(Блумберг) -- Credit Suisse Group AG решила привлечь инвесторов для болезненного многомиллиардного привлечения капитала, чтобы укрепить доверие и профинансировать многолетнюю реорганизацию, которая приведет к ликвидации инвестиционного банка и сокращению численности персонала на 9000 человек.
Больше всего читается в Bloomberg
Исследование показало, что Новые ускорители Covid не лучше Старых
Adidas разрывает отношения с Ye, поглощая прибыль в размере 250 Миллионов Евро.
США предупреждают, что Экономический центр Южной Африки может стать мишенью террористов
Блинкен предупреждает о последствиях применения ядерного оружия в Украине
Акции упали на целых 16% на фоне планов фирмы привлечь 4 миллиарда франков (4,1 миллиарда долларов) путем выпуска прав и продажи акций инвесторам, включая Национальный банк Саудовской Аравии. Это фактически распад инвестиционного банка, отделение подразделения консалтинга и рынков капитала и продажа большей части торгового бизнеса группе, возглавляемой Apollo Global Management Inc.
Эти шаги знаменуют собой срочную попытку восстановить доверие к Credit Suisse после череды крупных убытков и управленческого хаоса, подорвавших его статус одного из самых престижных кредиторов Европы. Главный исполнительный директор Ульрих Кернер и председатель правления Аксель Леманн уже сталкиваются с вопросами о том, является ли крупнейшая реорганизация в новейшей истории банка достаточно радикальной и принесет ли она достаточную отдачу страдающим акционерам.
“Новый Credit Suisse определенно будет прибыльным с 2024 года”, - сказал Кернер в интервью Франсин Лакуа из Bloomberg Television. “Мы не хотим давать чрезмерных обещаний и недопоставлять, мы хотим сделать это наоборот”.
Акции упали на 12% в 13:06 вечера в Цюрихе, поскольку инвесторы переваривали совокупные расходы, связанные с реструктуризацией примерно на 6,6 миллиарда долларов и эффектом размывания продаж акций. Увеличение капитала может привести к тому, что Саудовский национальный банк, поддерживаемый ключевым национальным фондом национального благосостояния, станет одним из крупнейших акционеров Credit Suisse с долей до 9,9%.
Руководители банка хотели избежать увеличения капитала, учитывая, что акции торговались вблизи рекордно низкого уровня, но увидели отток активов и депозитов от богатых клиентов и в конечном итоге решили увеличить капитал, чтобы помочь укрепить свои финансы. Банк сообщил о чистом убытке в третьем квартале в размере 4,03 миллиарда франков и заявил, что ожидает убытка и в четвертом квартале.
“Credit Suisse, похоже, хочет подвести черту под опасениями клиентов по управлению активами”, - написал аналитик JPMorgan Chase & Co. Киан Абу Хоссейн в записке для клиентов в четверг. “Остаются существенные вопросы для правильной оценки результатов реструктуризации IB, которая является относительно более сложной по сравнению с тем, что мы наблюдали в случае UBS и Deutsche Bank”.
Фирма начнет сокращение численности персонала на 2700 должностей в четвертом квартале и заявила, что к 2025 году ее штат сократится примерно на 9000-43 000 человек. Он также стремится сократить базовую стоимость на 15%, или на 2,5 миллиарда франков, к этой дате.
Credit Suisse стремится к доходности материального капитала в размере 6% в 2025 году, что, по мнению аналитиков Citigroup Inc., “по-видимому, недостаточно амбициозно”.
Некоторые из самых больших изменений произойдут в инвестиционном банке, включая уход его главы Кристиана Мейснера и возрождение первого бостонского бренда. Отдельный бизнес будет включать исторически сильное подразделение банка по консультированию и финансированию с привлечением заемных средств и будет возглавляться Майклом Кляйном, ветераном экс-Citigroup, известным своими связями с Ближним Востоком.
По словам Кернера, банк уже нашел внешнего инвестора, готового вложить в бизнес 500 миллионов долларов, не назвав инвестора. Новая фирма будет представлять собой модель партнерства, с ключевыми сотрудниками, имеющими определенный уровень владения, и в будущем может провести первичное публичное размещение акций.
Главной целью банка в инвестиционном банке является сокращение активов, взвешенных по риску. Он помещает деятельность по кредитованию в Европе и на рынках капитала в “подразделение по высвобождению капитала”, созданное для размещения активов, которые он планирует свернуть. И в нем говорилось, что он достиг рамок сделки по продаже большей части активов своей секьюритизированной группы продуктов автомобилям, управляемым Apollo и Pacific Investment Management Co.
Реструктуризация произошла после того, как результаты третьего квартала пролили свет на предстоящие проблемы. Инвестиционный банк продолжал бороться, и богатые клиенты бежали. Ежеквартальный убыток банка составил более 4 миллиардов долларов, включая обесценение отложенных налоговых активов на 3,7 миллиарда франков, связанных с реконструкцией. Реструктуризация обойдется дополнительно в 2,9 миллиарда франков до 2024 года.
Чтобы помочь оплатить капитальный ремонт, Credit Suisse заявила, что будет выплачивать только “номинальные” дивиденды в течение следующих нескольких лет, прежде чем вернуться к “значимым” выплатам с 2025 года. Акции упали более чем на 50% в этом году и торгуются с наибольшим дисконтом к балансовой стоимости среди крупнейших европейских банков.
Капитальный ремонт Koerner является кульминацией трехмесячного стратегического обзора, вызванного более значительным, чем ожидалось, убытком в размере 1,59 миллиарда франков во втором квартале, который ознаменовал конец недолгого пребывания на посту генерального директора Томаса Готтштейна. Бывший инвестиционный банкир, уволенный в 2020 году после ухода Тиджана Тиама из-за шпионского скандала, руководил финансовыми и репутационными потерями в результате краха Archegos Capital Management и Greensill Capital, одновременно наблюдая за вихрем изменений в правлении.
Менее года назад Антонио Орта-Осорио, который успешно обошел британскую Lloyds Banking Group Plc, предпринял собственную попытку изменить судьбу банка. Тогдашний председатель решил выйти из бизнеса хедж-фонда в центре скандала с Archegos и перевести около 3 миллиардов долларов капитала из инвестиционного банка в частный банк. Это не привело к более драматичным изменениям, которые представляли себе некоторые аналитики и инвесторы.
-- При содействии Макарены Муньос.
Больше всего читается в Bloomberg Businessweek
Что прорыв в лечении болезни Альцгеймера означает для других заболеваний
Фантазия о мгновенной доставке рушится
От спален до кухонь Европа размышляет о том, насколько холодно - это слишком холодно
10 Выводов из книги Мэтта Левина ‘Криптоистория’
Калифорнийские технологические миллионеры не могут договориться о налоге на финансирование электромобилей
©2022 Блумберг Л.П.
>