(Блумберг) -- В своей квартире с двумя спальнями на окраине китайского технологического центра Шэньчжэнь Ван проснулась от потока сообщений. На одном было написано: “SPC5744PFK1AMLQ9, 300 шт., 21+. Есть какая-нибудь необходимость?”
Больше всего читается в Bloomberg
Блинкен говорит, что Китай хочет захватить Тайвань в ‘гораздо более сжатые сроки’
Напряженный спор о зарплате затмевает грядущую Bayonetta 3 от Nintendo
Путинская эскалация войны ускоряет демографический крах для России
Прогноз рецессии в США в течение года достигает 100%, что является ударом по Байдену
У специального мастера Трампа ‘Нет терпения’ к рекордным размолвкам
Через несколько минут 32-летняя женщина сидела за своим компьютером в гостиной, торопливо убирая пустые пакеты из-под лапши быстрого приготовления и открывая электронную таблицу. Код относился к чипу, произведенному NXP Semiconductors Inc. и используемому в блоке микроконтроллера автомобиля. Отправитель сообщения пытался найти покупателя на 300, сделанные не ранее 2021 года, которые попали в его распоряжение.
Ни Ван, ни кто-либо из ее команды из шести человек не являются законными дилерами чипов. Внештатные брокеры, подобные ей, раньше были крупными игроками на рынке полупроводников в Китае, но они приобрели все большее значение в конце 2020 года, когда мировой дефицит чипов начал нарушать поставки всего, от смартфонов до транспортных средств. Теперь они сформировали огромный серый рынок — непрозрачный форум, населенный сотнями посредников и изобилующий подержанными или устаревшими чипами, где стоимость приобретения только одного может в 500 раз превышать первоначальную цену. Наиболее остро ситуация обстоит с чипами, предназначенными для автомобилей, которые по мере революционизации отрасли становятся все больше похожими на компьютеры на колесах. Недавние ограничения экспорта чиповых технологий в США только усугубят дефицит, поощряя подпольную деятельность, заявил глава крупнейшей автомобильной ассоциации Китая.
“Недавние санкции США вызвали очередной виток паники на рынке и нарушили поставки как чипов начального уровня, так и более продвинутых чипов”, - заявил на прошлой неделе генеральный секретарь Ассоциации легковых автомобилей Китая Цуй Дуншу. “Каналы распространения и цены на чипсы перепутались”.
Оппортунисты во всем мире воспользовались дефицитом микросхем, взвинтив цену, которую компании платят за важнейшие компоненты микросхем. Но отсутствие регулирования и растущий спрос — Китай на сегодняшний день является крупнейшим мировым рынком легковых автомобилей и переживает новую волну электромобилей — означают, что здесь более распространены тайные сделки.
В десятках интервью с более чем дюжиной людей, вовлеченных в этот мир, все из которых отказались быть идентифицированными из-за деликатного характера того, что они делают, Bloomberg News собрал воедино, как работает сложная сеть. По словам многих брокеров, некачественные чипы настолько проникли в цепочку поставок, что качество автомобилей и, что еще хуже, безопасность находятся под угрозой. Например, если мошеннический чип выйдет из строя в тормозном модуле ABS транспортного средства, последствия могут быть опасными для жизни.
По словам людей, знакомых с ситуацией, ведущий немецкий поставщик автозапчастей Robert Bosch GmbH получил несколько запросов от китайских автопроизводителей на обработку компонентов автомобилей с использованием чипов, которые были приобретены самими компаниями на сером рынке. В конечном счете Bosch отклонила эти запросы, полагая, что чипы могут поставить под угрозу целостность ее собственных деталей. Один автопроизводитель обратился к Bosch с просьбой поработать с полупроводниками серого рынка, цена на которые резко возросла во время вспышки Covid, поскольку малайзийскому поставщику Bosch пришлось прекратить производство чипов, используемых в продукте Bosch ESP (Программа электронной стабильности). (Электронные программы стабилизации работают с антиблокировочной системой тормозов автомобиля, обнаруживая заносы и противодействуя им.) Босх отказался, сказал один из людей. Представитель Bosch сослался на интервью, которое Сюй Дацюань, исполнительный вице-президент компании в Китае, дал в сентябре, в котором он сказал, что проблема нехватки чипов “не ожидается, что она будет решена в следующем году”. Компания отказалась от дальнейших комментариев.
В то время как операции, подобные Wang's, легальны в том смысле, что они являются зарегистрированными компаниями и платят налоги, происхождение чипов, купленных и проданных на сером рынке, может быть трудно оценить. Чипы могут поступать по сомнительным каналам — тайные продажи от авторизованных агентов, которые, возможно, намеренно или иным образом разместили избыточные заказы у производителя, или законных компаний, которые продают избыточные чипы с целью получения прибыли, нарушая соглашения с оригинальными производителями чипов. Некоторые брокеры также пытаются выжать прибыль за счет накопления и взвинчивания цен, что нарушает китайские правила и с которым местные власти пытаются бороться.
По словам Ван, которая попросила называть ее только по фамилии, “обычная система, при которой поставщики автомобилей размещают заказ через авторизованного агента и ждут распространения от оригинального производителя чипов, больше не работает”.
Согласно отчету Bloomberg, полупроводники, необходимые для микроконтроллерных устройств, были одними из самых труднодоступных и имели самые привлекательные цены. Это потому, что они используются во многих частях автомобиля, от электронных тормозных систем до кондиционеров и блоков управления стеклоподъемниками. В мире, где чипы становятся все умнее и меньше, для их производства требуется гораздо меньше передовых технологий и, следовательно, меньшая рентабельность. Поскольку спрос резко возрос во время пандемии, производители микросхем переключили производство на более выгодные полупроводники для использования в бытовой электронике или медицинских устройствах, что значительно сократило поставки микросхем для микроконтроллеров.
Автопроизводители отреагировали по-разному. Toyota Motor Corp. и Volkswagen AG в основном просто свернули производство и поставки, в то время как Tesla Inc. нашла обходные пути, разработав новое программное обеспечение, которое позволило производителю электромобилей-первопроходцу использовать альтернативные полупроводники. В Китае беспощадный характер местного рынка — только в прошлом году было зарегистрировано около 200 производителей электромобилей — привел к тому, что отечественные игроки, в частности, вышли на серый рынок чипов.
По словам people, все три основных китайских производителя электромобилей, зарегистрированных в США, - Nio Inc., Xpeng Inc. и Li Auto Inc. — пытались покупать чипы через этих неавторизованных агентов, посредников, которые классифицируются как таковые, потому что у них нет разрешения от оригинальных производителей чипов на распространение своей продукции. знаком с их деятельностью. Фактически, почти каждый китайский автопроизводитель, за исключением крупнейшего в стране производителя электромобилей BYD Co., который производит собственные чипы, пытался использовать полупроводники таким образом, говорят люди.
Пекинская компания Li Auto, известная своим флагманским спортивным внедорожником Li One, заплатила более 500 долларов одному брокеру за один тормозной чип, который до пандемии стоил около 1 доллара, сообщили люди, знакомые с этим вопросом.
В интервью Bloomberg в июле президент Li Auto Кевин Шен сказал, что компания все еще испытывает трудности с поставками некоторых ключевых чипов и, как ожидается, продолжит сталкиваться с проблемами, учитывая количество полупроводников, необходимых для высокотехнологичных электромобилей. Представитель Li Auto отрицал, что компания заплатила в 500 раз больше первоначальной цены за чип, но отказался от дальнейших комментариев по этой истории. Представители Nio и Xpeng отказались от комментариев.
Торговля на сером рынке в основном происходит онлайн, в группах WeChat и по электронной почте, но иногда сделки также происходят на физических рынках, таких как рынок электроники Saige (SEG) Plaza Huaqiangbei в Шэньчжэне, где брокеры, как известно, приносят образцы чипов в рюкзаках для обеспечения заказов. И это не ускользнуло от внимания регулирующих органов. В августе прошлого года правительство начало расследование возможного манипулирования ценами, оштрафовав трех брокеров на общую сумму 2,5 миллиона юаней (350 000 долларов) за продажу автомобильных чипов “со значительной наценкой”. Но на рынке, где автопроизводители настолько отчаянно нуждаются в поставках, что готовы платить в несколько раз больше, чем стоит чип, такой штраф не является большим сдерживающим фактором.
Вторичный рынок чипов в Китае возник не в одночасье. Он существовал до кризиса полупроводников, но сейчас, когда так много людей почувствовали возможность получить прибыль, он раздулся. “Все спекулянты”, - сказал один из неавторизованных брокеров, опрошенных агентством Bloomberg.
В то время как в большинстве случаев брокеры получают комиссионные с продаж, самый прибыльный, хотя и рискованный, способ заработать деньги - попытаться спрогнозировать спрос и накапливать фишки, выгружая их позже за огромные наценки. Это требует удачи, большого количества наличных денег и большого количества гуаньси, китайской системы социальных сетей и влиятельных отношений, которая облегчает деловые отношения. Если ставка пойдет не так, это может означать банкротство. Сообщения о ночных миллионерах и самоубийствах не являются чем-то неслыханным.
Относительно низкие барьеры для входа означают, что “любой, у кого есть источники, может быть брокером”, по словам менеджера базирующейся в Шэньчжэне компании по торговле полупроводниками. “Такие компании, как мы, могут иметь некоторое преимущество с точки зрения надежности продукции, но оппортунисты запутали рынок. У нас не было другого выбора, кроме как присоединиться к нему”.
Брокеры с лучшим guanxi всегда первыми получают информацию и пользуются приоритетом, когда дело доходит до обеспечения заказов по выгодной цене. Взяточничество не является обычным явлением, но и не является чем-то неслыханным. По словам людей, знакомых с этим вопросом, сотрудникам поставщиков чипов иногда платят за кражу чипов, которые были выделены автопроизводителю. Зная о таком неправомерном поведении, одна китайская автомобильная компания начала направлять сотрудников для контроля за поставкой своих полупроводников. Затем сотрудник садится рядом с производственной линией производителя деталей, чтобы убедиться, что чипы используются в их изделиях, а все остатки должным образом заперты, по словам человека, знакомого с порядком.
Продажа обычно достается стороне, готовой заплатить самую высокую цену, но иногда наличие лучшего гуаньси превосходит это. Вместо оплаты в рассрочку — обычного способа поставки автомобильных чипов — все транзакции на сером рынке оплачиваются наличными.
Чтобы другие не могли отследить, откуда взялись чипсы, посредники часто стирают этикетки или информацию на упаковке. Хотя полностью поддельные чипы не часто встречаются из-за технических знаний и машин, необходимых для их изготовления, несколько автопроизводителей попали в ловушку, невольно покупая подержанные чипы, которые были удалены из выброшенных автозапчастей и проданы как новые, сообщили люди, знакомые с этим вопросом.
“Повторно используемые чипы могут вызвать проблемы, например, из-за того, что они могли быть сконструированы для слишком малого диапазона температур”, - сказал Фил Купман, адъюнкт-профессор электронной и вычислительной техники в Университете Карнеги-Меллон. Он занимается разработкой автомобильных чипов и обеспечением безопасности уже около 30 лет. “Не менее важно и то, что чипы со временем изнашиваются, поэтому повторно используемые чипы могут выйти из строя гораздо раньше, чем ожидалось. Я не знаю ни одного практического способа обнаружить эту проблему, кроме повторного выполнения заводских квалификаций для температурных диапазонов и обратного инжиниринга, чтобы проверить наличие признаков переупаковки.” По его словам, эти чипы могут легко незаметно проникать в транспортные средства.
Риск того, что это произойдет, породил еще одну массовую отрасль: инспекторов по качеству чипсов. Как правило, бывшие сотрудники компаний, производящих чипы, или уполномоченные агенты, они утверждают, что имеют возможность проверять этикетки и упаковку и даже делать рентгеновские снимки внутренней части чипов. Бизнес-консультанты также присоединяются к борьбе, проверяя брокеров для автопроизводителей и проводя проверки на надежность бизнеса.
Стремясь ускорить процесс закупок, учитывая волатильность цен, несколько китайских автопроизводителей назначили внутренних сотрудников для контроля за прямой закупкой чипов у брокеров. В некоторых случаях цены на чипы могут меняться в течение ночи, через час или даже после запроса на покупку. Если у автопроизводителей есть хорошо отлаженные системы, время от предложения до поставки может составлять всего 24 часа. “Китайские автопроизводители более гибки в поиске решений для облегчения поставок чипов”, - сказал Ван Бин, автомобильный аналитик Credit Suisse Group AG, на брифинге в мае.
Однако, столкнувшись с таким немедленным спросом на чипы, почти все автомобильные компании решили пойти на компромисс, как минимум, приняв чипы с более старыми датами производства. До Covid автопроизводители обычно использовали только чипы, произведенные за последние 12 месяцев; сейчас многие используют полупроводники, изготовленные четыре или пять лет назад, при условии, что они подходящего типа.
Старые чипсы, которые никогда не использовались, но которые хорошо хранились, “могут быть приемлемыми в зависимости от обстоятельств”, - сказал Купман из Carnegie Mellon. Одна загвоздка заключается в том, что старые чипы могут иметь конструктивные дефекты — "опечатки", которые впоследствии были исправлены в более новых версиях. “Новые автомобили, возможно, никогда не тестировались, чтобы увидеть, смогут ли они пережить дефекты в старых чипах”, - сказал он.
Представитель PCA Cui заявил, что невозможно определить, какие использованные или отремонтированные чипы могут циркулировать внутри автомобилей, и поэтому регулирующим органам трудно контролировать операции на сером рынке. Трудно сказать, приведет ли это к проблемам с безопасностью, но “по крайней мере, это несправедливо по отношению к потребителям, потому что они не проинформированы об этом”, - сказал он.
Государственное управление Китая по регулированию рынка заявило, что хранение чипсов нарушает несколько статей национального закона о ценах. “Брокеры пользуются дисбалансом между спросом и предложением автомобильных чипов в Китае”, - говорится в сообщении, добавляя, что такое поведение может привести к “паническим запасам и усугубить дисбаланс”. Министерство информации и технологий Китая и его Министерство транспорта, в каждом из которых есть подразделение по регулированию безопасности, не ответили на запросы о комментариях. Публично известно, что не было никаких несчастных случаев, вызванных неисправными чипами, приобретенными на сером рынке.
В то время как мировые автопроизводители, такие как Toyota и General Motors Co., говорят, что дефицит чипов демонстрирует признаки ослабления, Fitch Ratings Inc. не ожидает полного восстановления до 2023 года из-за сочетания дефицита полупроводников, задержек с доставкой и карантина Covid Zero, особенно в Китае. По словам Кенни Яо, директора консалтинговой компании AlixPartners, базирующейся в Шанхае, это означает, что автопроизводители все чаще вынуждены менять свою давнюю стратегию хранения запасов только на ближайшее будущее и наращивать резервы.
“Автопроизводитель должен подумать над тремя вопросами”, - сказал Яо. “Может ли он в краткосрочной перспективе найти хорошую замену определенным типам чипов? Может ли он в среднесрочной перспективе изменить свой дизайн, чтобы обеспечить большую гибкость в производстве полупроводниковых деталей? И в долгосрочной перспективе можно ли повысить уровень интеграции, чтобы объединить функции, управляемые несколькими базовыми чипами, в один продвинутый?”
До этого момента бизнес для Вана должен оставаться оживленным.
Хотя у ее компании есть небольшой офис примерно в 30 минутах езды на метро, она так занята, что редко заходит туда, проводя большую часть времени бодрствования, сгорбившись над ноутбуком за обеденным столом или отвечая на сообщения WeChat из своей спальни. Когда все становится по-настоящему безумным, ей приходится запасаться едой. “Мы стали теми, к кому обращаются за срочными поставками”, - сказала она. “Это позволяет поддерживать производственные линии наших клиентов в рабочем состоянии”.
Больше всего читается в Bloomberg Businessweek
Марк Цукерберг В Наши Дни мало что говорит о Facebook
Цифровое стремление реформировать мировой рынок золота стоимостью 11 триллионов долларов
Как геймеры побеждают NFT
Исход Exxon: Сотрудникам наконец-то надоела ее ядовитая культура
Вот как будет выглядеть Заправочная станция будущего
©2022 Блумберг Л.П.
>