Одним из ярких моментов для инвесторов на прошлой неделе стал неожиданно сильный отчет по ВВП. Показатель вырос на 2,6% и превысил прогноз в 2,3%. Но, возможно, самым важным моментом данных был собственный показатель инфляции ФРС, который снизился с 7,3% до 4,2%. В то время как наблюдатели за рынком ожидают, что ФРС снова повысит ставки на своем ноябрьском заседании, есть некоторые предположения, что центральный банк может начать замедлять свою политику повышения ставок уже в декабре.
В ответ на все это рынки подскочили в пятницу. Индекс S&P 500 вырос более чем на 2,4%, а индекс Доу-Джонса прибавил почти 200 пунктов.
Наблюдая за реакцией рынка, Джим Крамер, известный ведущий программы CNBC “Безумные деньги", говорит: "На этой неделе рынок торгуется так, как будто мы увидим некоторые реальные признаки того, что ФРС выигрывает свою войну с инфляцией, и поэтому они могут ослабить давление о повышении ставок в будущем... Я бы нисколько не удивился, если бы рынок понял это совершенно правильно”.
В то время как инвесторы видят ясный луч надежды на горизонте, риск рецессии остается высоким. Учитывая эти условия, Крамер рекомендует инвесторам акции двух авиакомпаний, поскольку он считает, что travel находится в "устойчивом к рецессии" положении. По его словам, “люди не переходят от онлайн-покупок к личным. Они собираются в разные места. Они что-то делают”. Результатом является укрепление туристической индустрии, поскольку потребители после COVID хотят выбраться на улицу. И это приводит к повышенному спросу на поездки.
Итак, давайте подробнее рассмотрим акции авиакомпаний, которые рекомендует Крамер. Мы открыли базу данных TipRanks, чтобы получить их последнюю статистику, и добавим последние комментарии аналитиков The Street. Оба имеют рейтинг покупки, и оба демонстрируют двузначный потенциал роста. Вот подробности.
Delta Air Lines, Inc. (ДАЛ)
Первый выбор Крамера, на который мы смотрим, - это Delta Air Lines, один из крупнейших "устаревших перевозчиков" в авиационной отрасли. Delta, базирующаяся в Атланте, штат Джорджия, выполняет около 4000 ежедневных рейсов в более чем 275 пунктов назначения по всему миру, включая более 500 еженедельных рейсов в различные европейские пункты назначения. Рыночная капитализация компании составляет более 22 миллиардов долларов, а выручка в прошлом году составила 29,9 миллиарда долларов. За последние 9 финансовых кварталов Delta продемонстрировала 7 последовательных приростов выручки, что свидетельствует о значительном восстановлении после прекращения работы из-за пандемии COVID.
Значительная часть роста выручки Delta пришлась на второй и третий кварталы этого года, когда выручка подскочила с 9,4 млрд долларов в первом квартале до 13,8 млрд долларов во втором квартале и чуть менее 14 млрд долларов в третьем квартале, что стало рекордом компании. Скачок доходов произошел из-за того, что потребители переключили свои расходы на впечатления, а не на вещи, и путешествия являются основным бенефициаром этого сдвига. Генеральный директор Delta назвал летний туристический сезон ‘беспокойным’.
В дополнение к высоким доходам авиакомпания сообщила о положительной прибыли второй квартал подряд, показывая, что переход от чистого убытка в 1 квартале к чистой прибыли во 2 квартале имеет некоторую устойчивость. Скорректированная прибыль на акцию в 3 квартале составила $1,51, что чуть ниже прогноза в $1,53, но значительно выше показателя в $1,44 на акцию, опубликованного во 2 квартале.
На негативной ноте Delta сообщила об увеличении расходов на топливо на 48% в третьем квартале, что свидетельствует о том, что авиакомпания не застрахована от инфляционных последствий. Учитывая это, компания прогнозирует дальнейший рост выручки в 4кв22, положительное сальдо денежного потока на 2022 год и ежегодный свободный денежный поток до 4 миллиардов долларов к 2024 году.
В статье для Morgan Stanley аналитик Рави Шанкер видит оптимистичное будущее Delta и пишет: “Мы по-прежнему настроены оптимистично в отношении авиаперевозок в целом, и DAL - один из наших предпочтительных способов играть на повышение... Результаты, руководство и призыв DAL укрепили этот позитивный взгляд на топлайн и развеяли любые представления о снижении спроса. Мы ожидаем дальнейшего укрепления кривой бронирования в праздничный сезон (и в январе) за счет остальной прибыли авиакомпаний".
"В то время как инфляция сохраняется (как и для остальной экономики), операционный рычаг, который DAL увидит, когда спрос вернется в сеть, которая уже располагает ресурсами для его получения, должен помочь компенсировать инфляцию”, - добавил Шанкер.
Учитывая все вышесказанное, Шанкер возлагает большие надежды. Наряду с рейтингом избыточного веса (то есть покупки), он сохраняет целевую цену акций на уровне 65 долларов. Эта цель ставит потенциал роста на уровне 87%. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Шанкера, нажмите здесь)
Из сильного рейтинга консенсуса по покупке ясно, что улица здесь на стороне быков – все 10 недавних обзоров аналитиков положительные, что делает этот рейтинг единодушным. Акции торгуются по цене 34,67 доллара, а их целевая средняя цена в 45,70 доллара предполагает прирост ~ 32% в течение одного года. (Смотрите прогноз акций DAL на TipRanks)
United Airlines Holdings (UAL)
Следующей в нашем списке "избранных Крамером" является чикагская авиакомпания United Airlines, еще один из крупнейших авиаперевозчиков отрасли с рыночной капитализацией в 14 миллиардов долларов, настоящий гигант корпорации. United Airlines является крупнейшим пассажирским авиаперевозчиком Северной Америки и выполняет более 3100 ежедневных рейсов по 400 направлениям в США и за рубежом. Компания работает из крупных авиаузлов в Чикаго, Хьюстоне и Сан-Франциско и располагает парком из более чем 800 самолетов.
"Юнайтед" демонстрирует устойчивый рост выручки после кризиса COVID в 2020 году, и во 2 и 3 кварталах этого года этот рост ускорился. Выручка компании в первом квартале составила 7,6 миллиарда долларов, увеличившись более чем вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но выручка во втором квартале достигла 12,1 миллиарда долларов, а в третьем квартале, опубликованном в середине октября, она достигла 12,9 миллиарда долларов. Результат за 3 квартал вырос на 65% в годовом исчислении и на 13% по сравнению с 3кв19, предшествовавшим пандемии.
Прибыль United сменилась с отрицательной на положительную во 2 квартале этого года, а в 3 квартале скорректированная прибыль на акцию в размере 2,81 доллара превысила прогноз в 2,28 доллара и значительно выросла по сравнению с убытком на акцию в 1,02 доллара в 3 квартале прошлого года. Руководство United объясняет резкий рост выручки резким ростом числа поездок; генеральный директор компании говорит, что спрос высок сейчас, когда работники "не привязаны к рабочему столу".
Эта авиакомпания привлекла внимание отраслевого эксперта Raymond James Саванти Сит, которая говорит о United: “Мы по-прежнему считаем, что выручка в 2023 году, вероятно, сохранится лучше, чем у большинства американских аналогов, из-за чрезмерной подверженности крупным корпоративным и международным поездкам (все еще восстанавливающимся), с некоторыми уникальными издержками, включая восстановление парка широкофюзеляжных автомобилей, что способствует дальнейшей стабилизации эксплуатации, росту международных мощностей и снижению региональных издержек (по сравнению Американец).”
С этой целью Syth присваивает акциям UAL рейтинг превосходства (т.е. покупки), а также целевую цену в 55 долларов, что указывает на возможность роста примерно на 26% в следующем году. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Syth, нажмите здесь)
В целом, акции United получили 8 недавних отзывов аналитиков, и они включают 6 покупок, 1 удержание и 1 продажу с умеренным консенсусным рейтингом покупки. Акции продаются по цене 43,72 доллара, а их средняя цель в 56,13 доллара предполагает потенциальный рост примерно на 28% в ближайшие месяцы. (Смотрите прогноз акций UAL на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>