В акциях Netflix (NFLX) возобновилась бычья лихорадка после того, как третий квартал и перспективы оказались лучше, чем ожидалось, а также оптимизм по поводу значительного увеличения прибыли от скорого запуска сети с поддержкой рекламы.
Акции Netflix выросли на 51% за последние шесть месяцев, компенсировав падение индекса S&P 500 на 7%.
Этот стремительный рост в сочетании с новыми фундаментальными факторами в среду покорил крупнейшего медведя Netflix с Уолл-стрит: аналитика Pivotal Research Джеффа Влодарчака.
Влодарчак агрессивно повысил свой рейтинг акций Netflix с покупки на продажу и поднял свою целевую цену на Netflix до максимума Уолл-стрит в 375 долларов за акцию, что предполагает рост на 23% по сравнению с текущими уровнями по состоянию на полдень торгов в среду.
Вот семь причин, по которым Влодарчак сейчас настроен оптимистично на Netflix:
1. Чистые новые подписчики
Во-первых, Влодарчак указал на "увеличение наших, по общему признанию, консервативных прогнозов по количеству новых подписчиков на 2023 год с 5,5 млн до 15 млн (по сравнению с консенсусом в 12,5 млн), обусловленное главным образом тем, что, по нашему мнению, будет успешным превращением значительного числа эффективных пиратов в платных подписчиков или более высоким ARPU [средний доход на пользователя] и в меньшей степени краткосрочные преимущества для подписчиков от запуска сервиса с поддержкой рекламы".
2. Прогнозы среднего дохода на одного пользователя (ARPU)
Аналитик добавил, что он ожидает "существенного увеличения нашей целевой цены до уличного максимума в 375 долларов США, обусловленного более высокими прогнозами подписчиков на 23 года и далее + переход к целевому показателю на конец 2023 года с конца 2022 года ранее".
3. Отложенный отток
"Хотя мы по-прежнему обеспокоены снижением оттока потребителей до 7 долларов за пакеты с поддержкой рекламы (особенно в условиях рецессии), это вряд ли перерастет в потенциальную проблему самое раннее до второй половины 2023 года".
4. Конкуренты, повышающие цены
"Конкуренты снижают цену (включая Apple вчера), что мы рассматриваем как фундаментально позитивное".
5. Относительная сила на фоне замедления расходов на рекламу
"Акции Netflix, по-видимому, являются относительно привлекательным местом для инвесторов в условиях значительного спада в цифровой рекламе (Netflix должен иметь возможность использовать пиратскую конверсию и поддержку рекламы для роста практически в любой среде)".
6. Уникальные предложения
"В то время как конкуренция обостряется, Netflix по-прежнему предоставляет самый уникальный и мощный потоковый сервис во всем мире с разумным путем ускорения роста подписчиков, по крайней мере, в течение следующего года".
7. Потенциальная продажа корпорации Майкрософт
Влодарчак также считает, что генеральный директор Netflix Рид Хастингс продаст компанию новому партнеру Microsoft.
"Мы по-прежнему считаем, что генеральный директор Рид Хастингс попытается продать Netflix (скорее всего, Microsoft) уже в 2024 году (с одобрением регулирующих органов в 2025 году при потенциальной новой администрации)", - заявил аналитик.
Брайан Соцци - главный редактор и ведущий Yahoo Finance. Подписывайтесь на Sozzi в Twitter @BrianSozzi и на LinkedIn.
Нажмите здесь, чтобы ознакомиться с последними трендовыми биржевыми тикерами финансовой платформы Yahoo
Нажмите здесь, чтобы ознакомиться с последними новостями фондового рынка и подробным анализом, включая события, которые приводят к движению акций
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
Скачайте приложение Yahoo Finance для Apple или Android
Следите за Yahoo Finance в Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn и YouTube
>