Рынки нестабильны, общий медвежий тренд в сочетании с короткими ралли сбивает инвесторов с толку. Экономические препятствия накапливаются в виде упрямо высокой инфляции, растущих процентных ставок и ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, растущих свидетельств замедления экономики и повышенного потенциала глубокой рецессии в ближайшие несколько месяцев.
Для инвесторов, ориентированных на оборону, дивидендные акции "голубых фишек" - естественная игра. Голубые фишки - это акции с репутацией высококачественных, способных сохранять свою стоимость даже в сложных экономических условиях. Добавьте к этому качественные дивиденды с длительной историей надежности, текущая доходность которых составляет 5% или выше, и комбинация станет непревзойденной для защиты портфеля: стоимость, поток доходов и защита от инфляции.
Аналитики Уолл-стрит подхватили эту тему, и среди их недавних рекомендаций особое место занимают высокодоходные компании, выплачивающие дивиденды "голубым фишкам". Мы открыли базу данных TipRanks и собрали подробную информацию о двух из этих акций, голубых фишках с легко узнаваемыми названиями и долгой историей в качестве надежных вариантов защиты. Давайте посмотрим поближе.
IBM (ИБМ)
Мы начнем с настоящего приверженца фондового рынка, давнего участника индекса Доу-Джонса и имени, которое узнают все: IBM. Компания известна как производитель компьютерного оборудования и программного обеспечения, а также поставщик облачных и консалтинговых услуг. IBM может похвастаться рыночной капитализацией в ~ 119 миллиардов долларов, так что ее карманы достаточно глубоки, чтобы пережить экономический шторм.
IBM также приносит результаты по выручке, предоставляя компании дополнительные ресурсы для выживания в сегодняшних сложных условиях. Компания сообщила о $14,1 млрд в верхней строке за 3кв22, о чем сообщалось ранее в этом месяце, что на 6% больше, чем в предыдущем квартале. Лидирующие позиции IBM были подкреплены прибылью во всех четырех основных сегментах: 5%-ный прирост в консалтинге, 7%-ный прирост в программном обеспечении и более значительный прирост в гибридном облаке и инфраструктуре - 15% и 23% соответственно. Кроме того, IBM продемонстрировала чистый денежный поток в размере 6,5 миллиарда долларов при свободном денежном потоке в 4,1 миллиарда долларов.
Солидная денежная позиция IBM помогла поддержать дивиденды, история выплаты которых восходит к 1913 году. Не многие компании могут похвастаться дивидендной историей, длящейся более века. Что касается текущих выплат, IBM объявила о своих дивидендах по обыкновенным акциям за 3 квартал в августе в размере 1,65 доллара на акцию. Дивиденды были выплачены в сентябре. По текущему курсу выплата составляет 6,60 долларов США в год на одну обыкновенную акцию с доходностью 5%. Это более чем в два раза превышает среднюю выплату дивидендов на более широком рынке.
Аналитик Кайл Макнили, пишущий из Jefferies, впечатлен стойкостью IBM и ее способностью противостоять рыночному шторму. Макнили говорит о компании: “Перед лицом многочисленных встречных ветров (например, валютный рынок, Россия, инфляция затрат на рабочую силу) IBM смогла компенсировать некоторые последствия за счет превосходства в консалтинге и инфраструктуре. Кроме того, они не видят особого замедления со стороны клиентов в ответ на неопределенную макроэкономическую ситуацию ”.
"Учитывая привлекательную оценку в 8,4 x EV / 2023E EBITDA, мы считаем, что акции могут показать хорошие результаты, если компания будет последовательно выполнять план даже без чрезмерно высоких кварталов. Мы по-прежнему видим возможность для повышения курса акций по мере того, как инвесторы обретают больше уверенности в эффективности управления, профиль роста улучшается, а программное обеспечение / услуги становятся все более важной частью бизнеса", - добавил Макнили.
Исходя из этих комментариев, Макнили дает акциям IBM рейтинг покупки, и его целевая цена в 160 долларов предполагает рост на 21% в течение следующих 12 месяцев. Исходя из текущей дивидендной доходности и ожидаемого повышения цен, потенциальная общая доходность акций составляет ~ 26% (чтобы ознакомиться с послужным списком Макнили, нажмите здесь).
В целом, IBM имеет умеренный рейтинг покупки от консенсуса аналитиков, основанный на 8 отзывах, разбитых на 5 покупок, 2 удержания и 1 продажу. Акции IBM продаются за 132,69 доллара, а их целевая средняя цена в 140,63 доллара предполагает годовой прирост ~ 6%. (Смотрите прогноз акций IBM на TipRanks)
AT&T (T)
Далее следует один из рекордсменов фондового рынка по выплате дивидендов - AT&T. Эта компания "голубых фишек" - еще одно из старейших и наиболее узнаваемых имен на рынке; она зародилась в сфере телекоммуникаций, когда телекоммуникации означали отправку сообщений по телеграфным проводам. Телеграфы уступили место телефонам, а затем цифровой и беспроводной связи, и AT &T адаптировалась к меняющемуся миру на протяжении десятилетий. Сегодня компания активно инвестирует в 5G, а также традиционные волоконно-оптические широкополосные сети и остается ведущим поставщиком услуг стационарной телефонной связи.
Это впечатляющая история для компании стоимостью 125 миллиардов долларов. В своем нынешнем воплощении AT & T приносит годовой доход порядка 168 миллиардов долларов или более, хотя квартальные показатели как во 2, так и в 3 квартале этого года снизились по сравнению с 2021 годом. Во 2 квартале компания заработала 29,6 миллиарда долларов; в 3 квартале этот показатель немного вырос до 30 миллиардов долларов, но этот последний квартальный показатель снизился на 24% в годовом исчислении.
В то же время акции T выросли после публикации отчета о доходах за 3 квартал, несмотря на падение общей выручки. Причиной стали высокие показатели по увеличению числа клиентов беспроводной и оптоволоконной широкополосной связи, которые превзошли ожидания. Кроме того, прибыль на акцию компании, составившая 68 центов, выросла на 3% в годовом исчислении. А свободного денежного потока в размере 3,8 миллиарда долларов, хотя и ниже прогноза, было более чем достаточно для AT & T, чтобы сохранить дивиденды по обыкновенным акциям.
Текущая выплата составляет 27,75 цента на акцию, что в годовом исчислении составляет 1,11 доллара, что дает доходность 6,3%. Это более чем в три раза превышает средний размер дивидендов среди компаний, котирующихся на S&P. AT&T имеет репутацию компании, которая никогда не пропускает платежи, и ее современная история дивидендов восходит к 1984 году.
Аналитик Фрэнк Лаутан из Raymond James отмечает рост подписок и прибыли AT & T и пишет: “В мире, где есть только два критических фактора для роста акций AT & T (беспроводные сети и рост EPS), этого было достаточно... Более простая история AT & T начинает проявляться в цифрах. Мы по-прежнему считаем, что более целенаправленное видение более простого направления бизнеса создает надежный сценарий для повышения цены акций и получения солидной общей прибыли".
Лоутан подтверждает это мнение высоким рейтингом покупки акций, а его целевая цена в 24 доллара указывает на потенциал роста на 37% в следующем году. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Лоутана, нажмите здесь)
В целом, эта голубая фишка получает умеренную покупку от консенсуса улицы, основанного на 13 обзорах аналитиков, включая 5 покупок и 8 удержаний. Торговая цена AT & T составляет $ 17,51, а средняя цель - $ 20,09, что предполагает рост на ~ 15% к концу следующего года. (Смотрите прогноз акций AT&T на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли дивидендными акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>