Сильный доллар США - хорошая новость для тех, кто хочет выехать за границу. Но для фондового рынка, который уже резко упал в этом году, по мнению Morgan Stanley, это может привести к дальнейшему снижению.
“Недавнее движение доллара США создает неприемлемую ситуацию для рисковых активов, которая исторически заканчивалась финансовым или экономическим кризисом, или и тем и другим”, - пишут аналитики Morgan Stanley во главе с Майком Уилсоном в недавней записке для инвесторов.
Команда Уилсона подсчитала, что каждый прирост индекса доллара США на 1% окажет негативное влияние на прибыль компании на 0,5%.
С начала года индекс доллара США вырос на 16,5%, в то время как S&P 500 упал на 23,8%.
Вложите лишнюю мелочь и превратите свои копейки в продуктивный портфель
Митт Ромни говорит, что налог на миллиардеров вызовет спрос на эти два физических актива
Вы могли бы быть владельцем Walmart, Whole Foods и Kroger
Аналитики также отмечают, что это укрепление доллара происходит в то время, когда центральные банки по всему миру ужесточают денежно-кредитную политику, и это не сулит ничего хорошего рынкам.
“Если бы когда-нибудь было время быть в поиске чего-то, что можно сломать, то это было бы сейчас”, - пишут они.
Команда Уилсона ожидает, что индекс S&P 500 упадет до уровня 3000-3400 позже в этом году или в начале следующего. Это подразумевает дальнейшее снижение с 7,6% до 18,5%.
Но это не значит продавать все подряд. Несмотря на мрачные перспективы, Morgan Stanley по-прежнему видит потенциал роста в довольно многих компаниях. Вот взгляд на три, которые он находит особенно привлекательными.
Рыночная капитализация этого американского фармацевтического гиганта превышает 300 миллиардов долларов, а его продукция продается в 120 странах по всему миру.
Несмотря на спад рынка в этом году, Eli Lilly не является обанкротившейся акцией.
За первые шесть месяцев 2022 года выручка Eli Lilly выросла на 6% в годовом исчислении. Между тем, скорректированная прибыль компании на акцию выросла на 12% по сравнению с прошлым годом.
Акции фактически выросли примерно на 17% в 2022 году, и Morgan Stanley ожидает, что эта тенденция сохранится.
Аналитик Теренс Флинн оценивает Эли Лилли как "избыточный вес" и недавно повысил свою целевую цену с 395 до 412 долларов.
Учитывая, что акции Eli Lilly сейчас торгуются по цене около 321 доллара за штуку, новая целевая цена подразумевает потенциальный рост на 28%.
Welltower занимается недвижимостью.
Компания не владеет модными торговыми центрами или шикарными офисными зданиями. Вместо этого он фокусируется на инфраструктуре здравоохранения и предоставляет капитал в сфере недвижимости старшим жилищным операторам, поставщикам постинсультной помощи и системам здравоохранения.
Во втором квартале выручка Welltower выросла на 29,1% в годовом исчислении до 1,47 миллиарда долларов. Чистая операционная прибыль в том же магазине выросла на 8,7%.
Здравоохранение - это сектор, устойчивый к рецессии, поэтому недвижимость, привязанная к здравоохранению, как правило, пользуется высоким спросом.
Компания также извлекает выгоду из основного демографического попутного ветра: старения населения.
Будьте в курсе событий на рынках: не пропустите последние новости и постоянный поток практических идей от ведущих фирм Уолл-стрит. Подпишитесь сейчас на рассылку новостей MoneyWise Investing бесплатно.
Аналитик Morgan Stanley Рональд Камдем отмечает, что население в возрасте 75 лет и старше, как ожидается, будет расти на 4% ежегодно до 2030 года, что может послужить катализатором для бизнеса Welltower.
Kamdem имеет рейтинг ‘избыточный вес’ для компании и целевую цену в 90 долларов, что подразумевает потенциальный рост на 37%.
Благодаря высоким ценам на нефть акции энергетических компаний оказались одними из лучших в рейтинге S&P 500 в этом году.
Например, акции Exxon Mobil выросли на 44% с начала года — и это после сильного роста в 2021 году.
Нефтедобывающий гигант получает прибыль и денежный поток в условиях таких цен на сырьевые товары. За первые шесть месяцев 2022 года Exxon заработала 23,3 миллиарда долларов прибыли, что значительно больше, чем 7,4 миллиарда долларов годом ранее. Свободный денежный поток за первое полугодие составил 27,7 миллиарда долларов по сравнению с 13,8 миллиардами долларов за аналогичный период прошлого года.
Солидные финансовые показатели позволяют компании возвращать денежные средства инвесторам. Exxon выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере 88 центов на акцию, что соответствует годовой доходности в 3,8%.
Аналитик Morgan Stanley Девин Макдермотт имеет "избыточный вес" в рейтинге Exxon и недавно повысил свою целевую цену до 113 долларов — примерно на 23% выше текущего уровня.
Демократы Палаты представителей официально подготовили законопроект, который запрещает политикам, судьям, их супругам и детям торговать акциями, но вот что им все еще разрешено владеть и делать
Миллиардер Карл Икан предупреждает, что "худшее еще впереди", но когда один из зрителей попросил его выбрать акции, он предложил эти 2 "дешевых и жизнеспособных" названия
Относитесь ли вы к низшему, среднему или высшему классу Америки? Как накапливается ваш доход
Эта статья содержит только информацию и не должна быть истолкована как совет. Это предоставляется без каких-либо гарантий.
>