Во времена высокой инфляции сбалансированный портфель с недооцененными дивидендными акциями, скорее всего, принесет удовлетворительную прибыль.
Самая большая проблема заключается в поддержании покупательной способности денег. К сожалению, это невозможно при хранении наличных денег или инвестировании в безрисковые активы. Диверсификация в пользу акций является необходимостью. Также не важно набирать лишний вес на растущих акциях с высокой бета-версией для получения надежной прибыли.
В целом, дивидендные акции имеют низкую бета-версию и снижают общий риск портфеля. Доходность в основном выражается в виде регулярных денежных дивидендов. К счастью, рынки всегда предоставляют возможности для активного инвестора. Приобретая некоторые сильно недооцененные дивидендные акции, инвесторы могут увеличить свою общую доходность.
InvestorPlace - Новости фондового рынка, Биржевые консультации и торговые советы
Общая доходность включает дивиденды и прирост капитала. Обсуждаемые акции обеспечили дивиденды. Кроме того, поскольку это недооцененные дивидендные акции, прирост капитала может быть значительным в ближайшие 12-24 месяца. Это гарантирует, что доходность с поправкой на инфляцию находится в положительной зоне.
Источник: photobyphm / Shutterstock.com
Pfizer (NYSE: PFE) испытывает трудности, даже несмотря на то, что продажи вакцины против Covid-19 увеличили свободные денежные потоки. Это одна из самых недооцененных дивидендных акций. предлагая доходность 3,33%. При форвардном соотношении цены и прибыли в 7,5 акции, похоже, готовы удвоиться в ближайшие 12-24 месяца.
За 3 квартал 2022 года Pfizer сообщила о росте выручки на 2% до 22,6 миллиарда долларов. Однако, учитывая, что выручка от вакцинации против covid снизилась на 66% в третьем квартале, общий рост был устойчивым. Pfizer также повысила прогноз выручки на год.
Благодаря широкому ассортименту препаратов-кандидатов на поздней стадии разработки Pfizer, похоже, располагает возможностями для устойчивого роста. Компания ускорила научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, при этом продолжительность цикла НИОКР сократилась до 6,6 лет в 2021 году.
Приобретение, вероятно, станет еще одним ключевым фактором роста для Pfizer. Компания рассчитывает добавить 25 миллиардов долларов “доходов с поправкой на риск к 2030 году к портфелю Pfizer за счет развития бизнеса”. Учитывая перспективы бизнеса, существует вероятность роста дивидендов.
Источник: Роб Байер / Shutterstock.com
Учитывая относительное снижение цен на промышленные сырьевые товары, есть несколько хороших инвестиционных возможностей. При форвардном соотношении цены и прибыли 6,0 Rio Tinto (NYSE: RIO) входит в число наиболее сильно недооцененных дивидендных акций.
Rio Tinto сообщила об операционном и свободном денежном потоке в размере $10,5 млрд и $7,1 млрд соответственно за первую половину 2022 года. Вторая половина года, вероятно, будет слабее. Тем не менее, компания располагает возможностями для обеспечения положительных свободных денежных потоков.
Обладая сильным балансом, Rio Tinto также располагает возможностями для крупных инвестиций в декарбонизацию. По состоянию на 2 квартал 2022 года Rio сообщила о положительной позиции по чистому долгу.
Компания также рассчитывает стать крупнейшим источником поставок лития в Европу в течение следующих 15 лет. Акцент на неблагородных металлах, необходимых для инициатив в области зеленой энергетики, также создаст ценность.
Источник: rafapress / Shutterstock.com
Акции Vale (NYSE: VALE) - еще одно серьезно недооцененное название среди промышленных товаров. Акции с дивидендной доходностью 10,2% торгуются с форвардным соотношением цены и прибыли 3,9. Оценки привлекательны даже после дисконтирования циклического характера сырьевой отрасли.
Стоит отметить, что Vale столкнулась с встречным ветром из-за снижения цен на сырьевые товары в 3 квартале 2022 года. Тем не менее, компании все же удалось сообщить о EBITDA в размере 4,0 миллиарда долларов. Это подразумевает годовой потенциал EBITDA в размере 16 миллиардов долларов и высокую видимость свободного денежного потока. Таким образом, дивиденды являются устойчивыми даже в условиях низких цен на сырьевые товары.
Vale также сосредоточилась на неблагородных металлах, к которым относятся никель и медь. В ближайшие несколько лет ожидается устойчивый рост производства этих сырьевых товаров.
Ранее в этом месяце Vale подписала соглашение с Саудовской Аравией, Оманом и ОАЭ. Соглашение предусматривает строительство мега-хабов для производства низкоуглеродистой продукции для сталелитейной промышленности. Эти инициативы помогут Vale диверсифицировать свою деятельность в ближайшие несколько лет.
Источник: viewimage / Shutterstock.com
Акции Altria (NYSE:MO) последние 12 месяцев находились в боковом тренде. Я полагаю, что акции MO готовы к прорыву после консолидации. Оценка является одной из ключевых причин, по которой акции MO торгуются с форвардным соотношением цены и прибыли 9,6%. Дивидендная доходность в размере 8,15% также привлекательна для инвесторов в условиях инфляции.
В сегменте продуктов для курения Altria сообщила о росте выручки на 1,5% за первые девять месяцев 2022 года. Тем не менее, этот сегмент остается основным источником денежных потоков для компании. Денежный поток используется для выплаты дивидендов и инвестиций в негорючий сегмент.
Стоит отметить, что доля компании в производстве табака для полости рта в США в 3 квартале 2021 года составила 3,0%. Доля рынка увеличилась до 5,2% в 3 квартале 2022 года. Очевидно, что события носят позитивный характер. В ближайшие пять лет сегмент негорючих материалов станет ключевым фактором роста.
Altria продолжает владеть 35% экономической долей в JUUL. Неопределенность в регулировании является ключевой причиной снижения оценки. Компания продолжает изучать варианты создания продукта для электронных паров, одобренного FDA США. Любое позитивное развитие событий на этом фронте привело бы к тому, что акции взлетели бы до небес.
Источник: Петр Сват/Shutterstock
Коррекция цен на золото предоставила хорошую возможность для входа в золотодобывающие акции. Акции Newmont Corporation (NYSE:NEM) скорректировались на 45% за последние шесть месяцев и выглядят привлекательно оцененными.
Акции NEM предлагают дивидендную доходность в размере 5,27%, что кажется устойчивым. Одна из причин заключается в том, что у Newmont баланс инвестиционного уровня. Кроме того, компания рассчитывает снизить общие затраты на поддержание в течение следующих нескольких лет. Даже при стабильных ценах на золото увеличение рентабельности по EBITDA представляется вероятным.
Стоит отметить, что за 3 квартал 2022 года Newmont сообщила о средней цене реализации золота в размере 1691 доллара за унцию. Даже при низких ценах на золото компания сообщила об операционном денежном потоке в размере 466 миллионов долларов. Золото по цене 1700 долларов за унцию означало бы годовой потенциал денежного потока в размере 2 миллиардов долларов.
Ньюмонт также обладает мощной базой активов с запасами в 96 миллионов унций. Компания ожидает стабильного производства в 2040-х годах. В сценарии разворота цен на золото акции NEM готовы к значительному росту по сравнению с текущими уровнями.
Источник: Бьорн Бакстад / Shutterstock.com
Акции JPMorgan Chase (NYSE:JPM) остаются недооцененными при форвардном соотношении цены и прибыли 10,8. Я полагаю, что восходящий импульс, скорее всего, сохранится для банковских акций.
За 3 квартал 2022 года JPMorgan сообщил о выручке в размере 32,7 миллиарда долларов, при этом средний объем кредитов вырос на 7%. Несмотря на сложные условия ведения бизнеса, банк также сообщил о чистой прибыли в размере 9,7 миллиарда долларов. Хотя этот фактор не учитывается при ралли, у JPMorgan оптимистичные прогнозы.
Банк повысил прогноз по чистому процентному доходу на фоне повышения процентных ставок. Кроме того, JPMorgan рассчитывает возобновить выкуп акций в начале следующего года. С учетом этих положительных моментов акции, скорее всего, будут иметь тенденцию к росту.
Возможная рецессия является фактором риска, поскольку она повлияет на рост кредитования. Однако при текущих оценках акции JPM имеют ограниченный спад даже после учета сценария рецессии.
Источник: Роберт Грегори Гриффет / Shutterstock.com
Среди розничных акций Target Corporation (NYSE: TGT) кажется недооцененной после коррекции более чем на 30% в этом году. Акции с дивидендной доходностью 2,7% готовы к развороту с хорошими показателями, вероятно, из-за сезона отпусков.
За 2 квартал 2022 года Target сообщила о сопоставимом росте продаж в магазинах на 2,6%. За тот же период продажи в сопоставимых цифровых магазинах выросли на 9%.
Однако инфляционное давление повлияло на маржу компании и операционные денежные потоки. За 2 квартал 2022 года Target сообщила об операционной рентабельности в 1,2%. Это временные препятствия, которые представляют хорошую возможность для покупки. Особенно с учетом того, что потребительские расходы являются ключевым фактором роста ВВП.
Стоит отметить, что Target планирует ежегодно инвестировать 4 миллиарда долларов в реконструкцию магазинов, открытие новых магазинов и увеличение многоканальных продаж. Эти инвестиции в ближайшие годы, вероятно, обеспечат устойчивый рост сопоставимых продаж в магазинах.
На дату публикации Фейсал Хумаюн не занимал (ни прямо, ни косвенно) никаких позиций в ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат автору, с учетом InvestorPlace.com Руководство по публикации.
Фейсал Хумаюн - старший аналитик-исследователь с 12-летним опытом работы в отрасли в области кредитных исследований, исследований акционерного капитала и финансового моделирования. Фейсал является автором более 1500 статей, посвященных конкретным акциям, с акцентом на технологии, энергетику и сырьевой сектор.
Купите эти акции за 5 долларов ДО того, как этот проект Apple заработает
Лучшая инвестиция в 1 доллар, которую Вы можете сделать сегодня
Ранний Биткоин-миллионер раскрывает свою следующую крупную криптоторговлю “В эфире”
Не имеет значения, есть ли у вас 500 долларов или 5 миллионов долларов. Сделай это сейчас.
Сообщение 7 серьезно недооцененных дивидендных акций, которые можно купить для получения высокой общей доходности, появилось впервые на InvestorPlace.
>