Вы не сможете возглавить один из крупнейших банков мира, если не разбираетесь в экономике – и поэтому, когда говорит генеральный директор J.P. Morgan Джейми Даймон, инвесторы слушают. И в последнее время то, что говорит Даймон, не очень приятно слышать.
"Мы просто приближаемся к тому, что вы и я могли бы счесть плохими событиями", - таково было предупреждение Даймона, сделанное на прошлой неделе в отчете о доходах J.P. Morgan.
Итак, что же это за плохие события? Генеральный директор считает, что не исключено еще одно снижение индекса S & P 500 на 20%, падение, которое будет “намного более болезненным, чем первое”, в то время как Даймон также видит “ранние признаки бедствия”, отмечая, что на многих рынках наблюдается “нехватка ликвидности”. Вы говорите, стоимость технологий уже упала? Верно, но они могли бы “спуститься” еще больше.
“Это серьезный материал”, - добавил Даймон. “Инфляция, ставки растут больше, чем ожидали люди, и, вероятно, немного дальше, количественное ужесточение, которого у нас никогда раньше не было, и война. Это очень, очень серьезные вещи, которые, вероятно, столкнут США в своего рода рецессию через шесть-девять месяцев".
Итак, что же делать инвестору со всеми этими разговорами о гибели и унынии? Что ж, это должно вызвать естественный поворот к защитным акциям, и особенно к надежным плательщикам дивидендов. Мы открыли базу данных TipRanks, чтобы получить подробную информацию о двух таких акциях, которые предлагают сочетание высоких консенсусных рейтингов покупки, приличного потенциала роста и дивидендной доходности, достаточно высокой, чтобы обеспечить защиту от растущей инфляции. Давайте нырнем внутрь.
Партнеры по корпоративным продуктам (EPD)
Мы начнем с Enterprise Products Partners, компании среднего звена в энергетической отрасли с репутацией надежного поставщика высокодоходных дивидендных выплат. "Энтерпрайз", как фирма среднего звена, занимается транспортировкой углеводородных продуктов из устьев скважин по транспортным сетям на нефтебазы, хранилища, конечные пункты и нефтеперерабатывающие заводы, которые хранят и используют продукт. Сеть предприятия занимается транспортировкой сырой нефти, природного газа и сжиженного природного газа; масштаб бизнеса очевиден из рыночной капитализации компании в 55 миллиардов долларов.
Enterprise собирается опубликовать свои финансовые результаты за 3 квартал в начале следующего месяца, но мы можем оглянуться на результаты за 2 квартал и текущую декларацию о дивидендах, чтобы получить четкое представление об этой акции и ее привлекательности для инвесторов. В отчете за 2 квартал EPD показала прибыль в размере 16 миллиардов долларов, что на впечатляющие 68% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль составила рекордные 1,44 миллиарда долларов, увеличившись на 26% в годовом исчислении, а прибыль на акцию составила 64 цента. Прибыль на акцию выросла на 28% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.
Эти хорошие результаты сопровождались увеличением распределяемого денежного потока на 30% в годовом исчислении, который достиг рекордного для компании уровня в 2 миллиарда долларов во 2кв22. Высокий распределяемый денежный поток способствовал увеличению квартальных дивидендов на 5,6%, до 47,5 центов на обыкновенную акцию. Эти дивиденды были подтверждены в декларации за 3 квартал, сделанной 4 октября этого года, и запланированы к выплате 14 ноября. По текущему курсу дивиденды в годовом исчислении составляют 1,90 доллара на одну обыкновенную акцию и дают доходность 7,5%. Эта доходность почти в 4 раза выше, чем в среднем по рынку, и достаточно высока, чтобы обеспечить некоторую защиту от инфляции. Следует отметить для дивидендных инвесторов, что Enterprise повышала свои дивиденды каждый год в течение последних 24 лет подряд.
Освещая EPD для RBC Capital, 5-звездочный аналитик Ти Джей Шульц отмечает, что солидные финансовые показатели превзошли ожидания, и продолжает: “EPD находится на пути к достижению показателя EBITDA в размере 9 млрд долларов в этом году, а рекордный DCF позволяет улучшить баланс, увеличить дистрибуцию, выкупить паи и обеспечить рост инвестиции (объявлено о трех новых пермских проектах). Мы считаем, что EPD может комфортно расти с менее обременительной структурой капитала и поддерживать свои обязательства по распределению среди инвесторов”.
С этой целью Шульц оценивает EPD как превосходящую (т.е. покупающую), и его целевая цена в 34 доллара указывает на его веру в 34%-ный годовой рост акций. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Шульца, нажмите здесь)
В целом, с 8 положительными отзывами аналитиков против 1 одинокого защитника, Enterprise получает высокий консенсус-рейтинг покупки от Уолл-стрит. Акции продаются по цене $ 25,50, а их целевая средняя цена в $ 32,25 предполагает потенциальный прирост в 26% на горизонте одного года. (Смотрите прогноз акций EPD на TipRanks)
Айрон Маунтин, Инк. (IRM)
Что касается второй акции, мы переключим наше внимание на информационный сектор, где Iron Mountain является лидером в индустрии управления данными. Компания может похвастаться корпоративной клиентской базой, превышающей 225 000, и включающей около 95% фирм из списка Fortune 1000. Iron Mountain утверждает, что уровень удержания клиентов составляет 98%, годовой доход превышает 4,2 миллиарда долларов, а рыночная капитализация составляет 13 миллиардов долларов.
Компания достигла такого масштаба, предлагая своим клиентам широкий спектр услуг по информации и управлению данными, включая резервное копирование и восстановление данных, уничтожение информации и управление записями. Это важнейшие услуги, даже если их легко упустить из виду, и Iron Mountain использует их для стабильного последовательного увеличения доходов.
В последнем отчетном квартале компании, 2кв22, выручка составила $1,29 млрд, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 15%. Чистая прибыль составила 202 миллиона долларов, что на 27% меньше, чем в предыдущем квартале, хотя скорректированная прибыль на акцию в размере 46 центов на акцию выросла на 21% по сравнению с 38-центовой прибылью, о которой сообщалось во 2кв21.
Однако для дивидендных инвесторов ключевым показателем могут быть скорректированные средства от операций, или AFFO, которые поддерживают регулярные ежеквартальные выплаты дивидендов. Этот показатель вырос на 10% в годовом исчислении и достиг 271 миллиона долларов, или 93 центов на акцию. Дивиденды, подкрепленные этим AFFO, в последний раз объявлялись 4 августа в размере 61,85 цента на обыкновенную акцию и были выплачены 4 октября. Дивиденды удерживаются на текущем уровне с октября 2019 года. Годовая ставка дивидендов в размере 2,474 доллара дает доходность в 5,3%.
Аналитик Стив Саква освещает эти акции для Evercore ISI, и ему нравится то, что он видит в дальнейшем развитии компании.
“IRM продолжает фокусироваться на новых инициативах по предоставлению дополнительных услуг для своей существующей клиентской базы. Диверсифицированные направления бизнеса, связанные с существующими деловыми отношениями, являются ключевой стратегией, которая отличает IRM от других игроков и создает синергию. В дальнейшем компания сосредоточится на предоставлении своим клиентам комплексных решений для максимального создания ценности. Перспективы роста до 2026 года благоприятны: перспективы глобального бизнеса RIM остаются стабильными, а бизнес центров обработки данных и ALM быстро растет”, - высказал мнение Саква.
Эти комментарии подтверждают рейтинг Sakwa по акциям IRM выше (то есть покупать), а его целевая цена в 63 доллара подразумевает потенциальный прирост в 35% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Саквы, нажмите здесь)
В целом, Iron Mountain получила высокий консенсус-рейтинг покупки от аналитиков с Уолл-стрит, основанный на 4 единогласно положительных отзывах. Торговая цена акций составляет 47,13 доллара, а их целевая средняя цена в 60,50 доллара предполагает потенциал роста на 30% в течение одного года. (Смотрите прогноз акций IRM на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>