В прошлом месяце Федеральная резервная система осуществила пятое повышение процентной ставки подряд в этом году и третье повышение подряд на 75 базисных пунктов, доведя ключевую ставку по фондам до диапазона от 3% до 3,25%. Этот шаг показал, что центральный банк смертельно серьезно настроен справиться с упрямо высокой инфляцией, которая преследует экономику с середины 2021 года.
Однако поворот ФРС к агрессивной антиинфляционной политике может оказаться недостаточно жестким, поскольку сентябрьские данные, опубликованные сегодня утром, показали, что общий индекс потребительских цен (ИПЦ) в годовом исчислении составил 8,2%, что немного ниже августовских 8,3%, но немного выше 8,1%. который был предсказан. Хороших новостей здесь нет, и нам следует ожидать, что ФРС предпримет дальнейшие агрессивные действия по повышению ставок на следующем заседании FOMC 1 и 2 ноября.
После публикации данных доходность 2-летних казначейских облигаций подскочила на 16 базисных пунктов и достигла 4,45%, а 10-летние облигации вновь поднялись выше 4%. Эти шаги предвещают переход инвесторов от акций к облигациям, чтобы зафиксировать более высокую доходность.
Для инвесторов, все еще намеренных придерживаться акций, логичным шагом будет найти оборонительную игру, которая обеспечит некоторую защиту от инфляции. Дивидендные акции, особенно высокодоходные, являются "стандартным" ходом в стратегии защиты, и мы использовали данные TipRanks, чтобы найти две акции, которые предлагают достаточно высокую доходность, чтобы обеспечить некоторую защиту от инфляции. И что еще лучше, они оба имеют консенсус-рейтинг "Сильная покупка" от более широкого сообщества аналитиков. Давайте посмотрим поближе.
Alpine Income Property Trust (ПАЙН)
Первым высокодоходным плательщиком налога на прибыль, которого мы рассмотрим, является Alpine Income Property Trust, коммерческая чистая аренда REIT с акцентом на торговую недвижимость. Портфель Alpine состоит из торговых центров под открытым небом и отдельно стоящих торговых точек, расположенных в 35 штатах. Штаб-квартира компании находится во Флориде, где у нее 4 объекта недвижимости; штатом с наибольшим количеством альпийских объектов является Техас - 25, в то время как Огайо и Нью-Йорк занимают второе место, у каждого по 12 объектов недвижимости.
В портфолио Alpine в общей сложности 143 объекта недвижимости, общая площадь которых составляет 3,3 миллиона квадратных футов. Компания вполне обоснованно может похвастаться тем, что у нее 100% заполняемость. Выручка и выручка за последние два года были высокими, с постоянным последовательным ростом на верхней строчке.
Согласно отчету за последний квартал, выручка Alpine во 2кв22 составила 11,3 миллиона долларов. Прибыль в этом квартале выросла до 14,3 миллиона долларов после того, как годом ранее она составила всего 304 тысячи долларов. Разводненная прибыль на акцию Alpine во 2кв22 составила $1,05. Представляющий особый интерес для инвесторов в дивиденды, Alpine сообщила о скорректированных средствах от операций (AFFO) в размере 0,47 доллара США за 2 квартал, что на 20% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и более чем достаточно для полного покрытия регулярных дивидендов по акциям.
Этот дивиденд заслуживал более пристального внимания. Последнее объявление, сделанное в августе, касалось 27,5 центов на обыкновенную акцию, что на 1,9% больше, чем в предыдущем квартале, но это шестое увеличение дивидендов за последние три года. Текущие дивиденды по обыкновенным акциям Alpine в годовом исчислении составляют 1,10 доллара и дают доходность 7%, что более чем в три раза превышает среднюю дивидендную доходность на более широких рынках и достаточно высоко, чтобы быть полезным в качестве защиты от текущей инфляции.
По мнению аналитика Raymond James RJ Миллигана, который имеет 5-звездочный рейтинг от TipRanks, все это делает компанию в очень прочном положении.
“Инвесторы продолжают наращивать позиции в более защищенных секторах (включая чистую аренду), учитывая опасения по поводу надвигающейся рецессии, которая способствовала росту показателей сектора чистой аренды с начала года, несмотря на резкий рост ставок и высокую инфляцию. Мы ожидаем, что PINE продолжит извлекать выгоду из этой ротации, учитывая ее высокое качество портфеля, сниженную оценку и хорошо покрытые дивиденды”, - высказал мнение Миллиган.
Исходя из этой оптимистичной позиции, Миллиган оценивает акции PINE как превосходящие (то есть покупаемые), и его целевая цена в 23 доллара подразумевает годовой потенциал роста в 44%. (Чтобы посмотреть послужной список Миллигана, нажмите здесь)
В то время как этот коммерческий REIT получил только 5 недавних отзывов аналитиков, все они были положительными, свидетельствуя о силе и привлекательных качествах PINE и давая акциям единодушный рейтинг "Сильный консенсус–прогноз на покупку". Акции продаются по цене 15,87 доллара, а их целевая средняя цена в 21,25 доллара указывает на потенциальный прирост в 33% в ближайшие 12 месяцев. (Смотрите прогноз запасов сосны на TipRanks)
Технический директор по развитию недвижимости (CTO)
Давайте остановимся на REITs, секторе, известном своими рекордсменами по дивидендам. Технический директор Realty Growth - еще одна коммерческая компания REIT с доходными инвестициями в торговые центры и розничную торговлю в 9 штатах. Технический директор владеет 6 объектами недвижимости в своем родном штате Флорида и по 3 в Джорджии и Техасе. Основная часть активов технического директора находится на прибрежном Юго-востоке или Юго-западе, но компания владеет 15% акций Alpine, о которых говорилось выше.
В последние недели технический директор объявил о двух важных событиях, которые повысили ликвидность компании. Первым было уведомление от 21 сентября о том, что фирма расширила свою кредитную линию до 565 миллионов долларов, а 26 сентября последовало объявление о том, что компания продала три объекта недвижимости в Джексонвилле, штат Флорида, на общую сумму 34,9 миллиона долларов.
Ранее летом технический директор сообщил о своих результатах за 2кв22: доход от операций (FFO) за квартал составил 1,41 доллара на акцию, что на 60% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а скорректированный FFO вырос на 38% и достиг 1,48 доллара на обыкновенную акцию. Этих результатов было более чем достаточно, чтобы поддержать дивиденды, которые были объявлены за 3 квартал 22 августа и выплачены 30 сентября. Дивиденды за 3 квартал были увеличены на скромные 1,8% и выплачены в размере 38 центов на одну обыкновенную акцию. Годовая ставка дивидендов в размере 1,52 доллара США дает доходность в размере 8,6%, что выше текущих показателей инфляции и обеспечивает реальную норму прибыли для инвесторов.
Аналитик Роберт Стивенсон, наблюдающий за этими акциями инвестиционной фирмы Janney Montgomery, беззастенчиво настроен оптимистично в отношении технического директора. Он говорит о компании: “Наш неизменный позитивный взгляд на акции основан на активах компании, высокой дивидендной доходности и способности продолжать увеличивать прибыль и дивиденды для акционеров... Технический директор - одно из наших любимых названий по доходности в нашей вселенной покрытия REIT ”.
Принимая во внимание сниженную оценку и привлекательный потенциал роста, Стивенсон оценивает покупку технического директора вместе с целевой ценой в 25 долларов. Если его ценовая цель будет достигнута, инвесторы могут получить потенциальную общую доходность в размере ~ 44% (чтобы ознакомиться с послужным списком Стивенсона, нажмите здесь).
В файле для технического директора есть 4 недавних отзыва аналитиков, и они единодушно положительные, что дает акции высокий консенсус-рейтинг аналитиков на покупку. Цена акций составляет 17,54 доллара, а их средняя цель в 25 долларов соответствует прогнозу Стивенсона о росте на 42%. (Смотрите прогноз акций технического директора на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>