Компании всех размеров, похоже, копят наличные деньги на случай широко обсуждаемой надвигающейся рецессии. Если мы действительно погрузимся в рецессию, богатые наличностью акции будут более чем готовы к любому замедлению на их пути. Однако при инвестировании недостаточно искать предприятия с наличными деньгами. Они также должны иметь ограниченный долг и генерировать сильный денежный поток как в хорошие, так и в плохие времена. Итак, кто же эти компании?
Для этой статьи я выбрал для покупки четыре акции с большой капитализацией и три акции со средней капитализацией, богатые денежными средствами. Богатство наличными для меня означает наличие чистой наличности на балансе. Их не так много, но с ростом процентных ставок как никогда важно иметь управляемые финансы. Чтобы сократить расходы, акции должны иметь чистые денежные средства, составляющие не менее 5% от их рыночной капитализации.
InvestorPlace - Новости фондового рынка, Биржевые консультации и торговые советы
Источник: Карлос л. Вивес / Shutterstock.com
Moderna (NASDAQ: MRNA) отчиталась о результатах за 3 квартал 2022 года 3 ноября. У нее был нулевой долг и денежные средства и их эквиваленты в размере 8,4 миллиарда долларов. Это составляет 14,5% от его текущей рыночной капитализации. Акции компании по производству вакцин немного пошатнулись на неутешительных новостях, которые включали снижение оценки продаж вакцин на 2 миллиарда долларов до 3 миллиардов долларов в 2022 году. Компания сократила оценку на весь год из-за ограничений поставок. Где мы слышали это раньше?
“У нас было довольно много болевых точек”, - сказал генеральный директор Moderna Стефан Банкел, которого цитирует Barron's. “Мы работаем над многими из этих вопросов… Нам предстоит извлечь много уроков, над которыми мы работаем”.
Легко сидеть здесь на дешевых местах и критиковать компанию за то, что она не оценила выручку за квартал на 100 миллионов долларов и сократила количество своих предварительных соглашений о покупке на 2 миллиарда долларов до 3 миллиардов долларов за весь 2022 год. Однако они были просто отложены до 2023 года. В конце концов, компания по-прежнему получила операционную прибыль в размере 7,8 миллиарда долларов за девять месяцев, закончившихся сентябрем. 30. В 2020 финансовом году операционный убыток компании составил 763 миллиона долларов. Для давних акционеров всегда могло быть хуже.
Источник: madamF / Shutterstock.com
Regeneron (NASDAQ: REGN) отчиталась о результатах за 3 квартал 2022 года 3 ноября. Хотя результаты превзошли ожидания аналитиков, прибыль снизилась на 28% по сравнению с 3 кварталом 2021 года. Что касается выручки, то продажи снизились на 15% в годовом исчислении до 2,94 миллиарда долларов из-за снижения показателей Regen-Cov, препарата для лечения Covid-19, производимого компанией. Хорошей новостью является то, что продажи превысили оценку на 30 миллионов долларов. Без учета регенерации продажи компании выросли на 11% за квартал.
Акции REGN выросли более чем на 18% за год, когда я пишу это. Это значительно лучше, чем у сектора здравоохранения S & P 500, который снизился на 7,5% по состоянию на 2 ноября. Кроме того, на конец сентября у биотехнологии было 13 миллиардов долларов наличными и их эквивалентов, а также 2 миллиарда долларов долгосрочного долга. Его чистая денежная позиция составляет 11 миллиардов долларов, что составляет 13,6% от его текущей рыночной капитализации. Eylea, препарат компании для замедления потери зрения, принес 55% ее выручки в третьем квартале. Кроме того, говорят, что компания работает над рецептурой препарата в высоких дозах, которая может быть одобрена к концу года.
Источник: Петр Сват / Shutterstock.com
Activision Blizzard (NASDAQ: ATVI) находится в середине длительного процесса одобрения регулирующих органов, чтобы Microsoft могла купить ее за 69 миллиардов долларов.
Европейская комиссия попросила Microsoft представить обязательства, которые она возьмет на себя, чтобы удовлетворить требования европейских регулирующих органов, чтобы сделка могла состояться. Корпорация Майкрософт не давала таких гарантий. Теперь ему предстоит потенциально длительное полномасштабное расследование со стороны Комиссии. У регулирующего органа есть время до 8 ноября, чтобы объявить о проведении 2-й фазы расследования.
Фил Спенсер, глава подразделения Microsoft Xbox и человек, ответственный за интеграцию ATVI в Microsoft, считает, что сделка состоится. “Я довольно уверен в закрытии сделки”, - сказал он в интервью Tech Game. “Я думаю, что [регулирующие органы] задают хорошие, честные вопросы о крупной сделке ... это определенно самая крупная сделка, которую я когда-либо заключал”.
Кроме того, Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) владеет 8,7% акций ATVI стоимостью 4,9 миллиарда долларов. Компания купила 14,7 млн акций в 4 квартале 2021 года, прежде чем Microsoft объявила о предложении по 95 долларов за акцию в январе. К концу 1 квартала 2022 года компания владела 64,3 миллионами акций. По состоянию на 30 июня она владела 68,4 миллионами акций, что делает ATVI 11-й по величине компанией холдинга. По оценкам, Berkshire заплатила 73,28 доллара за акцию за свои активы Activision Holdings. Если сделка состоится, она заработает примерно 1,5 миллиарда долларов на своих инвестициях.
Berkshire Hathaway также уверена, что сделка состоится. Если вы любите рисковать, ATVI - отличный пример арбитража слияний и поглощений.
Источник: Stock-Asso / Shutterstock
Если вы работаете в сфере коммерческой недвижимости, вы, вероятно, работали с CoStar Group (NASDAQ:CSGP). Цель его существования - предоставлять информацию о недвижимости, аналитику, новости и онлайн-рынки. Его онлайн-бренды включают CoStar, LoopNet, Apartments.com , и BizBuySell. По сравнению с S&P 500 акции CSGP переживают хороший год, поднявшись на 1,3%, что более чем на 23% лучше, чем индекс. С середины июля его акции взлетели, увеличившись на 43% менее чем за четыре месяца. В конце октября CoStar сообщила о значительном росте в третьем квартале.
В верхней строке выручка выросла на 12% в годовом исчислении, при этом количество новых заказов увеличилось на 62%. Это важно, потому что CoStar управляет бизнесом, основанным на подписке. Новые заказы означают постоянный доход. Это самый лучший сорт. В итоге скорректированная EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизационных отчислений) составила 153 миллиона долларов, что на 6,0% больше, чем годом ранее.
Это не впечатляющие результаты, но их было достаточно для того, чтобы компания повысила свои прогнозы на 2022 год. В настоящее время ожидается выручка не менее 2,18 миллиарда долларов и скорректированная EBITDA в размере 665 миллионов долларов.
Как заявил финансовый директор CoStar Скотт Уилер в пресс-релизе за 3 квартал 2022 года, “Наши финансовые результаты в третьем квартале и улучшенные перспективы выручки на 2022 год демонстрируют силу наших продуктов и устойчивость нашей бизнес-модели, основанной на подписке. “Мы добиваемся большого прогресса в реализации нашей стратегии инвестирования в жилую недвижимость, при этом уровень инвестиций значительно ниже наших первоначальных оценок. Это приводит к улучшению нашего прогноза прибыли на 2022 год”.
Источник: Поток изображений/Shutterstock.com
Garmin (NYSE:GRMN) снизился с рекордно высокого уровня в 178,81 доллара. Тем не менее, “Культ Garmin” остается сильным. 26 октября компания сообщила о результатах за 3 квартал 2022 года, которые были неоднозначными с точки зрения оценок аналитиков. Что касается верхней строчки, то объем продаж составил 1,14 миллиарда долларов, что на 70 миллионов меньше, чем ожидалось. Однако в конечном итоге он вырос на восемь центов и составил 1,24 доллара за акцию.
Хорошей новостью является то, что его валовая прибыль увеличилась на 40 базисных пунктов за квартал до 58,8%. В результате компания повысила прогноз прибыли на весь 2022 год до 4,95 доллара на акцию. Плохая новость заключается в том, что компания снизила прогноз по выручке до 4,85 миллиарда долларов. По-настоящему ярким моментом в 2022 году станет его бизнес на открытом воздухе. За первые девять месяцев выручка подразделения увеличилась на 22% в годовом исчислении до 1,11 миллиарда долларов, что поставило его на первое место среди пяти операционных сегментов. Что еще более важно, рентабельность по операционной прибыли Outdoor превышает 34%. Это хорошо, когда выключают свет.
Наконец, Garmin завершила третий квартал с чистыми денежными средствами в размере 1,46 миллиарда долларов, что составляет 9,1% от ее рыночной капитализации. Торгуясь при продажах в 3,3 раза, он дешевле, чем был с 2016 года, и имеет хорошую дивидендную доходность в 3,33%.
Источник: Epic Cure / Shutterstock
Incyte (NASDAQ: INCY) - биофармацевтическая компания с несколькими терапевтическими препаратами, ориентированными на онкологию и иммунологию. Безусловно, ее самым крупным продуктом является Jakafi, отпускаемое по рецепту лекарство, которое помогает контролировать выработку клеток крови. Недавно компания повысила прогноз по выручке Jakafi за весь год до 2,39 миллиарда долларов в середине года с 2,38 миллиарда долларов ранее.
В 3 квартале 2022 года на долю Jakafi пришлось 75% выручки за третий квартал в размере 823,3 млн долларов, по сравнению с 70% годом ранее. Jakafi продемонстрировала рост на 13% в годовом исчислении, а общий объем продаж продукции вырос на 20% по сравнению с 3 кварталом 2021 года. Incyte завершила третий квартал с 3,0 миллиардами долларов наличными на балансе и без долгов. Его чистая денежная позиция в размере 3 миллиардов долларов составляет 17,5% от рыночной капитализации. Что касается аналитиков, то 21, освещающий его, умеренно оптимистичен, что дает ему рейтинг избыточного веса со средней целевой ценой в 86,88 доллара, что на 13% выше, чем там, где он торгуется в настоящее время.
Источник: chuyuss / Shutterstock.com
Как канадец, я не мог не обратить внимания на пресс-релиз First Solar (NASDAQ: FSLR) от 26 октября, в котором сообщалось, что компания поставляет Swift Current Energy с помощью двух гигаватт высокопроизводительных тонкопленочных солнечных модулей. Это был второй крупный заказ Swift Current от First Solar в 2022 году.
Однако оказывается, что Swift Current не имеет ничего общего с Swift Current, Саскачеван. Оказывается, компания по возобновляемым источникам энергии базируется в Бостоне. Эта новость, независимо от географии, является отличной новостью для обеих компаний. First Solar удваивает свои обязательства перед американским производством. Компания тратит 1,2 миллиарда долларов на расширение своего производственного предприятия в Огайо и открытие четвертого завода в США.
Недавно компания повысила прогноз по чистым продажам в 2022 году, одновременно понизив прогноз по операционной прибыли. Причина снижения прибыльности была связана с неожиданными дополнительными затратами на логистику. Хорошей новостью является то, что First Solar - это бизнес, в котором еще предстоит отгрузить более 58 ГВт модулей. Компания также завершила третий квартал с $1,93 млрд наличными на балансе и нулевым долгом, что составляет 12% от ее рыночной капитализации. Это отличная долгосрочная покупка.
На дату публикации Уилл Эшворт не имел (ни прямо, ни косвенно) никаких позиций в ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат автору, с учетом InvestorPlace.com Руководство по публикации.
Уилл Эшворт пишет об инвестициях полный рабочий день с 2008 года. Публикации, в которых он появлялся, включают InvestorPlace, The Motley Fool Canada, Investopedia, Kiplinger и несколько других как в США, так и в Канаде. Ему особенно нравится создавать портфолио моделей, которые выдерживают испытание временем. Он живет в Галифаксе, Новая Шотландия.
Купите эти акции за 5 долларов ДО того, как этот проект Apple заработает
Лучшая инвестиция в 1 доллар, которую Вы можете сделать сегодня
Ранний Биткоин-миллионер раскрывает свою следующую крупную криптоторговлю “В эфире”
Не имеет значения, есть ли у вас 500 долларов или 5 миллионов долларов. Сделай это сейчас.
Сообщение "7 ценных акций, которые можно купить для душевного спокойствия" появилось впервые на InvestorPlace.
>