Ну, в штате компании 174 000 сотрудников, так что это довольно много.
Такое ценностное предложение, которое он предлагает, как вы могли бы подумать, относительно защитит его от негативных текущих рыночных условий, и действительно, в то время как большинство из них пострадали от медведя 2022 года, акции выросли на 13% с начала года, намного опережая S & P 500 на 21%. падение.
Тем не менее, не все было так просто. Компания не оправдала ожиданий в своих недавно опубликованных результатах за 3 квартал. При 17 миллиардах долларов эта цифра оказалась на 250 миллионов меньше прогноза аналитиков. Макроэкономические проблемы также повлияли на перспективы: компания понизила свой прогноз продаж на год с диапазона между 67,75 -68,75 млрд долларов до 67,0 -67,3 млрд долларов.
Однако, несмотря на эти негативные тенденции, профиль прибыльности находится в хорошей форме. Raytheon доставил adj. Прибыль на акцию составила $1,21, превысив колл Стрит в $1,14 на $0,07. В то же время компания увеличила годовой доход. Прогноз по прибыли на акцию с $4,60 - $4,80 до $4,70 - $4,80.
Как и подобает гранд-даме рынка, Raytheon выплачивает надежные дивиденды. Ежеквартальная выплата в настоящее время составляет $ 0,55, что в годовом исчислении составляет $ 2,20 и дает доходность 2,3%.
Несмотря на то, что в этом году акции опередили рынок, Кристин Ливаг из Morgan Stanley считает, что акции все еще недостаточно оценены.
“Мы по-прежнему видим потенциал роста в коммерческом аэрокосмическом бизнесе RTX, поскольку коммерческий вторичный рынок остается ярким пятном: авиакомпании продолжают наращивать пропускную способность, а глобальные авиаперевозки остаются на уровне ~ 65% от уровня 2019 года (август с начала 2022 года по сравнению с Август С начала 2019 года). Мы также рассматриваем бизнес как выгоду от увеличения объемов производства в Boeing и Airbus", - высказал мнение Ливаг.
"Учитывая ситуацию на конечных рынках RTX, мы видим, что акции недооценены сегодня, торгуясь примерно в 17 раз выше нашей прибыли на акцию в 2023 году. Это делает акции с чистой скидкой по сравнению с аналогичными компаниями оборонной отрасли и не учитывает величину роста от восстановления коммерческой аэрокосмической отрасли", - добавил аналитик.
Соответственно, Liwag оценила акции RTX с избыточным весом (т.е. покупает), в то время как ее целевая цена в 119 долларов оставляет место для годового роста на 24%. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Liwag, нажмите здесь)
В целом, мы рассматриваем здесь акции с умеренным консенсусным рейтингом покупки. На счету RTX 11 обзоров аналитиков, в том числе 8 покупок и 3 удержания. (Смотрите прогноз акций RTX на TipRanks)
Boeing (BA)
От одного научно-исследовательского гиганта к другому. Вторая рекомендация старой школы Крамера - это Boeing. Корпорация, являющаяся крупнейшим экспортером США, производит коммерческие самолеты, а также космические системы, аэрокосмические компоненты и оборонное оборудование.
Boeing является одним из гигантов фондового рынка, но, как было хорошо задокументировано, за последние несколько лет у него была изрядная доля неприятностей, не в последнюю очередь из-за двух катастроф 737 Max в конце 2018 и начале 2019 года, в результате которых пассажирский авиалайнер был вынужден сесть почти на два года. Компания также чуть не обанкротилась во время пандемии.
Итак, последние несколько лет были непростыми, и хотя компания не оправдала ожиданий в своем последнем квартальном отчете и в очередной раз снизила оценку поставок 737, в целом дела обстоят лучше - в 2022 году компания уже поставила больше самолетов, чем за весь 2021 год. Кроме того, недавно научно–исследовательский гигант сообщил о новом заказе от Emirates - ключевого клиента на Ближнем Востоке.
В остальном недавний День инвестора BA прошел приятно. Компания заявила, что ожидает свободный денежный поток в размере 1,5-2 миллиардов долларов в 2022 году. Консенсус-оценка составила всего 670,3 миллиона долларов.
Среди тех, кто придерживается оптимистичного подхода, Кристин Ливаг из Morgan Stanley (также освещает RTX), которая считает, что худшее позади компании.
“Мы оставили День инвестора Boeing все более позитивным для акций, поскольку компания предоставила неожиданные подтверждающие данные о видимом и надежном пути к свободному денежному потоку в размере 10 миллиардов долларов... Что нам ясно, так это то, что, несмотря на то, что Boeing предстоит проделать большую работу (стабилизация цепочки поставок, поставка самолетов со склада, подготовка к следующему снижению ставок BCA и т.д.), худшее для компании позади, и сейчас мы находимся в периоде положительного свободного денежного потока. Мы прогнозируем свободный денежный поток в размере $8,9 млрд в 2025 году и $9,1 млрд в 2026 году", - написал Ливаг.
"Мы признаем, что Boeing - это история "покажи мне", и наши оценки могут быть улучшены, если они соответствуют контрольным показателям", - подытожил аналитик Morgan Stanley.
Как все это отражается на инвесторах? Liwag придерживается рейтинга избыточного веса (то есть покупки) акций Boeing, в то время как ее целевая цена в 213 долларов предполагает рост примерно на 27% через год.
Перейдем теперь к остальной части улицы, где консенсус аналитиков оценивает акции как умеренную покупку, основываясь на 11 покупках, 3 удержаниях и 1 продаже. (Смотрите прогноз акций Boeing на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks "Лучшие акции для покупки" - инструмент, объединяющий все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>