Большую часть этого года медведи были в силе – S&P достиг 52-недельного внутридневного минимума 12 октября, когда индекс опустился ниже 3500. С тех пор мы наблюдали нечто вроде ралли, и индекс вырос на 7%. Теперь вопрос в том, продолжится ли ралли или у рынков будет больше возможностей для падения?
На этот вопрос, возможно, нет простого ответа. Инфляция остается слишком высокой, несмотря на быстрый переход ФРС к повышению процентных ставок. Большинство экспертов считают, что центральный банк продолжит повышать ставки в первом квартале следующего года, что может сдержать уровень инфляции, но также может привести экономику к рецессии.
Но Майкл Уилсон, стратег по акциям из Morgan Stanley, привносит в прогноз некоторую надежду. Уилсон был одним из самых выдающихся медвежьих прогнозистов в прошлом году, и хотя он не видит серьезных изменений на рынках, он считает, что у инвесторов есть окно от 6 до 8 месяцев, чтобы пережить ралли медвежьего рынка и заняться прибыльной торговлей.
“Мы думаем, что в конечном счете медвежий рынок закончится, вероятно, где-то в первом квартале [следующего года]... Все это подлежит пересмотру... Мы, вероятно, более оптимистичны, чем большинство, в отношении перспектив на следующий год. Но мы действительно думаем, что это тактическое ралли будет достаточно большим, чтобы попытаться развернуться и торговать им”, - сказал Уилсон агентству Bloomberg.
Коллеги Уилсона из числа биржевых аналитиков Morgan Stanley придерживаются этой точки зрения и выбирают акции, которые, по их мнению, обладают высоким потенциалом на 2023 год. По их мнению, инвесторы могут получить возможную прибыль, если будут искать в нужных местах. Мы использовали платформу TipRanks, чтобы получить подробную информацию о двух из этих выборов.
HubSpot, Inc. (КОНЦЕНТРАТОРЫ)
Мы начнем с цифрового мира. HubSpot с момента своего основания в 2006 году стал одним из самых известных имен в области входящего онлайн-маркетинга и завоевал репутацию инновационного. HubSpot предлагает широкий спектр продуктов для веб-аналитики экспертам по CRM, SEO-оптимизаторам, контент-менеджерам и маркетологам социальных сетей. Они предлагаются по модели freemium, при этом базовые услуги предоставляются бесплатно, а для клиентов, которым нужны опции более высокого уровня, доступны обновления подписки. В настоящее время HubSpot насчитывает более 150 000 клиентов и работает более чем в 120 странах. Клиентская база расширилась на 25% в период с 30 июня 2021 года по 30 июня 2022 года.
В этом году продажи HUBS упали на 58%, что сильно отстает от показателей более широких рынков. Акции HubSpot упали, несмотря на то, что компания оставалась прибыльной во время пандемии COVID и зафиксировала последовательный рост выручки 8 кварталов подряд.
В последнем отчетном квартале, 2кв22, выручка HubSpot составила 421,8 млн долларов, что на 36% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это сопровождалось чистой прибылью без учета GAAP в размере 22,4 миллиона долларов, или 44 цента на разводненную акцию. Прибыль без учета GAAP оставалась примерно на том же уровне в годовом исчислении.
Во втором квартале компания получила 40,9 млн долларов наличности от операционной деятельности, а также 22,4 млн долларов свободного денежного потока. В балансовом отчете HubSpot сообщается, что по состоянию на 30 июня на руках было 1,4 миллиарда долларов наличными.
Эта компания привлекла внимание 5-звездочного аналитика Morgan Stanley Кита Вайса, который пишет о ней: “Признавая краткосрочные трудности, мы рассматриваем HubSpot как привлекательную компанию, способную выдержать смягчение спроса в краткосрочной перспективе и конкурентные преимущества в долгосрочной перспективе, поскольку повышенное внимание к эффективности стимулирует консолидация с платформенными решениями и внедрение мультиузлов в HubSpot".
С этой целью Вайс оценивает акции HUBS с избыточным весом (т.е. покупает). По его мнению, акции оправдывают целевую цену в 378 долларов, что предполагает рост на 34% в ближайшие 12 месяцев. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Вайса, нажмите здесь)
Нет сомнений в том, что быки претендуют на HubSpot, поскольку 19 недавних обзоров аналитиков включают 17 покупок против всего 2 удержаний, что дает солидный консенсус-рейтинг сильных покупок. Акции продаются по цене 282,34 доллара, а их целевая средняя цена, которая сейчас составляет 420,22 доллара, еще более оптимистична, чем допускает Weiss от Morgan Stanley, и предполагает прирост ~ 49% в течение следующего года. (Смотрите прогноз запасов хабов на TipRanks)
Инвестиционная группа "Мост" (BRDG)
Следующая - Bridge Investment Group, компания в нише инвестиционных трастов в недвижимость (REIT). Bridge позиционирует себя как ‘вертикально интегрированный менеджер по инвестициям в недвижимость" и в настоящее время имеет диверсифицированный портфель, состоящий из кредитов, обеспеченных недвижимостью, объектов промышленной недвижимости, арендуемых в сети, объектов логистики, офисных помещений и жилой недвижимости. Эти различные объекты недвижимости включают 52 350 многоквартирных жилых единиц, 10 750 единиц жилья для пожилых людей и около 12,9 миллионов квадратных футов арендуемых офисных площадей. Общий объем активов компании под управлением составляет около 42 миллиардов долларов, а рыночная капитализация составляет 2,3 миллиарда долларов.
В последний раз Bridge отчитывался о квартальных результатах за 2кв22 и показал общую квартальную выручку в размере 99 миллионов долларов при инвестиционном доходе в размере 104,9 миллионов долларов. Эти показатели выросли в годовом исчислении на 38% и 31% соответственно. Чистая прибыль Bridge за 2 квартал составила $124,4 млн, что на 50% больше, чем во 2кв21. И по показателю, представляющему особый интерес для инвесторов, ориентированных на доходность, Bridge показал распределяемый доход в размере 54,6 миллиона долларов. Этот показатель составил 32 цента на акцию и вырос на 28% по сравнению с предыдущим годом.
Распределяемый доход легко покрыл дивиденды по обыкновенным акциям компании, которые были выплачены в сентябре по 30 центов на акцию. При годовой ставке в 1,20 доллара дивиденды по обыкновенным акциям в настоящее время приносят солидные 8%. Это в 4 раза выше, чем средняя дивидендная доходность среди компаний, котирующихся на S&P. Более того, дивидендная доходность почти соответствует текущему уровню инфляции, что является сильным защитным фактором для инвесторов.
5-звездочный аналитик Майкл Сайприс в своем обзоре этих акций для Morgan Stanley придерживается оптимистичной точки зрения, отмечая: "Мы рассматриваем BRDG как долгосрочную историю роста с защитой от инфляции, учитывая доступ к привлекательным конечным рынкам недвижимости с перекосом в сторону жилья (~ 80% предложения), которое выигрывает от дефицита предложения жилья в США и способности преодолеть растущую инфляцию с более высокой арендной платой, что поддерживает высокие показатели фонда, а также рост активов и доходов".
Cyprys продолжает присваивать акциям BRDG рейтинг с избыточным весом (т.е. покупать) и целевую цену в 21 доллар, что подразумевает прирост акций на 40% в ближайшие месяцы. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Cyprys, нажмите здесь)
В целом, за последнее время Bridge привлекла внимание 5 аналитиков с Уолл-стрит; их обзоры включают 3 покупки и 2 удержания при умеренном консенсусном рейтинге покупок. В настоящее время акции торгуются по цене 14,97 доллара, а их целевая средняя цена в 18,80 доллара предполагает, что за год они вырастут примерно на 26%. (Смотрите прогноз акций BRDG на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>