Давайте поговорим о биотехнологиях. Эти акции представляют собой уникальный набор привлекательности для инвесторов, особенно для инвесторов, готовых взять на себя некоторый дополнительный риск. Начнем с того, что у биотехнологических фирм, как известно, высокие накладные расходы и столь же длительные сроки разработки продукта. Но это уравновешивается возможностью получения огромных выгод – прибыли от продаж и повышения доли участия, – когда новый препарат показывает исключительно положительные результаты клинических испытаний или получает одобрение регулирующих органов для коммерциализации.
Чтобы привести пример, только на прошлой неделе акции Ambrx Biopharma выросли на 1007% за один день. Этот огромный выигрыш был достигнут благодаря убедительным положительным результатам клинического исследования 2-й фазы по лечению метастатического рака молочной железы. Компания–кандидат на препарат получила повышение, но акционеры сразу же оказались в выигрыше, поскольку их акции взлетели в цене до небес.
Не все акции биотехнологий подскочат на 1000%, но нередко эти акции удваиваются на позитивных новостях. Риск, конечно, заключается в том, что эти акции могут упасть так же сильно, если клиническое испытание провалится или государственный регулятор откажет в одобрении. К счастью для инвесторов в биотехнологии, в рядах биржевых аналитиков Уолл–стрит есть эксперты в области биотехнологий, которые знают, как отличить одно от другого.
И это подводит нас к аналитику Needham Ами Фадиа, которая изучала две биотехнологические акции клинической стадии, которые демонстрируют потенциал удвоения, если их предстоящие катализаторы покажут положительные результаты. Используя базу данных TipRanks, мы выяснили, что остальная часть улицы также в курсе, поскольку каждая из них может похвастаться консенсусным рейтингом “Сильная покупка”.
Theseus Pharmaceuticals, Inc. (THRX)
Мы начнем наш обзор с Theseus Pharmaceuticals, компании клинической стадии, специализирующейся на исследованиях рака. В частности, Theseus работает над разработкой ингибиторов тирозинкиназы (TKI) в качестве новой терапии, способной "перехитрить" устойчивые к лечению виды рака.
Конвейер разработки Theseus в настоящее время состоит из трех направлений, два из которых находятся на стадии открытия и доклинических исследований, а один, THE-630, проходит клинические испытания на людях.
THE-630 является потенциальным средством для лечения стромальных опухолей желудочно-кишечного тракта (GIST), которые оказались устойчивыми к существующим методам лечения. Препарат-кандидат в настоящее время проходит испытание по увеличению дозы и расширению в фазе 1/2, при этом активация сайта фазы 1 завершена в течение 3Q22, и регистрация пациентов продолжается. Компания планирует опубликовать первоначальные данные по безопасности и фармакокинетике во 2кв23, а дополнительные данные по фазе 1 будут опубликованы в 4КВ23.
На доклинической стадии THE-349 соответствует этапам разработки, и Theseus планирует представить IND на утверждение FDA в течение 2H23.
Основываясь на потенциале препаратов-кандидатов компании, Ами Фадия из Нидхэма считает, что сейчас самое время принять участие в акции.
"Несмотря на то, что разработка препарата 2L GIST была непростой задачей, мы считаем, что-630 потенциально может превзойти Сутент [Pfizer] в клинических испытаниях 2L GIST и имеет путь к одобрению в 5L, поскольку он ингибирует все известные мутации активации и резистентности доклинически. По нашим оценкам, объем продаж в 2035 году составит ~1,2 миллиарда долларов... -349, также разработанный с использованием PRA, поражает все одиночные, двойные и тройные мутанты, желаемые для ингибитора EGFR + NSCLC 4-го поколения доклинически. Мы оцениваем продажи в размере > 2 долларов к 2035 году", - высказал мнение Фадия.
Это надежные оценки продаж, и Фадия использует их для подтверждения своего рейтинга покупок. Ее целевая цена в 22 доллара предполагает, что у Theseus впереди уверенный рост на 275%. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Фадии, нажмите здесь)
Несмотря на то, что для THRX зарегистрировано всего 3 недавних обзора аналитиков, все они согласны с тем, что это покупка, что делает рейтинг Сильной покупки единодушным. Акции торгуются по цене $ 5,87, а их целевая средняя цена в $ 20,67 указывает на впечатляющий потенциал роста на 252% в течение одного года. (Смотрите прогноз акций THRX на TipRanks)
Cogent Biosciences, Inc. (COGT)
Вторая биотехнологическая компания, которую мы рассмотрим, Cogent Biosciences, работает над точными методами лечения генетически обусловленных заболеваний, включая различные виды рака. У компании есть один препарат-кандидат, безукластиниб, который проходит несколько одновременных клинических испытаний для лечения как прогрессирующего, так и не прогрессирующего системного мастоцитоза, а также стромальных опухолей желудочно-кишечного тракта.
Недавно Cogent инициировала крупное клиническое исследование; ПИК, исследование фазы 3 безукластиниба в комбинации с сунитинибом и сравнение с сунитинибом в качестве монотерапии, проводится против GIST. Первые наборы данных из пробной версии PEAK будут доступны в течение 1П23.
Безукластиниб также проходит испытания для лечения прогрессирующего системного мастоцитоза (AdvSM). Исследование 2-й фазы APEX продолжается, и ранние данные этого исследования были использованы для поддержки протокола исследования SUMMIT, рандомизированного, двойного слепого, плацебо-контролируемого, глобального, многоцентрового клинического исследования 2-й фазы безукластиниба у пациентов с прогрессирующим системным мастоцитозом (NonAdvSM). Ожидается, что данные саммита будут готовы к презентации во 2П23.
Фадия Нидхэм смотрит на потенциал продаж компании, и ей нравится то, что она видит. Отмечая, что клинические испытания продолжаются и являются многообещающими, она пишет: “В AdvSM безукластиниб может обладать аналогичной эффективностью при большей безопасности, чем Айвакит от BPMC, особенно при ICH, что подтверждается данными APEX. При отсутствии АдвСМ безукластиниб может обладать большей эффективностью, чем Айвакит, при аналогичной безопасности. Мы прогнозируем, что объем продаж к 2030 году составит > 1,2 миллиарда долларов".
"По сути, мутационный охват безукластиниба дополняет текущий SoC Sutent, так что их комбинация должна улучшить результаты по сравнению с Sutent, при условии, что безопасность приемлема. Мы прогнозируем продажи на 2030 год в размере ~ 300 миллионов долларов”, - добавил аналитик.
Учитывая, что потенциальные продажи к концу десятилетия достигнут 1,5 миллиарда долларов или выше, Fadia оценивает покупку акций COGT. Она устанавливает свою целевую цену в 24 доллара, подразумевая возможность повышения стоимости акций примерно на 100% в течение следующих 12 месяцев.
В целом, 3 последних обзора аналитиков Cogent - это все покупки, при единодушном сильном консенсусе о покупке, и целевая цена в 24 доллара соответствует цене Fadia. (Смотрите прогноз акций COGT на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями биотехнологий по привлекательным ценам, посетите TipRanks "Лучшие акции для покупки" - инструмент, объединяющий все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>