Большинству людей, возможно, не захочется слишком часто заглядывать в свой портфель акций в 2022 году, но не у всех был тяжелый год.
Удачно воспользовавшись волнениями на британском рынке, хедж-фонд Криспина Оди добился больших успехов. Фактически, с доходностью в 193% по сравнению с предыдущим годом, это был рекордный год для фонда.
Как магнат хедж-фонда сделал это? В значительной степени, открыв короткую позицию по британским облигациям и британскому фунту, что является мудрым шагом, учитывая, что фунт упал еще больше в сентябре после того, как новый премьер-министр Лиз Трасс и канцлер Кваси Квартенг обнародовали свой противоречивый план по продвижению нефинансируемого снижения налогов для богатых.
Однако не все так просто для Оди. Есть определенные акции, которые Одей добавил в свой портфель в течение 1П22, на которые он, очевидно, возлагает большие надежды. С помощью базы данных TipRanks мы можем увидеть, существует ли широкое согласие с этим выбором среди аналитического сообщества Уолл-стрит. Итак, давайте погрузимся в суть.
Энергетическая корпорация Пибоди (BTU)
Учитывая его влияние на изменение климата, дни угля сочтены, верно? Скажите это тем, кто поддерживает Peabody Energy; на рынке, разбитом до полусмерти в 2022 году, акции BTU выросли на огромные 166% с начала года.
Эта угольная компания с крупными, лучшими в своем классе производствами в США и Австралии является крупнейшим в мире негосударственным производителем угля и в основном поставляет уголь производителям стали, промышленному сектору и генераторам электроэнергии. По состоянию на конец прошлого года у нее были доли в 17 угледобывающих предприятиях в Австралии и Соединенных Штатах, а также примерно 450 000 акров наземной собственности, которой она владела или арендовала, плюс около 2,5 миллиардов тонн запасов угля.
Угледобывающая компания получила огромную выгоду от роста цен на сырую нефть и природный газ, что привело к росту спроса на другие источники энергии, в том числе на уголь, несмотря на то, что он наносит ущерб окружающей среде. В то же время цены на уголь в США достигли рекордно высоких значений.
О резком росте спроса свидетельствует рост выручки во втором квартале; выручка выросла на 82,5% в годовом исчислении до 1,32 миллиарда долларов. Кроме того, прибыль снизилась с убытка в размере 28,6 млн долларов, или 0,28 доллара на акцию, во 2 квартале прошлого года до прибыли в размере 409,5 млн долларов, что соответствует 2,54 доллара на акцию.
Выражая свою уверенность в истории BTU, фонд Оди приобрел новую позицию, скупив 1,73 миллиона акций. Ценность этого нового дополнения? Более 47,7 миллиона долларов.
Именно такой шаг будет иметь смысл для аналитика Jefferies Кристофера Лафемины, который отмечает, что угольщики должны продолжать пожинать плоды изменений в макроэкономической среде.
“Уголь является исключением в добыче полезных ископаемых, поскольку цены на уголь должны оставаться повышенными (и, возможно, повыситься в случае энергетического угля) из-за погоды, проблем с цепочками поставок и возвращения энергетического угля в мировой энергетический баланс”, - пояснила Лафемина. “Peabody готова воспользоваться преимуществом, поскольку компания обладает наибольшим запасом энергетического угля среди угледобывающих компаний США в нашем охвате с большим отрывом… Мы ожидаем, что 2-е полугодие будет значительно лучше, чем 1-е, поскольку цены на энергетический уголь Peabody должны быть выше, а проблемы, связанные с железнодорожным транспортом, должны ослабнуть ”.
Соответственно, Лафемина оценивает покупку акций BTU, в то время как его целевая цена в 36 долларов оставляет место для дополнительной прибыли в 30%. (Чтобы посмотреть послужной список Лафемины, нажмите здесь)
Глядя на разбивку консенсуса, один аналитик остается в стороне, но 2 других присоединяются к LaFemina в бычьем лагере, обеспечивая этой акции высокий консенсус-рейтинг покупки. (Смотрите прогноз запасов BTU на TipRanks)
Торговый холдинг Ollie's Bargain Outlet Holding (ОЛЛИ)
Если Оди делает большую ставку на уголь, то следующее новое дополнение к его портфолио будет совершенно другого сорта.
Ollie's - это выгодный ритейлер, предлагающий товары известных брендов с большими скидками. Он может похвастаться широким разнообразием категорий товаров, включая мебель для дома, продукты питания, товары для домашних животных и сада, напольные покрытия, игрушки, одежду, спортивные товары и электронику, среди прочего. Поскольку ни одна категория не доминирует над остальными, ритейлер привлекает широкий круг потребителей.
Как ритейлер со скидками, бизнес Олли должен быть способен выдержать экономический спад, и этот попутный ветер помог акциям легко превзойти рынок в этом году. По сравнению с широко распространенными убытками акции OLLI выросли на 7% с начала года.
Тем не менее, компания не была застрахована от общей сложной ситуации в розничной торговле и представила в целом разочаровывающий отчет за 2 квартал.
Выручка компании составила 452,48 миллиона долларов, что на 8,8% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но не оправдало ожиданий на 4,95 миллиона долларов. Прибыль на акцию без учета GAAP составила $0,22, что ниже консенсус-оценки в $0,33. Кроме того, компания также понизила свой прогноз на весь год.
Оди, очевидно, считает, что акции стоят копейки при их текущей оценке, и магнат открыл новую позицию во втором квартале. Фонд Оди купил 30 000 акций, которые сейчас оцениваются в 1,64 миллиона долларов.
Также среди "быков" аналитик Wells Fargo Эдвард Келли, который считает Ollie's именем, которое могло бы преуспеть в текущем макроклимате.
“Несмотря на то, что фундаментальная история была оспорена, мы ожидаем, что динамика станет положительной в ближайшие кварталы”, - сказал 5-звездочный аналитик. “Условия для покупок в закрытом режиме, похоже, улучшатся с нормализацией цепочек поставок и могут резко измениться в пользу OLLI, если потребительский фон начнет замедляться. Ошибки в цепочке поставок, по-видимому, были исправлены. Мы также считаем, что OLLI в выгодном положении, чтобы извлечь выгоду из предстоящего снижения потребительских цен ”.
В соответствии с этими комментариями Келли оценивает ОЛЛИ как избыточный вес (то есть покупку) вместе с целевой ценой в 70 долларов. Последствия для инвесторов? Рост на 29% по сравнению с текущими уровнями. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Келли, нажмите здесь)
В целом, акции OLLI имеют умеренный рейтинг покупки от консенсуса аналитиков, основанный на 12 обзорах аналитиков, которые включают 7 покупок, 4 удержания и 1 продажу. Прогноз предусматривает годовой прирост в размере 18,5%, учитывая, что средняя целевая цена составляет 64,25 доллара. (Смотрите прогноз акций OLLI на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>