Несмотря на агрессивное повышение ставок Федеральной резервной системой США, включая три последовательных повышения на 75 базисных пунктов, инфляция по—прежнему остается высокой.
Потребительские цены в США выросли на 0,4% в сентябре и на 8,2% по сравнению с прошлым годом.
Высокая инфляция не только подрывает покупательную способность денег, но и означает, что ФРС, скорее всего, сохранит ястребиную позицию. И это не сулит ничего хорошего фондовому рынку.
Вернется ли инфляция в нормальное русло в ближайшее время?
Банк Америки так не считает.
“Исторически сложилось так, что развитой экономике требуется в среднем 10 лет, чтобы вернуться к инфляции в 2% [как только] будет преодолен порог в 5%”, - говорится в недавней заметке банка.
Индекс S&P 500 в этом году снизился на 24%, но этот винтажный класс активов вырос на 14%. Вот как вино может добавить бодрости вашему портфолио
Вложите лишнюю мелочь и превратите свои копейки в продуктивный портфель
Вы могли бы быть владельцем Walmart, Whole Foods и Kroger
BofA выделяет высокую инфляцию заработной платы, старение населения и недостаточные инвестиции в энергетику в качестве причин, по которым уровень цен останется повышенным. Согласно прогнозу BofA, цены на нефть в следующем году составят в среднем 100 долларов за баррель.
Если BofA права, энергетические запасы могут ожидать еще лучшие дни впереди. Вот два названия энергетических компаний, которые банк считает особенно привлекательными.
Exxon Mobil - нефтяная компания с рыночной капитализацией более 400 миллиардов долларов.
В то время как широкий рынок находится в минусе в 2022 году, акции Exxon выросли на 58% с начала года.
Нетрудно понять, почему инвесторам нравятся акции: нефтедобывающий гигант получает прибыль и денежный поток в условиях высоких цен на сырьевые товары.
Будьте в курсе событий на рынках: не пропустите последние новости и постоянный поток практических идей от ведущих фирм Уолл-стрит. Подпишитесь сейчас на рассылку новостей MoneyWise Investing бесплатно.
За первые шесть месяцев 2022 года Exxon заработала 23,3 миллиарда долларов прибыли, что значительно больше, чем 7,4 миллиарда долларов годом ранее. Свободный денежный поток за первое полугодие составил 27,7 миллиарда долларов по сравнению с 13,8 миллиардами долларов за аналогичный период прошлого года.
Солидные финансовые показатели позволяют компании возвращать денежные средства инвесторам. Exxon выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере 88 центов на акцию, что соответствует годовой доходности в 3,5%.
Bank of America имеет рейтинг ‘покупать’ на Exxon и целевую цену в 123 доллара. Поскольку акции сейчас торгуются на уровне около 100 долларов, целевая цена подразумевает потенциальный рост на 23%.
ConocoPhillips - еще один крупный игрок в энергетическом секторе. Доказанные запасы компании составляют 6,1 миллиарда баррелей нефтяного эквивалента, а в 2021 году она добывала 1567 тысяч баррелей нефтяного эквивалента в сутки.
Как и Exxon, ConocoPhillips работает на полную катушку благодаря высоким ценам на энергоносители.
Во 2 квартале 2022 года средняя цена реализации компании составила 88,57 доллара за баррель нефтяного эквивалента — на 77% больше, чем 50,03 доллара за баррель нефтяного эквивалента во 2 квартале 2021 года.
Скорректированная прибыль ConocoPhillips за 2 квартал составила 5,1 миллиарда долларов, утроив 1,7 миллиарда долларов, заработанные за аналогичный период прошлого года.
В августе компания объявила об увеличении запланированного на 2022 год возврата капитала на 5 миллиардов долларов до 15 миллиардов долларов. Его последние дивиденды включали обыкновенный дивиденд в размере 46 центов на акцию и переменную доходность денежной выплаты в размере 1,40 доллара на акцию.
Акции ConocoPhillips уже выросли на 61% с начала года, и Bank of America видит дальнейший рост на горизонте. Банк имеет рейтинг компании "покупать" и целевую цену в 140 долларов — примерно на 34% выше, чем акции на сегодняшний день.
‘Цифры просто не работают’: в то время как растущие ставки по ипотечным кредитам заставляют некоторых покупателей жилья сдаваться, другие думают, что нашли обходной путь
Пенсионеры держатся подальше: в этих 15 городах США самая плохая погода для того, чтобы прожить свою лучшую жизнь на пенсии
Вот сколько у среднестатистического 60-летнего американца пенсионных накоплений - как соотносится ваше "гнездышко"?
Эта статья содержит только информацию и не должна быть истолкована как совет. Это предоставляется без каких-либо гарантий.
>