Измотанный непрекращающимся медвежьим рынком 2022 года? Что ж, хорошие новости. По данным Bank of America, все готово к булл-рану 2023 года. Но что еще более интригующе, учитывая текущие условия, лидеры рынка не приглашены на эту вечеринку, а те, кто находится дальше по пищевой цепочке, должны быть впереди.
Или, как выразился главный инвестиционный стратег BofA Майкл Хартнетт, "Вековые тенденции стагфляции, реструктуризации, локализации, фискального стимулирования = бычий рост с малой капитализацией в 2023 году".
На стороне Хартнетта история. Подобно тому, как рынок вел себя в эпоху высокой инфляции 1970-х годов, после почти двух десятилетий господства Nasdaq 100 доминирование начинает значительно ослабевать, и Хартнетт ожидает повторения прошлых событий. "Стагфляция продолжалась до конца 1970-х годов, но как только инфляционный шок 1973/1974 годов миновал, США с малой капитализацией вышли на один из величайших бычьих рынков всех времен”, - добавил Хартнетт.
Имея это в виду, мы углубились в базу данных TipRanks и выявили две акции с небольшой капитализацией, которые по мнению аналитиков оцениваются как сильные покупки. Также не повредит то, что оба они предлагают инвесторам двузначный потенциал роста и небольшой дивиденд в качестве бонуса. Это делает их идеальными кандидатами для продвижения вперед, если тезис BofA оправдается.
Услуги по техническому обслуживанию (HEES)
Есть много рабочих мест, для которых оборудование требуется только на временной основе, особенно для крупномасштабных промышленных работ; именно здесь услуги по техническому обслуживанию входят в рамки.
H &E является одной из крупнейших компаний по прокату оборудования в США и получает основную часть своего дохода от сдачи в аренду различного строительного и промышленного оборудования, такого как землеройные инструменты, платформы для воздушных работ, промышленные тележки, воздушные компрессоры и погрузочно-разгрузочное оборудование, среди прочего. Компания также предлагает широкий спектр различных услуг, таких как продажа нового и подержанного оборудования, а также ремонт и техническое обслуживание.
К 2021 году у компании было 102 филиала, разбросанных по 24 штатам. Просто чтобы получить представление о размерах, в портфолио H &E представлено 42 725 единиц оборудования, возраст которых в среднем составляет менее 3,5 лет.
После несколько неравномерного периода выручка неуклонно росла в течение всего 2022 года, и это было очевидно и в третьем квартале. Выручка составила 324,3 миллиона долларов, что на 18% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а также превысило оценку The Street на 20,34 миллиона долларов. Валовая прибыль выросла до ~47% по сравнению с показатель за 3кв21 составил 41,4%, в то время как чистая прибыль выросла примерно на 55% до 38,4 млн долларов. Это привело к прибыли на акцию в размере $1,05, что намного выше прогнозируемых аналитиками $0,82.
Благодаря уверенному росту прибыли компания смогла легко поддерживать свои дивиденды по обыкновенным акциям в размере 0,275 доллара за квартал. Выплата удерживается на этом уровне с мая 2015 года. По текущему курсу выплата составляет 1,10 доллара США в год на одну обыкновенную акцию и приносит 2,7% прибыли.
Аналитик Stifel Стэнли Эллиотт считает, что H & E - это привлекательная история для инвесторов, и объясняет почему: “HEES продолжает придерживаться своей стратегии "теплого старта" и по-прежнему ожидает не менее 10 открытий в 2022 году. Мы рассматриваем потенциал ускоренного роста от теплых стартов как относительно уникальный атрибут по сравнению с аналогами, у которых меньше взлетно-посадочной полосы. Мы сохраняем позитивный настрой в отношении акций, учитывая эту стратегию "теплого старта", а также благоприятный след. Мы также видим улучшение строительной деятельности, не связанной с рези, восстановление во Флориде и льготы по счетам за инфраструктуру в качестве попутного ветра в 2023 году. Несмотря на эти привлекательные факторы роста для компании, акции торгуются со значительной скидкой по сравнению с аналогичными компаниями, при этом дивидендная доходность составляет ~ 3%”.
Эти оптимистичные комментарии подкрепляют рейтинг Эллиота на покупку HEES, в то время как его целевая цена в 60 долларов предполагает, что акции вырастут на 47% в ближайшие месяцы. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Эллиота, нажмите здесь)
Глядя на разбивку консенсуса, другие аналитики придерживаются той же точки зрения. С 4 покупками и без удержаний или продаж на улице ходят слухи, что HEES - сильная покупка. Акции H & E оцениваются в 40,73 доллара, а их средняя цель в 52 доллара подразумевает прирост ~ 28% в течение следующих 12 месяцев. Что касается компаний с небольшой капитализацией, то рыночная капитализация H&E составляет чуть менее 1,5 миллиарда долларов. (Смотрите прогноз акций H&E на TipRanks)
Патрик Индастриз (PATK)
Следующая компания с небольшой капитализацией, которую мы рассмотрим, - Patrick Industries, лидер в области комплектующих изделий и строительных материалов. Они производятся и продаются компанией и ориентированы на несколько отраслей промышленности, таких как транспортные средства для отдыха (RV), промышленное жилье (MH), морские перевозки и множество других промышленных сегментов. Предложения включают в себя все: от столешниц, напольных покрытий, сантехники для ванной / кухни и ламинированных изделий до мебели, электроники и аудиосистем, бытовой техники и многого другого.
Через свою общенациональную производственную и дистрибьюторскую сеть в прошлом году объем продаж компании составил более 4 миллиардов долларов, полученных от более чем 70 дочерних компаний, из которых более 75% приходится на RV / marine industries.
Компания находится на пути к тому, чтобы превзойти этот показатель в этом году, несмотря на сложный макроэкономический фон. Согласно последнему квартальному отчету за 3 квартал, выручка компании составила 1,11 миллиарда долларов, что на 4,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на последовательное снижение по сравнению с $1,48 млрд, полученными во втором квартале, эта цифра превысила ожидания рынка на $20 млн. У компании также вошло в привычку превышать прогнозы по прибыли на акцию, и в третьем квартале ситуация не изменилась. Аналитики ожидали, что прибыль на акцию составит 2,03 доллара, но Патрик поставил 2,43 доллара.
Компания также объявила о выплате дивидендов за 3 квартал в августе в размере 0,33 доллара на одну обыкновенную акцию. Эта выплата дает годовой дивиденд по обыкновенным акциям в размере 1,32 доллара, что, в свою очередь, дает доходность 2,75%.
Среди “быков” - 5-звездочный аналитик Truist Майкл Шварц, который убежден, что рынку "еще предстоит в полной мере оценить структурные улучшения, внесенные PATK в свой профиль маржи за последние 3-4 года".
“Показательный пример, - продолжил объяснять 5-звездочный аналитик, - несмотря на ухудшение перспектив производства на всех ключевых конечных рынках PATK с момента последнего отчета (июль), компания фактически повысила свои ожидания по марже на весь год. Хотя мы ожидаем, что некоторое давление на валовую прибыль в годовом исчислении сохранится и в 1П23, мы все больше верим, что компания сможет сохранить рентабельность по валовой прибыли в размере 20% и EBITDA + 10% даже в условиях ухудшения макроэкономической ситуации”.
Что же тогда все это значит для инвесторов? Аналитик оценивает акции PATK как покупку, подкрепленную целевой ценой в 60 долларов. Если эта цифра будет достигнута, то через год инвесторы получат прибыль в размере 25%. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Шварца, нажмите здесь)
Аналогичным образом, другие аналитики с Уолл-стрит были впечатлены ПАТКОМ. Он получает консенсус-рейтинг ‘Сильная покупка’ благодаря 3 покупкам и 1 удержанию, назначенным за последние три месяца. Кроме того, целевая средняя цена в $ 62,50 подразумевает потенциал роста ~ на 30%. (Смотрите прогноз акций PATK на TipRanks)
Чтобы найти акции, которые за последнее время получили самые оптимистичные оценки с улицы, посетите инструмент "Лучшие акции аналитиков TipRanks". Инструмент также показывает, какие акции упали больше всего за последние три месяца, что позволяет вам точно определить лучшие акции, торгующиеся на убедительных уровнях.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известному аналитику. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>