(Блумберг) -- Шокирующий разворот фондового рынка в четверг после более резкого, чем ожидалось, отчета по инфляции застал многих на Уолл-стрит врасплох. Просто спросите Гарета Райана из IUR Capital.
Больше всего читается в Bloomberg
Базовая инфляция в США выросла до 40-летнего максимума, обеспечив значительное повышение ставки ФРС
Акции стремительно растут после распродажи данных по индексу потребительских цен: Рынки закрываются
Мир сталкивается с Новыми угрозами От Быстро Мутирующих Вариантов Омикрона
Intel планирует тысячи сокращений рабочих мест в связи с падением производительности ПК
Вот как странно обстоят дела на рынке жилья
Фьючерсные контракты на индексы S&P 500 и Nasdaq 100 упали после того, как индекс потребительских цен вырос больше, чем ожидалось в сентябре. Райан, управляющий директор лондонской инвестиционной консалтинговой фирмы, просматривал отчеты о прибылях и убытках некоторых своих клиентов, у которых были короткие позиции по фьючерсам, включенным в отчет по индексу потребительских цен. Это выглядело как выигрышная ставка - и так оно и было, пока рынки не начали двигаться против них.
“У них был период примерно в 20 минут, когда P & L были твердыми, а затем они были абсолютно выбиты из колеи, когда все пошло по-другому”, - сказал Райан по электронной почте. “У них не было обратной изгороди”.
Клиенты Райана сократили убытки в начале сессии, прежде чем индекс S&P 500 отыграл свои потери в начале дня и продемонстрировал рост на 3%. При этом индикатор показал разворот на 194 пункта после касания 3491,6, своего нового минимума для медвежьего рынка, прежде чем подскочить до сессионного максимума.
Несколько факторов подкрепляют ошеломляющий отскок, который произошел после того, как официальные данные показали, что базовая инфляция, которая исключает продукты питания и энергоносители, выросла до 40-летнего максимума в прошлом месяце, подкрепляя аргументы в пользу того, что Федеральная резервная система продолжает свои агрессивные повышения процентных ставок.
Один из этих факторов является техническим: на сессионном минимуме в 3491,6 S & P вернул половину своего роста после пандемии, порога, который вызвал волну покупок компьютерными фондами.
Короткое покрытие также сыграло свою роль, говорит Куинси Кросби из LPL Financial LLC. До отскока в четверг акции упали на 25% в годовом исчислении, что заставило некоторых на Уолл-стрит думать, что большая часть ущерба уже нанесена.
“Продавцы коротких позиций закрывают свои позиции, что усиливает ралли в четверг, но, с учетом сказанного, S &P 500 все еще предстоит много работы”, - сказал Кросби, главный глобальный стратег LPL Financial, по телефону. “Некоторые на Уолл-стрит думают так: "Если мы столкнемся с рецессией, возможно, она не будет такой глубокой’. На самом деле это большой вопрос”.
Какой бы ни была дальнейшая траектория фондового рынка, трейдеры опционами, которые загрузились медвежьими опционами, готовясь к отчету по индексу потребительских цен, чувствуют накал страстей.
Институциональные инвесторы потратили более 10 миллиардов долларов на заключение контрактов на отдельные акции на прошлой неделе, что является рекордом, согласно оценкам, составленным Sundial Capital Research. На сессионном минимуме многие контракты сразу же стали прибыльными, что заставило трейдеров закрыть свои открытые позиции. Рыночные дилеры, которые должны были отреагировать на этот поток, купили акции, поддерживая рынок на пути вверх, сказал Брент Кочуба, основатель SpotGamma.
“Когда мы достигли отметки в 3500, не было такого желания толкать рынок дальше вниз”, - сказал Кочуба. “В 9:30 утра, когда вы владели контрактами put, вы думали, что вы король мира. Внезапно оказывается, что это не обязательно так.”
Больше всего читается в Bloomberg Businessweek
Исход Exxon: Сотрудникам наконец-то надоела ее ядовитая культура
Скоро на Netflix: Новый Netflix
Америка высвобождает свой экономический Арсенал
Сделка с Twitter пробила брешь в поле искажения реальности Илоном Маском
Менеджеры хедж-фондов, которым платят за Гениальное накопление запасов, не демонстрируют этого
©2022 Блумберг Л.П.
>