Не многие менеджеры по хеджированию вызвали столько споров, сколько Кэти Вуд. Основатель Ark Invest построила свой бренд на том, чтобы идти против толпы. Начиная с ее раннего увлечения технологическими акциями и заканчивая откровенным политическим консерватизмом, Кэти Вуд всегда была чем-то вроде громоотвода.
Вуд ставит свою репутацию и состояние на веру в то, что новые технологии, и особенно то, как новые технологии будут взаимодействовать друг с другом, полностью преобразят наш мир. По ее мнению, такие отрасли, как искусственный интеллект, блокчейн, геномика и робототехника, могут обеспечить новые способы видения мира, а их комбинации могут принести нам новые методы лечения или автономные системы мобильности.
“Мы считаем — и просто приведем некоторые цифры — что по-настоящему прорывные инновации увеличат рыночную капитализацию с 7 трлн долларов сегодня до 210 трлн долларов к 2030 году, с менее чем 10% от общего объема рынка публичных акций до более чем 60. И поэтому, если вам не хватает инноваций, вы упустите некоторые из этих невероятных возможностей”, - высказал мнение Вуд.
Теперь, справедливости ради, мы должны отметить, что флагманский фонд Wood, ARK Innovation ETF, достиг своего пика в феврале 2021 года, и с тех пор он снизился на 78%. Но мы также должны отметить, что этот же ETF вырос более чем на 300% за год после краха рынка из-за COVID в марте 2020 года. Как сказал знаменитый Йоги Берра: "Трудно делать прогнозы, особенно о будущем". Время покажет, права ли Вуд, но ее послужной список показывает, что ее нельзя игнорировать.
Итак, давайте подробнее рассмотрим две инновационные акции, которые Вуд покупал в последнее время. Согласно платформе TipRanks, Вуд не единственный, кто восхваляет эти акции. Аналитики Уолл-стрит также выразили им одобрение, и оба они обладают большим потенциалом роста.
UiPath Inc. (ПУТЬ)
Мы начнем с UiPath, компании, специализирующейся на роботизированной автоматизации процессов, RPA, использующей комбинацию искусственного интеллекта и машинного обучения для создания автоматизированных программных ботов, которые возьмут на себя скучные и повторяющиеся обычные задачи цифрового мира. Продукты UiPath обещают цифровым клиентам преимущества в виде экономии затрат, устойчивости, более высокой точности, улучшения соответствия нормативным требованиям и повышения производительности. Среди своих клиентов компания насчитывает такие крупные компании, как Google, Airbus и GE.
Взгляд на последний квартальный финансовый отчет компании за 2 квартал 2023 финансового года – квартал, заканчивающийся 31 июля, – показывает основную силу предложений UiPath. Выручка компании составила 242,2 миллиона долларов, увеличившись на 24% за 12 месяцев, и увеличила свою годовую регулярную выручку на 44% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,043 миллиарда долларов. В то время как компания сообщила о потере чистой прибыли в размере 2 центов на акцию за квартал и потере денежных средств в размере более 23 миллионов долларов, она также сообщила, что по состоянию на 31 июля у нее было 1,7 миллиарда долларов наличными и ликвидных активов.
В то же время акции PATH в этом году упали на 74%. Итак, перед нами инновационная компания, работающая в области искусственного интеллекта и автоматизации программного обеспечения, которая в настоящее время торгуется с большой скидкой – и Кэти Вуд обратила на это внимание. Она уже купила эти акции, но в период с сентября по октябрь этого года ее пять фондов ARK ETF скупили еще 10,6 миллиона акций PATH. Это дает ей в общей сложности 42 759 557 акций PATH, что по текущим ценам составляет более 475 миллионов долларов.
Вуд - не единственный бык на ТРОПЕ. Аналитик Wells Fargo Майкл Туррин также оптимистично оценил эту акцию, написав о ее перспективах на будущее: “Наш главный вывод заключается в том, что UiPath продолжает вносить необходимые изменения, чтобы адаптироваться к текущей среде (+ предыдущий период гипер-роста) и сохранить долю на растущем рынке автоматизации. В то время как резко замедляющийся профиль, вероятно, сохранит позиции в лагере ”покажи мне" и акции будут нестабильными в NT, автоматизация предложений остается приоритетом расходов, а приглушенный прогноз на 2 полугодие / 24 финансовый год открывает возможности для улучшения, значительно превосходящие текущие ожидания ..."
С этой целью Turrin оценивает PATH как избыточный вес (т.е. покупку) и устанавливает целевую цену в 16 долларов, предполагающую потенциал роста ~ 44% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Туррина, нажмите здесь)
В целом, акции PATH имеют умеренный рейтинг покупки по мнению аналитиков. Это основано на 17 недавних обзорах, которые разбиты на 9 покупок и 8 удержаний. Текущая торговая цена акции составляет 11,12 доллара, а ее целевая средняя цена составляет 18,38 доллара, что более оптимистично, чем прогноз Wells Fargo, и предполагает рост на 65% в течение одного года. (Смотрите прогноз запасов PATH на TipRanks)
Энергичная терапия (VERV)
Вторая "заготовка дров", которую мы рассмотрим, - это Verve Therapeutics, биофармацевтическая фирма на ранней клинической стадии, специализирующаяся на сердечно-сосудистых заболеваниях. По данным Всемирной организации здравоохранения, сердечно-сосудистые заболевания, от которых ежегодно во всем мире умирает почти 18 миллионов человек, являются ведущей причиной преждевременной смерти в мире. В США он является причиной более 610 000 смертей ежегодно. Verve Therapeutics нацелилась на этот набор состояний и работает над новыми лекарствами, чтобы предложить новые подходы к лечению коронарных заболеваний.
В настоящее время у компании на стадии разработки находятся два препарата-кандидата. Первый из них, VERVE-101, недавно вступил в стадию клинических испытаний, и в ходе клинических испытаний heart-1 в Новой Зеландии началось дозирование препарата пациентам. Препарат-кандидат представляет собой новое средство, препарат для редактирования генов, предназначенный для отключения гена PCSK9 в печени и снижения выработки вызывающего заболевание холестерина липопротеидов низкой плотности (LDL-C). VERVE-101 недавно получил разрешение от британского агентства по регулированию лекарственных средств и изделий медицинского назначения на проведение клинических испытаний в этой стране. Разрешение получено на гетерозиготную семейную гиперхолестеринемию, и исследование будет частью недавно начатого тестирования heart-1 в Новой Зеландии.
Второй кандидат на препарат, VERVE-201, представляет собой предлагаемое лечение для улучшения естественной регуляции уровня холестерина и триглицеридов в организме путем воздействия на ген ANGPT3. Этот ген участвует в регуляции липидов и предлагает потенциальный путь для лечения гиперлипидемии. Недавно компания опубликовала доклинические данные на конгрессе Европейского общества кардиологов в 2022 году, поддерживая выдвижение препарата-кандидата для клинических испытаний.
На финансовом фронте Verve по-прежнему не приносит прибыли, и во 2кв22 чистый убыток компании составил 40,9 млн долларов, или 84 цента на акцию. Verve сообщила, что у нее на руках 595 миллионов долларов наличными, что дает ей четкую взлетно-посадочную полосу для проведения операций во 2П25.
Тем временем Кэти Вуд совершала крупные покупки акций VERV. В сентябре она купила 831 145 акций через свой ARK Innovation ETF и еще 321 630 акций через ARK Genomic Revolution ETF. Сейчас она владеет более чем 859 тыс. акций через ARK Innovation и около 2,37 млн акций через ARK Genomic. Общий пакет акций VERV Вуда, состоящий из 3 229 636 акций между двумя фондами, составляет более 98 миллионов долларов.
Хорошая ли это покупка? Аналитик Stifel Дэ Гон Ха считает так, основывая свою оптимистичную позицию на потенциальных предстоящих катализаторах в разработке.
“Мы думаем, что такие катализаторы, как VERVE-101 IND и его клинические данные (2023), будут стимулировать акции. Мы планируем пересмотреть наши долгосрочные тезисы в свое время, но пока наше усердие в отношении предстоящих катализаторов (беседы с тремя бывшими руководителями FDA и руководством, а также прецеденты проведения клинических испытаний IND) добавляет оптимизма в прогноз VERV на 1-2 года", - отметил Ха.
"Даже в случае отсутствия IND для VERVE-101, прецедент NTLA-2001 предполагает, что положительные данные Ph.1 heart-1, независимо от географии, могут представлять значительный рост по сравнению с текущими уровнями. По общему признанию, нормативным решениям трудно помешать, но, учитывая обширную фундаментальную работу VERV в поддержку VERVE-101, мы считаем, что позитивные обновления более вероятны (чем нет)”, - добавил аналитик.
В соответствии с его комментариями, Ха оценивает покупку акций VERV с целевой ценой в 56 долларов, что подразумевает потенциал роста на 83% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Ха, нажмите здесь)
В целом, есть 9 недавних обзоров аналитиков по этим акциям, и они разбиваются на 7: 2 в пользу покупки, а не удержания, что обеспечивает высокий консенсус-рейтинг покупки. В настоящее время акции оцениваются в 30,56 доллара, а целевая средняя цена в 53,13 доллара предполагает, что 12-летний прирост составит ~ 74%. (Смотрите прогноз акций VERV на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>