Рынки переписывают ту же историю, на которую мы смотрели все лето – инвесторы пугливы и опасаются встречных ветров. Этих встречных ветров достаточно, чтобы напугать даже самых опытных трейдеров. Высокая инфляция заставляет всех нервничать, переход ФРС к повышению процентных ставок – для борьбы с инфляцией – влечет за собой риск рецессии, а макроэкономические данные по экономике начинают показывать снижение на рынках жилья, потребительского доверия и расходов. Как будто всего этого было недостаточно, теперь добавьте к этому общенациональные выборы, которые состоятся 8 ноября, и это приведет к неприятностям.
Но, как обычно, с неприятностями приходит возможность. Джим Крамер, известный ведущий программы CNBC "Бешеные деньги", никогда не был из тех, кто уклоняется от турбулентного рынка, и у него есть талант находить надежные акции, которые могут поддержать инвестиционный портфель в ожидании лучших времен в будущем. Прямо сейчас Крамер видит торговый мир в чем-то вроде модели ожидания, говоря: “Рынку нужно время, чтобы приспособиться, и ФРС не хочет слишком агрессивно раскачивать лодку прямо перед выборами”.
Кремер хорошо известен благодаря программе "молниеносный раунд" в своей программе, где он коротко отвечает на вопросы абонентов. Мы использовали данные TipRanks, чтобы получить подробную информацию о паре его недавних бычьих звонков. Давайте взглянем на данные и комментарии аналитиков и выясним, почему Крамер считает, что ударит молния.
Корпорация Стейт-стрит (STT)
Бостонский Стейт-стрит может похвастаться уникальным положением: это второй по старшинству банк в Соединенных Штатах, уходящий корнями в 1792 год. Сегодня, имея под управлением общий объем активов в размере 3,3 трлн долларов, а также активы на хранении в размере 35,7 трлн долларов, компания также является одним из крупнейших управляющих активами на мировой арене. Стейт-стрит сообщила о доходах в размере 11,16 миллиарда долларов в прошлом году и находится на пути к тому, чтобы превзойти этот показатель в этом году.
18 октября компания отчиталась о своих результатах за 3кв22, показав $2,96 млрд на верхней строчке наряду с чистой прибылью в размере $690 млн. Разводненная прибыль на акцию STT составила 1,80 доллара. Стейт-стрит сообщила о снижении своих общих комиссионных доходов, включая плату за обслуживание и плату за управление; это было частично компенсировано увеличением сборов за торговлю на рынке Форекс, финансирование ценных бумаг, а также за программное обеспечение и обработку данных. Чистый процентный доход вырос на 36%. Эти результаты были сочтены в основном соответствующими ожиданиям.
Эти показатели позволяют получать дивиденды в размере 63 центов на одну обыкновенную акцию. При годовом исчислении в 2,52 доллара дивиденды приносят 3,47%.
Глядя на финансовые показатели State Street по сравнению с ценой ее акций – последняя в этом году упала на 20%, – Джим Крамер говорит о STT: “Я думаю, что State Street на этом уровне - потрясающая покупка”.
5-звездочный аналитик Стивен Биггар, освещающий Стейт-стрит из Argus, согласен с тем, что акции стоит покупать. Излагая суть дела, он пишет: “Мы ожидаем, что Стейт-стрит выиграет от нескольких факторов долгосрочного заработка. Во-первых, управляющие активами сталкиваются с давлением затрат, которое, вероятно, приведет к дальнейшему аутсорсингу операций бэк-офиса. Во-вторых, у компании есть преимущества в масштабе, и со временем операционный рычаг должен увеличиться. В-третьих, управляющие активами должны сосредоточиться на своей основной компетенции (управление деньгами), а не на более приземленных задачах обслуживания..."
"Мы считаем, что недавняя слабость обеспечивает благоприятную точку входа для высококачественных акций STT", - подытожил Биггар.
Стоя прямо в лагере быков, Биггар оценивает STT как покупку, и его целевая цена в 88 долларов предполагает рост примерно на 21% в течение следующего года. (Чтобы посмотреть послужной список Биггара, нажмите здесь)
Казалось бы, по большей части Уолл-стрит согласна как с Биггаром, так и с Кремером. 10 недавних обзоров аналитиков включают 7 покупок и 3 удержания, что соответствует умеренному консенсусному рейтингу покупки, а целевая средняя цена в $ 79,60 подразумевает прирост ~ 10% от текущей торговой цены в $ 72,48. (Смотрите прогноз акций STT на TipRanks)
Камминс, Инк. (CMI)
Вторая компания, которую мы рассмотрим, - это Cummins, крупная компания в области машиностроения, наиболее известная как поставщик двигателей и вспомогательных компонентов для тяжелой промышленной техники. Cummins работает в нескольких сегментах, предлагая двигатели, компоненты двигателя и трансмиссии, а также системы выработки электроэнергии. Компания имеет глобальное присутствие, насчитывающее более 9000 филиалов по всему миру, и предлагает своим клиентам полную механическую поддержку и техническое обслуживание.
Несколько цифр дадут представление о масштабах операций Cummins. В компании работает более 58 000 сотрудников, а ее доходы исчисляются десятками миллиардов. В 2020 году выручка достигла 19,8 миллиарда долларов, а в 2021 году она выросла до 24 миллиардов долларов. В этом году Cummins отчиталась о результатах за 1 и 2 кварталы; ее выручка за первое полугодие выросла на 6,3% по сравнению с 1П21.
Изучая отчет за 2 квартал, мы обнаруживаем, что прибыль Cummins составила 702 миллиона долларов, а разводненная прибыль на акцию составила 4,94 доллара. Международные доходы снизились на 2% во втором квартале, но это было более чем компенсировано доходами в Северной Америке, которые выросли на 15%. В целом, Cummins сообщила о выручке за квартал в размере 6,6 миллиарда долларов. Этот показатель вырос на 8% в годовом исчислении и соответствовал общим перспективным планам компании; Cummins ожидает, что годовой прирост выручки составит 8% в течение 2021 года.
Глядя на Cummins, Джим Крамер впечатлен статусом компании как надежного представителя мира промышленного инжиниринга, важнейшего сектора современной экономики. Он пишет о Cummins: “Я думаю, что Cummins - отличная компания. Это тот вид акций, который работает прямо сейчас в этой среде. На самом деле ставки не сильно влияют на это. У него есть превосходные продукты, [которые] он продает по всему миру. Мне нравится Камминс.”
Аналитик Cowen Мэтт Элкот согласился бы с этим. 5-звездочный аналитик освещает CMI, и, глядя на компанию в преддверии отчета о доходах за 3 квартал (3 ноября), он видит несколько причин для оптимизма в будущем.
“Мы положительно оцениваем появление CMI в печати... Чипы стали немного более стабильными, и компания стала немного меньше беспокоиться по этому поводу... Условия спроса остаются сильными. Сентябрьские заказы на грузовики оказались намного выше, чем ожидалось... Запасы грузовиков средней грузоподъемности остаются высокими, и спрос может продлиться дольше, чем спрос на грузовики большой грузоподъемности", - отметил Элкот.
С этой целью Elkot присваивает Cummins рейтинг превосходства (т.е. покупки) и подтверждает его целевой ценой в 267 долларов, что указывает на потенциал роста акций на 13,5% к концу следующего года. (Чтобы посмотреть послужной список Элкота, нажмите здесь)
Что думает остальная часть улицы? Глядя на разбивку консенсуса, мнения других аналитиков более разбросаны. Акции получили 11 недавних обзоров аналитиков, с разбивкой на 5 покупок и 6 удержаний для умеренного консенсуса по покупке. При средней целевой цене в 249,36 доллара и торговой цене в 235,28 доллара Cummins имеет годовой потенциал роста примерно на 6%. (Смотрите прогноз акций CMI на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>