Инвесторов, ищущих доход, часто привлекают высокодоходные дивидендные акции. В связи с недавними распродажами акций инвестиционного фонда недвижимости (REIT) многие из них сейчас демонстрируют гораздо более высокую доходность, чем год назад.
Но многие из этих акций являются не более чем ловушками доходности или плохо работающими акциями, которые представляют высокий риск дальнейшего снижения или сокращения дивидендов. Помните пословицу о том, что все, что блестит, - не золото. Вот три акции REIT, которые могут стать ловушками доходности.
Annaly Capital Management Inc. (NYSE: NLY) - это ипотечный REIT (mREIT), который инвестирует в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, чтобы ссудить деньги на жилую недвижимость, обеспеченную Fannie Mae, Freddie Mac или Ginnie Mae. Это один из самых широко известных mREITs на Уолл-стрит.
Annaly Capital Management имеет репутацию волатильной акции с высокой бета-версией 1,35 (1,00 соответствует общему рынку), но всегда выплачивала доходным инвесторам очень большие дивиденды, чтобы компенсировать эту волатильность.
26 сентября 2022 года Annaly Capital Management инициировала обратное разделение акций 1 на 4, чтобы повысить их цену, которая упала ниже 6 долларов, но с тех пор она упала еще почти на 25%. Инвесторы часто с опаской относятся к компаниям, которые проводят обратное разделение акций.
Годовой доход от операций (FFO) в размере 3,92 доллара по-прежнему покрывает годовой дивиденд в размере 3,52 доллара и его доходность в 21%, но ненамного. Кроме того, пятилетняя история дивидендов показывает снижение с $ 1,20 до $ 1,00 и с $0,88 за это время. Поскольку цена акций все еще находится в глубоком нисходящем тренде, инвесторам следует проявлять осторожность в отношении будущих дивидендов и общих показателей Annaly Capital Management.
Orchid Island Capital Inc. (NYSE: ORC) - специализированная финансовая компания REIT, которая приобретает, инвестирует и предлагает финансирование из ценных бумаг, обеспеченных ипотекой на жилье в США.
За последние пять лет акции Orchid Island Capital потеряли более 80%, а дивиденды несколько раз сокращались. Последние три квартала характеризовались отрицательной прибылью на акцию (EPS) и выручкой.
30 августа, когда цена акций упала ниже 3,00 доллара, а дивидендная доходность превысила 18%, Orchid инициировала обратное разделение акций в соотношении 1:5. Затем цена акций упала еще больше. 13 октября Orchid Capital Corp. объявила о новых ежемесячных дивидендах в размере 0,16 доллара, а также о выкупе компанией 4,3 миллиона акций. Новая доходность сейчас составляет более 19%.
На данный момент, даже с учетом обратного выкупа, Orchid Island Capital является наглядным примером того, что может стать ловушкой доходности, и инвесторам следует проявлять осторожность, прежде чем приступать к покупке.
Доходный фонд Office Properties (NASDAQ: OPI) - еще один REIT. Ипотечные REIT - не единственные, кто сталкивается с возможным сокращением дивидендов и дальнейшим спадом. Доходный фонд офисной недвижимости - это базирующаяся в Массачусетсе REIT, которая владеет, арендует и управляет офисными помещениями. Многие из его арендаторов стабильны, и в его портфеле около 20% государственных офисов.
Несмотря на это, доход от доверительного управления офисной недвижимостью упал с 48 долларов четыре года назад до недавней цены около 15 долларов. Снижение выручки с 2019 года и недавняя отрицательная прибыль на акцию нанесли ущерб акциям. Но еще одной важной причиной стало сокращение квартальных дивидендов в январе 2019 года с 1,72 до 0,55 доллара.
С тех пор Office Properties Income Trust сохраняет этот дивиденд, и сейчас годовая доходность в размере 2,20 доллара составляет 14,6%. Самого последнего квартального финансового результата в размере 1,22 доллара было достаточно, чтобы покрыть дивиденды, но долговая нагрузка в размере 2,49 миллиарда долларов продолжает оказывать негативное влияние на компанию.
Заглядывая вперед, Office Properties Income Trust выглядит как еще один REIT, которому, возможно, придется сократить свои дивиденды, если он не сможет вернуться в нужное русло. Продолжающаяся рецессия с офисным REIT также не помогла бы этому.
Читайте далее: Быстро растущий REIT поддерживает дивиденды в размере 8% на медвежьем рынке
Последние новости об инвестициях в Недвижимость от Benzinga
Rentberry, стартап, который, как ожидается, изменит рынок аренды жилья, в настоящее время привлек более 11,4 миллионов долларов в рамках текущего раунда финансирования на StartEngine. Акции Rentberry оцениваются в $ 0,87 в рамках текущего размещения.
Многосемейный портфельный фонд CalTier недавно завершил новую инвестицию в многоквартирную застройку на берегу озера. Многосемейный портфельный фонд CalTier является одним из немногих неторгуемых фондов недвижимости, доступных для неаккредитованных инвесторов, и имеет минимальные инвестиции в размере 500 долларов. С начала года фонд обеспечил доходность денежных средств в годовом исчислении в размере 7,02%.
Смотрите больше от Benzinga
3 REITs, осуществляющие массовые выплаты дивидендов
Эти 3 REIT могут вскоре увидеть увеличение дивидендов
Илон Маск Предупреждает, Что Россия Может Полностью Уничтожить НАС, Европу Ядерными Ракетами Менее чем за 30 Минут И Наоборот
Не пропустите оповещения о ваших акциях в режиме реального времени - присоединяйтесь к Benzinga Pro бесплатно! Попробуйте инструмент, который поможет вам инвестировать разумнее, быстрее и качественнее.
© 2022 Benzinga.com . Benzinga не предоставляет инвестиционных консультаций. Все права защищены.
>