Банки США готовятся к очередному сезону низких доходов, поскольку рыночные потрясения снижают активность по заключению сделок, но снижение доходов инвестиционно-банковских учреждений - не единственная причина сокращения прибыли в отрасли в этом году.
По оценкам, шесть крупнейших банков страны выделили в прошлом квартале примерно 4,6 миллиарда долларов на покрытие потенциально проблемных кредитов — то есть средств, отложенных для обеспечения невыплаченных платежей по кредитам по мере роста ожиданий экономического спада.
“Мы ожидаем еще четверть увеличения резервов на возможные потери по ссудам”, - сказал в среду Yahoo Finance Live стратег JPMorgan по глобальному рынку Джордан Джексон. “Это будет шестой квартал подряд, когда банки решают наращивать резервы на возможные потери по ссудам, и это будет тормозить общую прибыль банков”.
Это знаменует собой резкое изменение по сравнению с прошлым годом, когда банковские балансы выиграли от выпуска резервов на покрытие убытков в эпоху COVID, резервов, которые финансовые учреждения накопили в начале пандемии, чтобы смягчить потенциальный шок от неспособности заемщиков выплатить свои долги.
Поскольку экономика восстанавливалась быстрее, чем ожидалось, мегабанки Уолл-стрит начали высвобождать эти резервы, что обеспечило значительную подушку прибыли.
Например, в третьем квартале 2021 года квартальная выручка JPMorgan Chase (JPM) выросла более чем на 2 миллиарда долларов, поскольку она продолжала высвобождать резервы, ранее отложенные на случай возможных дефолтов по кредитам в связи с пандемией. Прибыль банка в размере 11,69 миллиарда долларов на тот момент составила бы 9,59 миллиарда долларов без высвобождения резервов в размере 2,1 миллиарда долларов.
Учитывая ожидания того, что рецессия продолжается, инфляция по-прежнему остается стабильно высокой, а сберегательные счета, которые поддерживались налоговыми проверками, сокращаются, банки готовят линию обороны на случай, если некоторые клиенты не смогут расплатиться по кредитам.
"Это очень похоже на то, что банки придерживаются немного более консервативного подхода", - объяснил Джексон. "Почти каждый аналитик и участник рынка призывают к рецессии в 2023 году, поэтому я думаю, что банки просто хотят укрепить свои балансы в преддверии этого".
Среди этих участников рынка - генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон, лидер крупнейшего банка США по размеру активов, который ранее на этой неделе заявил, что экономика может оказаться в рецессии к середине следующего года.
И за последние несколько месяцев Даймон выделил такие препятствия, как продолжающаяся российско-украинская война, инфляция, ухудшение потребительского доверия и “невиданное ранее количественное ужесточение".
"Это очень, очень серьезные вещи, которые, я думаю, могут подтолкнуть США и весь мир — я имею в виду, что Европа уже находится в рецессии — и они, вероятно, приведут США к своего рода рецессии через шесть-девять месяцев", - сказал Даймон в понедельник в интервью CNBC.
Согласно отчетам о прибылях и убытках, JPMorgan отложил 428 миллионов долларов на резервы на возможные потери по ссудам во втором квартале и 902 миллиона долларов в таких фондах в течение первого квартала.
JPMorgan (JPM), Citi (C), Wells Fargo (WFC) и Morgan Stanley (MS) планируют сообщить о результатах третьего квартала в пятницу, а финансовые отчеты Goldman Sachs (GS) и Bank of America (BAC) должны быть опубликованы на следующей неделе.
—
Александра Семенова - репортер Yahoo Finance. Следите за ней в Твиттере @alexandraandnyc
Нажмите здесь, чтобы ознакомиться с последними трендовыми биржевыми тикерами финансовой платформы Yahoo
Нажмите здесь, чтобы ознакомиться с последними новостями фондового рынка и подробным анализом, включая события, которые приводят к движению акций
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
Скачайте приложение Yahoo Finance для Apple или Android
Следите за Yahoo Finance в Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn и YouTube
>