По отношению к размеру акционерного капитала Weyerhaeuser Co. (NYSE: WY) может входить в число крупнейших инвестиционных фондов недвижимости (REIT) с наименьшим объемом долга. Это соображение может иметь большее значение, поскольку Федеральная резервная система предпринимает дальнейшие действия по повышению процентных ставок. Те REIT, у которых значительная долговая нагрузка, вероятно, будут более негативно затронуты увеличением.
Вот почему Weyerhaeuser выделяется, поскольку цены на REIT в основном упали: если вы охотник за выгодными сделками, фактор “наименьшей суммы долга” может представлять интерес. Покупатели, которые ищут эти типы статей баланса, могут обнаружить, что Weyerhaeuser отображается в верхней части списка.
Вот как выглядит REIT на Benzinga.com если вы выполните поиск по Weyerhaeuser и нажмете на статистику.
балансовый отчет
Главное здесь - насколько совокупные активы превышают совокупные обязательства: это от 17,6 млрд до 6,8 млрд долларов. Это соотношение в 2,5 хорошо в любом секторе, и особенно в группе крупных инвестиционных фондов недвижимости. Торговля примерно в два раза выше балансовой стоимости тоже неплоха, по сравнению с началом этого года, когда инвесторы платили в три раза больше балансовой стоимости.
Оценочные показатели
Главное здесь - соотношение цены и прибыли (P / E) 8,51, что, безусловно, является низким показателем по сравнению с рынком в целом. Например, P/E Standard & Poor's 500 сейчас составляет 18,07, а коэффициент P/E Шиллера — циклически скорректированный коэффициент PE (CAPE) — составляет 26,78. Weyerhaeuser начинает выглядеть как своего рода ценный запас.
В этом году средства от операций (FFO) выросли на 225%, а темпы роста FFO за последние пять лет составили 44,9%. Соотношение цены REIT к свободному денежному потоку кажется приличным на уровне 18,17. Дивидендная доходность Weyerhaeuser составляет 2,44%, что не так возмутительно высоко, как у некоторых REIT, но этот относительно более низкий уровень делает ее несколько менее чувствительной к повышению ставок.
Учреждениям принадлежит 85% размещенных акций, и при среднесуточном объеме в 4,1 миллиона акций они достаточно ликвидны, чтобы привлекать и удерживать их внимание.
Рыночная капитализация REIT в 22,1 миллиарда долларов меньше, чем у Prologis Inc. в 97,4 миллиарда долларов или American Tower Corp. в 91,7 миллиарда долларов, но больше, чем у Invitation Homes Inc. в 20,35 миллиарда долларов.
Weyerhaeuser находится в списке покупок Raymon James на конец сентября с целевой ценой в 39 долларов. В середине сентября Bank of America Securities понизил рейтинг компании с "покупай" до "нейтрального". Фирма снизила свою целевую цену для REIT с 38 до 34 долларов. Argus в июле понизил свой рейтинг с покупки до удержания.
Дневной график цен на Weyerhaeuser выглядит следующим образом:
Акции достигли минимума 2022 года в конце сентября и, по мере продвижения октября, казалось, нашли покупателей. Тем не менее, остается проблемой, что как 50-дневная скользящая средняя, так и 200-дневная скользящая средняя имеют тенденцию к снижению. Потребуется значительное ралли, чтобы превратить этот график из медвежьего в бычий.
Вот как выглядит недельный график:
REIT торговался вплоть до своего слегка восходящего 200-недельного скользящего среднего и нашел поддержку. Это почти так же, как если бы компьютерные программы ждали этого уровня с билетами на покупку наготове. Обратите внимание, что Weyerhaeuser не опустился до уровня, близкого к уровню страха перед пандемией в марте 2020 года, в отличие от нескольких других крупных REIT, которые, похоже, тестируют поддержку там.
Даже с учетом растущей стоимости акций компании и успешного тестирования недельной ценовой поддержки (пока) новые опасения по поводу инфляции или повышения процентных ставок всегда могут оказать негативное влияние.
Не пропустите:
Для Этого Фонда Недвижимости Нет Медвежьего Рынка... Рост на 11,7% С начала года
Этот Малоизвестный REIT Приносит Двузначную Прибыль на Медвежьем Рынке: Как?
Быстро Растущий REIT поддерживает дивиденды в размере 8% на Медвежьем рынке
Не инвестиционный совет. Только в образовательных целях.
Смотрите больше от Benzinga
От А до Я: Все REIT достигли новых 52-недельных минимумов на этой неделе
REIT Ожидают Отчета по Индексу Потребительских Цен, Который выйдет 13 Октября.
Не пропустите оповещения о ваших акциях в режиме реального времени - присоединяйтесь к Benzinga Pro бесплатно! Попробуйте инструмент, который поможет вам инвестировать разумнее, быстрее и качественнее.
© 2022 Benzinga.com . Benzinga не предоставляет инвестиционных консультаций. Все права защищены.
>