(Блумберг) -- Глава JPMorgan Chase & Co. Джейми Даймон говорит, что фондовый рынок США может пострадать от очередного “легкого падения на 20%”, что приведет к падению базового индекса ниже 3000 - уровня, которого он не видел со времен разгара пандемии коронавируса.
Больше всего читается в Bloomberg
Вот как странно обстоят дела на рынке жилья
Intel планирует тысячи сокращений рабочих мест в связи с падением производительности ПК
Ожидается, что базовая инфляция в США вернется к 40-летнему максимуму из-за роста арендной платы
Первый взгляд на суперяхту Ritz-Carlton: Фотографии
Домашние ласты обжигаются из-за внезапного спада на рынке жилья США
Итак, как на самом деле выглядело бы еще одно падение такого масштаба и какие акции пострадали бы сильнее всего?
С одной стороны, это было бы болезненно для инвесторов, поскольку технологии и так называемые акции роста, вероятно, понесут основную тяжесть страданий, а их повышенная стоимость станет целью по мере роста стоимости заимствований. Такое снижение подтолкнуло бы S &P 500 к 2,871 по итогам закрытия вторника, сократив на 6 трлн долларов текущую рыночную стоимость S &P 500 в 30 трлн долларов.
Читайте: Медвежий рынок S&P 500 Джейми Даймона: жестокий, далеко не невообразимый
Пять крупнейших компаний в S&P 500 - Apple Inc., Microsoft Corp., Alphabet Inc., Amazon.com Inc. и Tesla Inc. - на долю которых приходится 21% индекса, что создает риск для инвесторов в акции, поскольку любое значительное снижение этих акций может быстро привести к снижению более широких рынков.
“Думаю ли я, что вероятно еще одно падение на 20% отсюда? Нет. Но вероятность того, что это может произойти, превышает 50%”, - сказал Ник Джакумакис, президент NEIRG Wealth Management, ссылаясь на резкое падение акционерного капитала в начале 2000-х годов. По данным Bespoke Investment Group, когда лопнул пузырь доткомов, S&P 500 потерял почти половину своей стоимости, потеряв 49% от своего пика в марте 2000 года до предельного минимума в октябре 2002 года.
Когда индекс S&P 500 достиг пика в октябре 2007 года, он потерял 57% своей стоимости, когда, наконец, достиг своего минимума в марте 2009 года в результате глобального финансового кризиса.
“Это масштаб того, о чем говорит Даймон”, - добавил Джакумакис. “Тогда у нас был такой же экстремальный всплеск изобилия, как и сейчас, но вместо интернет-акций теперь это SPACES и триллионы долларов избыточной ликвидности, которые поставили экономику на стероиды”.
Во время обвала рынка в этом году Amazon потеряла более 30%, в то время как Tesla, Microsoft и Alphabet потеряли по меньшей мере треть своей стоимости. Apple - акции, которые приносят стабильную прибыль и выплачивают постоянные дивиденды, - также не пострадали в этом году, упав на 21%. Но Джакумакис, которому нравятся большие технологии, больше обеспокоен падением производства чипов из-за растущих опасений по поводу роста.
Индекс S&P 500 уже снизился на 25% по сравнению с максимумом закрытия 3 января. Еще одно снижение на 20% от максимума подтолкнуло бы его примерно на 40% ниже своего пика - намного выше средней просадки на медвежьих рынках.
Со времен Второй мировой войны было девять медвежьих рынков, которые сопровождались рецессией в США, при этом индекс S & P 500 снизился в среднем на 35% по сравнению со снижением на 28% на медвежьих рынках, которые не сопровождались экономическим спадом, согласно CFRA.
Беглый взгляд на то, что, по словам Даймона, может произойти с рынком в ближайшем будущем. Он серьезно или просто говорит о снижении ожиданий в преддверии пятничных отчетов банка?
“Даймон - человек. Все, что он может сделать, это сделать оценки того, как поступают экономические данные”, - сказал Джакумакис. “Мы еще не вступили в рецессию, но я думаю, что она наступит в ближайшие три-девять месяцев. Так что у нас осталось достаточно денег в пузыре акций, чтобы упасть еще на 10-15% отсюда, не волнуйтесь ”.
Больше всего читается в Bloomberg Businessweek
Сделка с Twitter пробила брешь в поле искажения реальности Илоном Маском
Менеджеры хедж-фондов, которым платят за Гениальное накопление запасов, не демонстрируют этого
Великая ставка на онлайн-шоппинг после Covid была дорогостоящим заблуждением
За Полярным кругом возникает новая Силиконовая долина
Twitter столкнется только с плохими последствиями, если сделка с Маском на 44 миллиарда долларов будет закрыта
©2022 Блумберг Л.П.
>