В этом году мы наблюдали снижение практически по всем направлениям, а индекс S&P 500 упал примерно на 20%. Но прошлая неделя была лучшей неделей индекса с июня – S&P продемонстрировал недельный прирост примерно на 4,7%. Мы видели несколько таких отскоков в этом году, и вопрос в том, являются ли они бычьими индикаторами или просто "дохлыми кошками"?
По словам главного инвестиционного стратега Oppenheimer Джона Штольцфуса, на самом деле не должно иметь значения, смотрим ли мы на бычьи индикаторы или на медвежьи ралли рынка. Главное здесь - просто воспользоваться выгодной ценой. Что текущие низкие цены дают инвесторам шанс "полюбить активы, когда они выглядят наименее привлекательно в течение некоторого времени’.
Далее Штольцфус более подробно объясняет сегодняшние возможности: “Мы часто говорим, что нет сигнала "все ясно", который звучит, когда наступает подходящее время для покупки акций, но для долгосрочных инвесторов и тех, у кого есть наличные деньги, чтобы пустить их в дело, широкий рынок на этих уровнях предлагает возможности, на наш взгляд. Мы не можем сказать, что рынок достиг дна на этих уровнях, или что медвежий рынок может не продержаться в течение некоторого времени, но с учетом того, что уже учтено так много плохих новостей, потенциальные выгоды от инвестирования на этих уровнях выглядят более привлекательными по сравнению с рисками ”.
Фондовые аналитики Oppenheimer следуют примеру Штольцфуса и выбирают акции, которые нацелены на прибыль, несмотря на запутанную рыночную конъюнктуру. Мы использовали платформу TipRanks, чтобы получить подробную информацию о двух из этих акций; мы узнали, что остальная часть рынка согласна, поскольку обе компании могут похвастаться консенсусом аналитиков “Сильная покупка”. Давайте посмотрим поближе.
Revolution Medicines, Inc. (RVMD)
Мы начнем с Revolution Medicines, биофармацевтической компании клинической стадии в нише прецизионной онкологии. Компания работает над новым исследовательским подходом к лечению рака, уделяя особое внимание препаратам-кандидатам, предназначенным для подавления злокачественных новообразований, зависящих от RAS. Компания проводит активные исследования, включающие несколько кандидатов на клиническую стадию и доклинические препараты, разделенные на две группы: ингибиторы RAS (ON) и сопутствующие ингибиторы RAS.
Во второй группе ведущий препарат-кандидат компании, RMC-4630, разрабатывается совместно с фармацевтическим гигантом Sanofi. Компания регулярно отчитывается о квартальной выручке за счет платежей за сотрудничество от Sanofi. В последнем квартальном отчете за 2кв22 компания получила 9,1 миллиона долларов таких доходов.
Ценное сотрудничество и солидная денежная позиция обеспечивают Revolution Medicines прочную основу для своих исследовательских программ, которые продвигаются быстрыми темпами. В сентябре этого года компания объявила, что она ввела первым пациентам в своем исследовании фазы 1 / 1b RMC-6291, первый мутантный селективный ингибитор RAS (ON), достигший этой стадии тестирования. RMC-6291 показал лучший в своем классе доклинический профиль и нацелен на раковые заболевания, которые содержат мутацию KRASG12C.
Также на стадии 1/1b находится RMC-6236, перорально вводимый препарат, предназначенный для борьбы с раковыми заболеваниями с различными мутациями RAS. В текущем исследовании рассматривается -6236 в качестве монотерапии, и ожидается, что результаты клинических испытаний будут получены в следующем году.
Самый продвинутый кандидат на препарат, RMC-4630, в настоящее время проходит несколько одновременных клинических испытаний. Сопутствующий ингибитор RAS тестируется в качестве комбинированной терапии в сочетании с соторасибом в рамках 2-й фазы испытаний, проводимых компанией Revolution Medicines. Ожидается, что результаты этого испытания будут опубликованы в следующем году. Два других клинических испытания этого препарата-кандидата, фаза 1 и фаза 1/2, оба находятся под наблюдением Санофи. Первый - в сочетании с Кейтрудой, а второй - с адаграсибом.
Аналитик Oppenheimer Джей Олсон инициировал освещение революционных лекарств, и, по его мнению, компания выиграет, поскольку ее подход отвечает "высоким неудовлетворенным медицинским потребностям’.
“Мы рассматриваем RVMD как новаторскую онкологическую компанию, разрабатывающую новые методы лечения, нацеленные на рак с RAS-мутацией, с потенциально лучшим в своем классе кандидатом на ингибитор KRASG12C (ON) RMC-6291, а RMC-4630 на поздней стадии нацелен на SHP2 для комбинированных подходов. Ингибиторы KRAS-G12D (ON) и pan-KRAS (ON) RMC-9805 и RMC-6236, соответственно, обладают первоклассным потенциалом.... Мы прогнозируем пиковые продажи RVMD с поправкой на риск в размере 2,7 миллиарда долларов, и наш анализ SOTP приписывает большую часть потенциала оценки портфелю KRAS(ON)”, - высказал мнение Олсон.
Заглядывая вперед, Олсон дает акциям RVMD рейтинг превосходства (т.е. покупки), а его целевая цена в 30 долларов подразумевает потенциал роста в течение одного года на 66%. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Олсона, нажмите здесь)
В целом, 4 последних обзора аналитиков Revolution Medicines включают 3 покупки против 1 удержания, что свидетельствует о высоком консенсусном рейтинге покупок. Акции продаются по цене 18,17 доллара, а их целевая средняя цена в 32,25 доллара предполагает рост примерно на 79% в ближайшие 12 месяцев. (Смотрите прогноз акций RVMD на TipRanks)
Компания по поставке тракторов (TSCO)
Давайте теперь переключим передачу и посмотрим на Tractor Supply, известного ритейлера, специализирующегося на товарах для дома, газонов и сада; товары для скота и домашних животных для всех, от профессиональных владельцев ранчо и любителей до обычных владельцев домашних животных; инструменты и скобяные изделия; уличная одежда и обувь, а также охотничье снаряжение. Компания позиционирует себя как ритейлер сельского образа жизни и управляет более чем 2000 магазинами в 49 штатах.
Поставка тракторов является лидером в прибыльной нише, и квартальные доходы компании наглядно демонстрируют эту историю. Как правило, компания демонстрирует самые высокие доходы во втором квартале года; это хорошо зарекомендовавшая себя схема поставок тракторов, основанная на сезонных покупках весной, когда клиенты пополняют запасы снаряжения для активного отдыха, товаров для дома и сельскохозяйственной техники. На эту модель накладывается вторая тенденция стабильного роста выручки и прибылей по сравнению с предыдущим годом.
В последнем квартальном отчете за 3кв22 компания сообщила о прибыли на акцию в размере 2,10 доллара на акцию, превысив прогноз в 2,08 доллара и увеличившись на 7,7% в годовом исчислении. На верхней строчке отчетная выручка в размере 3,27 миллиарда долларов выросла на 8,2% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Продажи компании в магазинах comp store выросли на 5,4% в годовом исчислении, и она вернула акционерам в общей сложности 225,5 млн долларов США благодаря программе обратного выкупа акций и ежеквартальным дивидендам.
Брайан Нагель, 5-звездочный аналитик Oppenheimer, описывает “основные тенденции" поставок тракторов как "определенно устойчивые" и продолжает уточнять детали: "Мы рассматриваем сохраняющиеся устойчивые тенденции продаж и прибыли TSCO в последнее время как отражение того, что компания использует теперь еще более выгодный бизнес модель, позволяющая извлечь выгоду из роста расходов основных потребителей и продолжающихся конкурентных последствий в более широких категориях кормов и домашних животных. Мы по-прежнему рекомендуем TSCO в качестве привлекательного инструмента хеджирования в дискреционной розничной торговле на фоне сохраняющихся макроэкономических проблем и опасений рынка по поводу предстоящего, более серьезного экономического спада”.
Этот прогноз получает рейтинг превосходства (т.е. покупки) от Nagel, чья целевая цена в 270 долларов указывает на возможность роста акций примерно на 31% в предстоящем году. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Нагеля, нажмите здесь)
В целом, этот нишевый ритейлер, занимающий прочные позиции, получил 16 недавних обзоров аналитиков, и они разбиваются на 12 покупок и 4 удержания, что соответствует высокому консенсусному рейтингу покупок. Целевая средняя цена в 230 долларов подразумевает потенциал роста акций примерно на 11% в течение одного года. (Смотрите прогноз акций TSCO на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>